Падіння Bitcoin: інвестиційний банк Piper Sandler попереджає про ризики на фондових ринках

Інвестиційний банк Piper Sandler випустив попередження щодо ціни Bitcoin на найближчі тижні

Розташований у США інвестиційний банк Piper Sandler попередив, що Bitcoin може знизитися найближчими тижнями через високу кореляцію з фондовими ринками, попри його сильну продуктивність у останні місяці.

Майкл Кантровіц, головний інвестиційний стратег Piper Sandler, у інвестиційній записці, опублікованій в вівторок, зауважив, що потрібно зафіксувати прибутки з акцій, які зросли найбільше під час відновлення ринку, яке триває з початку квітня.

“Ринки змістилися від сценарію інфляційної рецесії, який вони оцінювали 8 квітня, до того, що зараз описується як економічний прогноз `Золотий локон`, ні занадто гарячий, ні занадто холодний. Акції, які найбільш піддані ризику в цей період, це акції з високим бета-коефіцієнтом і низькою якістю, які зростають без покращення прогнозу прибутків,” - сказав Кантровіц.

Кантровіц, стверджуючи, що подібний ризик існує і для Bitcoin, зазначив: “Криптовалюта дуже тісно корелює з апетитом до ризику на фондових ринках. Тому будь-яке зниження, в якому враховується макроекономічний ризик, ймовірно призведе до падіння Bitcoin в короткостроковій перспективі.”

Bitcoin, який зросла на 54% з моменту його мінімуму на ринку в квітні, досяг нового історичного максимуму на минулому тижні. Цей зростання було зумовлено збільшенням інтересу з боку інституційних інвесторів через Bitcoin ETFs та стратегією утримання BTC у корпоративних скарбницях. Індекс S&P 500 повернув більш скромні 27% за той же період.

Хоча Bitcoin цьогоріч виявився менш волатильним, він все ще тісно корелює з глобальним апетитом до ризику. Наприклад, після оголошення президента Дональда Трампа про нові тарифи 3 квітня Bitcoin впав на 5%, тоді як S&P 500 знизився на 4%. Це свідчить, що Bitcoin досі торгується в парі з ризикованими активами під час підвищених макроекономічних страхів.

Piper Sandler зазначає, що терміни введення тарифів 1 серпня не були достатньо враховані ринками. Однак потенційний сюрприз може порушити нинішнє “Золотий локон” середовище, з помірним зростанням споживчих цін, що очікується протягом наступних трьох-чотирьох місяців. Кантровіц зауважив, що такий сценарій може ускладнити ринкові прогнози щодо зниження короткострокових процентних ставок.

Серпень історично відомий як слабкий місяць як для Bitcoin, так і для акцій через падіння обсягів торгівлі в літні місяці. Кантровіц підкреслив, що його попередження не є загальнонегативним прогнозом для фондових ринків США, додавши: “Це більше тактичний і ризик-менеджмент крок. Хоча оцінки є дорогими, ми очікуємо, що прибутки продовжать піднімати акції, але з меншим спекулятивним лідерством.”

Це не є інвестиційною порадою.