Уолл-стріт нарощує інвестиції в Bitcoin: великі фонди збільшують експозицію до криптовалюти.

Ранковий хвилинка: Уолл-стріт активно інвестує в Bitcoin

Ранковий хвилинка — це щоденний інформаційний бюлетень, написаний Тайлером Уорнером. Аналіз та думки, висловлені в ньому, є його власними і не обов`язково відображають думку Decrypt. Підпишіться на Ранковий хвилинка на Substack.

Доброго ранку!

Сьогоднішні основні новини:

• Великі криптовалютні активи впали на 3-6% за ніч;
• BTC тримається на рівні $115,000;
• Gemini подала заявку на публічний вихід з тикером GEMI, терміни поки не визначені;
• BTCS стала першою компанією, що випустила «Bividend», пропонуючи блокчейн-дивіденд;
• Bitcoin Standard TreasuryCo від Адама Бека готується до запуску з 30,000 BTC + $1.5B;
• Екосистема LIGHT продемонструвала зростання у вихідні, найновіший виклик для Pump. 🏦 Уолл-стріт активно інвестує в Bitcoin через ETF.

Деякі з найбільших гравців у світі вкладають мільярди в BTC фонди.

Але середній професійний керуючий фондом, насправді, майже не інвестує. Чому так?

Що сталося

Уолл-стріт та глобальні установи значно збільшили свою експозицію до Bitcoin у другому кварталі, вливаючи мільярди в спотові ETF, такі як BlackRock (IBIT) та пов’язані криптовалютні акції.

Подання до SEC показують, що такі гіганти, як Brevan Howard, Goldman Sachs, Гарвард, Wells Fargo, Jane Street та навіть суверенний фонд Норвегії усі збільшили свої позиції, що сигналізує про зростаючу впевненість у BTC як основному активі.

Деякі з найбільших змін:

• Brevan Howard майже подвоїв свою частку в IBIT до 37.9 млн акцій на суму $2.6 млрд, що робить її одним з найбільших інституційних власників.
• Goldman Sachs повідомила про $3.3 млрд у IBIT та Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC), плюс $489 млн у тресту Ethereum (ETHA).
• Гарвард повідомив про частку в $1.9 млрд в IBIT, в той час як Абу-Дабі Mubadala продовжує тримати $681 млн.
• Wells Fargo вчетверо збільшила свої володіння в IBIT до $160 млн, поряд з невеликою часткою в GBTC.
• Cantor Fitzgerald перевищила $250 млн в IBIT, додавши експозицію до Strategy (MSTR), Coinbase (COIN) та Robinhood (HOOD).
• Торговельний гігант Jane Street тепер володіє $1.46 млрд в IBIT, що робить її найбільшою позицією після Tesla.
• Суверенний фонд Норвегії в $2 трлн не прямо володіє 7,161 BTC (~$841 млн) через акціонерні частки в MSTR, Coinbase, Block та інших — зростання на 192% в річному обчисленні.

Однак середній професійний керуючий фондом у США практично нічого не інвестує.

Опитування від Bank of America показало, що середній керуючий фондом має тільки 0.3% своїх активів, інвестованих у криптовалюту.

А приголомшливі 75% не мають ніякої експозиції. Середня інвестиція професійного керуючого фондом у криптовалюту становить 0.3% від AUM. 75% фондових менеджерів взагалі не мають жодних інвестицій.

Чому це важливо

Це історія двох груп.

Установи явно вкладають в BTC та криптовалюту правдиво зараз, включаючи найбільші імена у фінансах, освіті та навіть державі.

Масштаб цих позицій ($2 млрд+ для Brevan Howard, $3 млрд+ для Goldman, $1.9 млрд для Гарварду) підтверджує Bitcoin як актив класу інститутів.

І стає дедалі ясніше, що спотові ETF доводять себе як шлях, пропонуючи чисту, регульовану експозицію через відомі структури.

Однак рітейл спить, а їхні керуючі фондами не допомагають.

Той факт, що 75% керуючих фондами зовсім не інвестують, не є здивуванням, але одночасно і вражаючий.

Але хороша новина — вони приходять.

Чим більше великі імена та інституції залучатимуться, тим «безпечніше» стає для середнього керуючого фондом рекомендувати криптовалюту як інвестицію.

Зробити безпечні, стандартні та консенсусні дії та отримувати комісії легше, ніж йти на ризик і робити контрарні рішення.

Криптовалюта скоро вже не буде контркультурною.

І поворот керуючого фондом — лише питання часу…

Макроекономіка криптовалюти та меми

Декілька заголовків з Crypto та Web3, які привернули мою увагу:

• Великі криптовалюти були у червоній зоні; BTC -3% на $115,100, ETH -6% на $4,260, XRP -5% на $2.97, SOL -7% на $181
• XMR (+4%) очолив найбільші зрушення.
• Ймовірність зниження ставки у вересні знизилася з 99% до 83% після останніх даних про інфляцію.
• ETH ETF відчули нові відпливи в п’ятницю, після масивної 8-сесійної `зеленого` ряду, що призвело до $3.7 млрд чистих надходжень.
• Федеральний резерв офіційно закінчив програму `нових активностей`, яка підвищила контроль за криптовалютою з боку банків.
• Голова SEC Пол Аткінс оголосив, що агентство розробляє нові правила зберігання цифрових активів, щоб підвищити ясність та безпеку на ринку криптовалют у США.
• Нещодавнє опитування показало, що професійні керуючі фондами в середньому виділяють лише 0.3% на криптовалюту, і 75% не мають жодної експозиції.
• Gemini подала заявку на публічний вихід через Nasdaq з тикером GEMI, терміни ще уточнюються.
• Grayscale подала заявку на ETF Dogecoin у п’ятницю.
• Член Асамблеї Нью-Йорка Філ Стек запропонував 0.2% акциз на криптовалютні транзакції, оцінивши $158 млн щорічного доходу від програми.

У корпоративних казначействах

• Акції SBET впали на 15% до $19.85 у п’ятницю після чистого збитку у Q2 на $103 млн; компанія пояснила збитки неденежним імпапейрментом у розмірі $87.8 млн та компенсацією акціями на $16.4 млн.
• Metaplanet придбала ще 775 BTC за $93 млн, зараз має 18,888.
• Bitcoin Standard TreasuryCo від Адама Бека готується до публічної пропозиції в рамках злиття з Cantor Equity Partners, плануючи запуск з 30,000 BTC + $1.5B капіталу.
• BTCS оголосила, що випустить одноразовий блокчейн-дивіденд «Bividend» у розмірі $0.05 на акцію в ETH, перший у своєму роді.

У мемах

• Лідери мемкоїнів у червоній зоні; DOGE -5%, Shiba -5%, PEPE -5%, PENGU -6%, BONK -8%, TRUMP -2%, SPX -9%, і FARTCOIN -5%.
• FORK був одним з найкращих проектів на блокчейні, виріс на 25x до $4.3M; NEET +36% до $13M був відзначений.
• LIGHT виріс на 4x до $160M за вихідні, після того як команда витратила понад $1.4M на викуп та знищення власного токена завдяки його механізму (тепер $126M).

Трекер токенів, аірдропів та протоколів

Ось короткий огляд основних новин токенів, протоколів та аірдропів за день:

• Polymarket представила вкладку «Гарячі новини», що показує найбільші рухи ринку за останні 24 години.
• Pump.fun перевершив Hyperliquid за доходом у неділю, хоча все ще відставав по тижню та місяцю (Hype знову випередив його за останні 24 години).
• Засновник Story Protocol Джейсон Чжао подав у відставку на вихідних, через 3.5 роки після початку Story (та понад $130M фінансування).

AI та криптовалюта

Розділ, присвячений заголовкам у секторі AI криптовалюти:

• Загальна ринкова капіталізація знизилася на 3% до $12.9B, лідери були в червоній зоні.
• FARTCOIN (-6%), VIRTUAL (-3%), TIBBIR (-8%), ai16z (-5%) & VVV (+9%).
• VIRGEN (+84%), AVB (+17%) та CLANKER (+15%) очолили топ рухів.

Що відбувається в NFT?

Ось список інших помітних заголовків з дня в NFT:

• Лідери NFT на ETH були в червоній зоні разом із розпродажем ETH; Punks -1% на 49 ETH, Pudgy -3% на 12.8, BAYC -3% на 11.3 ETH.
• 0n1 Force (+29%) та Yumemono (+60%) були помітними топовими рухами.
• Bitcoin NFT показали деяке зростання, очолені Taproot Wizards (+4%) та Adderrels (+28%).
• Абстрактні NFT в основному були в червоній зоні, очолені Pengztracted (+29%).
• Ректгай 1/1 продано за 10 ETH ($45,000).
• Cerebro оголосила деталі свого мінту, запуск відбудеться 21 серпня з 6,969 NFT по 0.08 ETH кожен.