Стабільні монети: Революція у глобальних фінансах та переосмислення платежів

Глобальна платіжна система не є застарілою. Вона зламано. Сьогодні банки стягують в середньому 13% комісії за перекази, щоб надіслати лише 200 доларів через кордон, і це часто займає два дні. Це не просто витратний або неефективний аспект системи; це сама система. Простими словами, це податок на людей і бізнес, які найбільш цього не можуть собі дозволити.

Резюме

• Від експерименту до інфраструктури: Стабільні монети зросли з ніші у 4 мільярди доларів у 2020 році до ринку у 250 мільярдів доларів сьогодні, на шляху до обробки 1 трильйона доларів у щорічних платежах до 2028 року.
• Розрив бар`єрів у платежах: Вони знижують витрати на перекази з 6-13% до менш ніж 1%, тоді як цикли розрахунків B2B, які колись займали 59 днів, тепер відбуваються миттєво і без кордонів.
• Регуляторна ясність: Закони такі як CLARITY Act і GENIUS Act зміцнюють легітимність стабільних монет, тоді як місцеві токени, такі як бразильський BRL1 та мексиканський MXNB, показують, як цифрові гроші адаптуються до кожної економіки.
• Революція програмованих грошей: Поза швидкістю та вартістю стабільні монети дозволяють миттєву заробітну плату, автоматизоване страхування і платежі машин між собою — переосмислюючи, що можуть робити гроші.

Стабільні монети усувають це тертя — вони здійснюють платежі за секунди, коштують менше ніж 1%, і діють без дозволу банкіра або затримок кореспондентської мережі. Платежі можуть бути повністю програмованими, отриманими в реальному часі і цілком автоматизованими. Це не просто незначне оновлення фінансової інфраструктури, а повна заміна пошкодженої системи. Стек переписується, и стабільні монети вже не є кривавою цікавістю. Вони стають основою нового фінансового порядку, і світ повільно починає розуміти його наслідки.

Ви також можете бути зацікавлені:

• Стабільні монети проти банків: чесніший тест на те, що робить хороші гроші| Думка
• Стан сплеску стабільних монет в трильйони доларів

У 2020 році стабільні монети представляли лише ринок у 4 мільярди доларів, і в той час їх вважали `експериментом`. П`ять років по тому ця цифра перевищила 250 мільярдів доларів, тепер стає нерозривною можливістю для глобальної фінансової системи.

І це лише початок, оскільки аналітики прогнозують понад 1 трильйон доларів у щорічному обсязі платежів до 2028 року, з стабільними монетами, які захоплюють 12% перехресних потоків до 2030 року. У зрілості вони можуть утримувати 25% ринку казначейських облігацій США і 10% усього грошового обігу США.

Це вже не `ніші токени`; це ліквідні інструменти в серці глобальних фінансів. Стабільні монети швидко і тихо надають порушення, яке фінансові технології обіцяли протягом останніх двох десятиліть.

Де стабільні монети вже виграють

Корпоративні платежі залишаються дивовижно застарілими. Майже кожен процес є ручним, а середній цикл розрахунків розтягується на 59 днів. Тим часом стабільні монети вже здійснюють понад 36 мільярдів доларів у B2B потоках — здійснюючи платежі миттєво, відповідно до вимог і через кордони. Ми бачимо, як CFO переходять від `експериментів з криптовалютою` до повного відмовлення від банківського переказу назавжди.

Як було згадано раніше, перекази рішуче викривають нерівності системи. Надіслати 200 доларів за кордон коштує в середньому 6.3%. З стабільними монетами ця сума зменшується до менше 1%, а розрахунок відбувається одразу. Bitso, біржа, що базується в Мексиці, обробила понад 12 мільярдів доларів у переказах минулого року, демонструючи свою вагу. Для мільйонів стабільні монети стають ключовим інструментом виживання.

Споживацькі платежі також зсуваються. Продукти дебетових і кредитних карт, пов`язані з стабільними монетами, зросли вчетверо всього за два роки, з 250 мільйонів доларів на місяць у 2023 році до понад 1 мільярда доларів на місяць у 2025 році. Окрім платежів, токенізовані дебіторські вимоги перетворюють стабільні монети на живі кредитні лінії, які здійснюються за секунди. Швидко ви можете побачити, як незручні спадкові карткові системи виглядають у порівнянні, коли програмовані грошові інструменти працюють значно краще.

Падіння аргументів скептиків

Скептики стверджують, що регулювання, варіанти виведення коштів і ліквідність залишаються невирішеними. Але ці аргументи щораз слабшають. Що стосується регулювання, дебати про легальність закінчилися. CLARITY Act підтвердив, що стабільні монети не є цінними паперами, тоді як GENIUS Act пропонує значний нагляд, який балансує захист з простором для інновацій. Приємно бачити, що індустрія не лише приймає регулювання, але й вимагає його.

Що стосується останніх виплат, то фіатні виходи залишаються нерівномірними, особливо в країнах, що розвиваються. Але місцеві стабільні монети швидко зростають, як BRL1 у Бразилії чи MXNB у Мексиці. Це створює програмовані, цифрові гроші, пристосовані до їхніх місцевих ринків. Це про побудову кастомізованих цифрових грошей, придатних для кожної економіки, а не про експорт долара скрізь.

Що стосується ліквідності, тертя залишається, оскільки більше 5 мільярдів доларів у торгах все ще демонструють зменшення понад 0.1%. Однак мережеві маркет-мейкери швидко впроваджують рішення другого рівня для глибини та стабільності швидше, ніж традиційні біржі коли-небудь це робили. 1inch агрегує ліквідність з кількох автоматизованих маркет-мейкерів, зменшуючи зменшення, знаходячи найкращу ціну через декілька пулів. Дозволяючи наступному рівню фінансів бути активним, ліквідним і природним для книги, а не просто поза ланцюгом.

Кінцева мета: програмовані гроші

Справжній прорив не лише в його швидкості чи вартості. Це програмованість стабільних монет. Завдяки смарт-контрактам, гроші стають інтелектуальною інфраструктурою: працівники можуть отримувати заробітну плату в реальному часі, щогодини або навіть щохвилини; підключені пристрої можуть здійснювати платежі між собою без участі людини. Виплати страхування можуть виконуватись автоматично, навіть до того, як буде подано заяву.

Це може означати, що удалений фрілансер отримує оплату одразу після завершення завдання; електричний автомобіль автономно заряджається на `розумній` станції, сплачуючи за кіловат на годину, а виплата за пошкоджений домашній будинок отримується швидко після перевірки метеорологічної супутникової станції.

Це не просто оптимістичне переконання. Основні фінансові гравці, такі як Stripe, Circle та Revolut, вже впроваджують ці рельси. Усі компанії фінансових технологій з часом стануть компаніями стабільних монет, чи хочуть вони цього, чи ні.

Невідворотний зсув

В даний час 27 трильйонів доларів залишаються без діла в nostro рахунках, затиснуті як мертвий капітал застарілими кореспондентськими банківськими системами. Стабільні монети можуть розблокувати цю ліквідність за одну ніч, щоб трансформувати глобальні фінанси, сприяти інноваціям і підвищити економічний розвиток у всьому світі.

Це більше не теоретично; це відбувається в реальному часі. Вони вже переміщують мільярди через кордони, прискорюючи B2B платежі та підкріплюючи цілі коридори переказів. Те, що почалося як експеримент, стало інфраструктурою. Прогрес не прийде від очікування на ідеальні рамки або універсальний посібник. Він прийде з побудови в межах тієї ясності, яку ми вже маємо, і покращення її в міру нашого руху вперед.

Стабільні монети представляють найважливіше оновлення, яке гроші отримали за десятиліття. Не додаткова цінність, а кінець старого і початок нової ери. Компанії та регулятори, які готові взаємодіяти з цією реальністю вже сьогодні, а не через кілька років, визначать невідворотну істину в глобальних фінансах: якщо ви доторкнетеся до грошей, ви зрештою доторкнетеся до стабільних монет.

Читайте більше:Потокові гроші: стабільні монети переосмислюють миттєві платежі| Думка

Кевін де Патуль

Кевін де Патуль є співзасновником і генеральним директором Keyrock, глобальної криптоінвестиційної компанії, заснованої в 2017 році. Протягом майже десяти років Кевін просуває цифрові активи для розблокування корисності в усій сфері фінансів, керуючись принципами довіри, прозорості та створення довгострокової вартості. Його думки про еволюцію токенізації та інституціонального прийняття регулярно висвітлюються у провідних глобальних публікаціях, включаючи Financial Times та Bloomberg. Має освіту в бізнес-інженерії та міжнародному менеджменті, Кевін провів кілька років у Roland Berger у якості стратега-консультанта. Саме там його рання цікавість до криптовалют еволюціонувала в основну переконання Keyrock: що цифрові активи не просто новий клас активів, а каталізатор для більш ефективної глобальної фінансової системи. Під керівництвом Кевіна Keyrock перетворилася на фінансову установу, яка підтримує ліквідність на 85 біржах і 1300 ринках по всьому світу. Разом зі своєю командою він пріоритетує зростання з метою через регуляторну ясність і інституційно-орієнтовану інфраструктуру, закладаючи основу для здоровішої токен-економіки.