Крипторинок у кризі: втрати активів через економічні та геополітичні шоки.

Криваві події на крипторинку: три причини, чому трейдери перебувають у режимі ризикованих активів

На момент написання, відповідно до даних CoinDesk, BTC торгувався приблизно за $113,648, що є зниженням на 1,4% протягом останніх 24 годин. ETH, XRP, SOL та DOGE зазнали ще більших втрат, зокрема ETH знизився на 3,7% до $3,503, XRP впав на 1,5% до $2,94, SOL знизився на 2,7% до $164,13, а DOGE впав на 3,7% до $0.1993. Цей спад стався після серії економічних і геополітичних шоків у п`ятницю, які стривожили свідомість інвесторів як на ринку акцій, так і на ринку цифрових активів.

Фондові ринки США також закрилися в значних збитках у п`ятницю, причому Dow Jones знизився на 1,23%, S&P 500 впав на 1,6%, а Nasdaq Composite знизився на 2,24%, оскільки трейдери аналізували відверто невтішний звіт про зайнятість, загострення напруженості з Росією та можливість екстреного зниження процентних ставок.

Звіт про роботу в липні виявився катастрофічним — і несподіваним

Бюро статистики праці США (BLS) у п`ятницю повідомило, що в економіці США було додано лише 73,000 робочих місць у липні — значно нижче очікувань. Ще більш тривожним стало нижче коригування попередніх цифр: 258,000 робочих місць у поєднанні з даними за травень і червень, що фактично анулювало більшість приростів на ринку праці, раніше повідомлених за другий квартал.

Рівень безробіття залишився на рівні 4,2%, але тривале безробіття зросло на 179,000 до 1,8 мільйона. Кількість нових учасників на ринку праці зросла на 275,000, що свідчить про те, що більше американців шукають роботу, але не можуть її знайти. Участь у робочій силі залишалася стабільною на рівні 62,2%, тоді як співвідношення зайнятості до населення знизилося в річному вимірі.

Хоча зростання робочих місць продовжувалося в охороні здоров’я та соціальному забезпеченні, зайнятість у більшості основних галузей — включаючи виробництво, будівництво, фінансові послуги та технології — показала незначні зміни. Ринки сприйняли дані як чіткий сигнал про швидке послаблення ринку праці.

Перша реакція президента Трампа на дані про зайнятість

Президент Трамп швидко і публічно відреагував на звіт про зайнятість, опублікувавши жорстке повідомлення в соціальній мережі Truth Social, в якому звинуватив комісара BLS Еріку МакЕнтарфер — призначену Байденом — у маніпуляціях з даними про зайнятість напередодні виборів 2024 року.

«Це те саме Бюро статистики праці, яке перебільшило зростання робочих місць у березні 2024 року приблизно на 818,000, а потім знову — напередодні президентських виборів у 2024 році», — написав Трамп. «Це були рекорди — ніхто не може бути таким помилковим?»

Він додав: «Я доручив своїй команді звільнити цього політичного призначенця Байдена, ТЕРМІНОВО».

Цей допис стурбував інвесторів, які сприйняли риторику як політизацію статистичних установ США. Видалення федерального чиновника, відповідального за економічні дані, на підставі звинувачень у політичній упередженості додало волатильності в п’ятницю, особливо для активів з високим ризиком, таких як криптовалюти.

Подальші ескалації напруженості з Росією

У п`ятницю Трамп знову звернувся до Truth Social, цього разу розповівши, що наказав перемістити два американських атомних підводних човна у відповідь на останні коментарі Дмитра Медведєва, колишнього президента Росії та нинішнього заступника голови Ради безпеки Росії.

«Виходячи з надзвичайно провокаційних заяв колишнього президента Росії... я наказав розмістити два атомних підводних човна в відповідних регіонах», — написав Трамп. «Сподіваюсь, що це не стане одним з тих випадків», де слова призводять до «небажаних наслідків».

Цей несподіваний допис — без попереднього брифінгу або підтвердження з Пентагону — викликав побоювання, що дипломатичні напруженості з Москвою увійшли в нову фазу.

Деякі розглядали слова Трампа як навмисне позування, а не справжню військову загрозу, що має на меті тиснути на президента Росії Володимира Путіна, щоб той розглянув можливість припинення вогню в Україні. Однак навіть якщо заява не була призначена як сигнал про невідкладні дії, вона все ж зробила можливість ядерного конфлікту між США і Росією — хоч і малоймовірному — більш реальною.

Реакція трейдерів на економічні перипетії

Трейдери, які вже реагували на звіт про зайнятість, почали скидати ризикові активи на користь більш безпечних варіантів, таких як державні облігації та готівка.

Очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи зросли, але тривоги щодо рецесії в США також зросли. Похмурі дані про зайнятість спонукали трейдерів різко збільшити ставки на зниження ставок на засіданні FOMC Федеральної резервної системи у вересні, із очікуванням зниження на 50 базисних пунктів. Але перспектива легшої монетарної політики не змогла заспокоїти ринки.

Це відбувається тому, що зниження ставок більше не сприймається як превентивний крок для стимулювання зростання — це тепер розглядається як реакція на економічну слабкість, яка може вже розгортатися. У цьому контексті монетарне пом’якшення можна інтерпретувати як підтвердження погіршення умов, а не як катализатор оптимізму.

Для крипторинків, які часто відображають настрої в технологічному секторі, зміна наративу важко вплинула. Незважаючи на потенціал для нижчих реальних доходів, страх перед запланованою рецесією переважав будь-який короткостроковий оптимізм. Результат: масові продажі в ринковій площі цифрових активів та поновлена обережність напередодні ключових макроекономічних подій цього місяця.