Зростання волатильності біткоїна до максимальних показників: сезонний тренд та очікування на найближчі тижні

Імовірність імплементації біткоїна досягнула максимального значення за 2,5 місяці, оскільки сезонна сила починає діяти.

Індекс імовірності волатильності біткоїна (IV) сягнув максимальної позначки за 2,5 місяців, що відповідає сезонним тенденціям.

Індекс імовірності волатильності біткоїна Volmex, BVIV, який представляє річну очікувану ціну коливань протягом чотирьох тижнів, перевищив 42% — це найвищий показник з кінця серпня, відповідно до джерела даних TradingView.

IV вимірює очікування ринку щодо майбутніх цінових коливань на основі цін на опціони. Вища IV свідчить про те, що трейдери очікують більших цінових рухів у найближчому майбутньому.

BVIV зріс на початку цього місяця разом з підйомом ціни BTC і продовжив зростати, незважаючи на останнє зниження з рекордного піка понад 126,000 доларів до приблизно 120,000 доларів.

Сезонність оптимістичного тренду

Історичні дані BVIV показують, що індекс має тенденцію до різкого зростання в цей час року. Обидва роки, 2023 та 2024, продемонстрували значне збільшення волатильності в жовтні, що підкреслює повторювану сезонну картину.

Дослідження CoinDesk відзначає, що налаштування волатильності 2025 року близько до цього року, коли тільки у другій половині жовтня IV почала свій наступний великий підйом, зростаючи з річних 40% до понад 60%.

Те ж стосується спотової ціни. Історично друга половина жовтня забезпечує сильніші доходи, ніж перша.

Відповідно до даних Coinglass, біткоїн у середньому показував приблизно 6% прибутку щотижня протягом наступних двох тижнів, що є одним з найоптимістичніших періодів року. Листопад зазвичай є найкращим місяцем для інвестицій, історично забезпечуючи понад 45% прибутків у середньому.

Прогнози на найближчі тижні

Очікування на найближчі тижні говорить про те, що IV зросте з нинішнього діапазону.

Ширше зворотне співвідношення

З кінця минулого року IV BTC, як правило, зростає частіше, ніж ні, під час цінових корекцій, відображаючи класичну динаміку Уолл-Стріту. Зворотне співвідношення очевидне з постійного низхідного тренду IV з кінця минулого року та ширшого висхідного тренду цін.

З розвитком біткоїна як активу закон спадної прибутковості свідчить про те, що зростання цін поступово зменшуватиметься, а волатильність також зменшуватиметься з часом. При розширеному аналізі модель BVIV демонструє чіткий довгостроковий низхідний тренд в імовірності волатильності з моменту її першого впровадження.