Кrypto ринок на роздоріжжі: зростання чи перегрів?

Між Rolex, Benner і Buffett: Що намагається нам сказати крипто ринок?

Цей місяць поки що видався досить оптимістичним для крипто ринку. Bitcoin (BTC) досяг нового рекорду всіх часів лише тиждень тому. Ethereum (ETH) також продовжує зростати, досягаючи багатомісячних максимумів. Фактично, лише за останні 24 години загальна капіталізація ринку зросла на 41 мільярд доларів.

У цьому контексті спостерігачі за ринком усе більше прогнозують наступний крок. Аналітики тепер вивчають ціни на розкішні годинники, історичні ринкові цикли та класичні метрики оцінки, щоб оцінити траєкторію ринку.

Як розкішні годинники відображають ринкову психологію: пояснення `індикатора Rolex`

Основні технічні індикатори, візерунки графіків, Індекс страху та жадібності, домінування Bitcoin і продуктивність DXY стали дедалі популярнішими інструментами для прогнозування трендів у крипто ринку.

Однак деякі аналітики стверджують, що поведінкові індикатори надають більш точний і проникливий погляд на ринок. У детальному пості в X (колишній Twitter) анонімний аналітик Pix підкреслив `індикатор Rolex` як потенційний інструмент для прогнозування верху ринку.

Аналітик пояснив, що індикатор Rolex оцінює ринкову психологію, вивчаючи поведінку споживачів щодо розкішних товарів, таких як годинники. Коли нові гроші потрапляють на ринок, люди купують статусні символи, такі як годинники, щоб продемонструвати свій успіх.

Pix зауважив, що ціни на годинники історично відставали від крипто-бичачих ринків, досягаючи піку лише після широкого розподілу багатства, такого як під час буму NFT у 2021 році. Цей сплеск позначив вершину бичачого ринку.

“Що робить це корисним, так це те, що ринки розкоші відстають. Не занадто багато – але достатньо. Ви можете побачити це в даних. Індекси годинників відставали від крипто на шляху вгору, досягли максимуму трохи пізніше, а потім обвалилися майже синхронно. Ціни на Rolex впали майже на 30% у році, що слідував за крахом криптовалют. Не тому, що попит зник. Але тому, що вид попиту, який їх спонукає (попит на статус) – висох,” йдеться в пості.

Аналітик додав, що Bitcoin досяг рекордного піку, і багато альткоїнів зазнали двозначних стрибків за останній місяць. Проте розкішні годинники ще не слідують за цим зростанням.

Кореляція між розкішними годинниками та Bitcoin

“Той факт, що годинники знову зростають, не означає, що ми на вершині. Але це означає, що ми вже на хорошій частині циклу. Люди не починають купувати символи, поки не відчують, що найважче вже позаду. Це зазвичай серединка. Десь близько 2/3 через цикл. Багатство накопичується. Довіра повертається. Але реальні витрати ще не почалися. Коли це станеться, вам не знадобиться графік, щоб це побачити. Ви будете знати,” додав Pix.

Інший аналітик, Atlas, також висловив подібну думку. Він підкреслив, що хоча жадібність зростає, вона ще не досягла свого повного потенціалу.

Крім того, аналітик окреслив більше поведінкових ознак. Він зазначив, що зростання `культури гнучкості` в крипто Twitter, скріншоти прибутку та пости про звільнення з роботи є ознаками зміни ринкових настроїв. Хоча таких постів стало більше, ніж півроку тому, вони все ще нижчі за рівень 2021 року.

“Настрої змінюються, але не повністю уфоні…. Екстремальний страх минув, але пікова манія ще не тут. Ми залишаємося в етапі ротації з місцем для зростання,” заявив Atlas.

Debates over the Market’s Next Big Move

Тим часом, цикл Benner, історична модель, що ґрунтується на повторюваних ринкових патернах, також пропонує подібний погляд. Згідно з циклом, ринок ще не досяг піку і може це зробити до 2026 року.

Отже, це свідчить про те, що ще є простір для зростання. Це вказує на те, що поточні ринкові умови можуть представляти фазу накопичення та позиціювання перед значним зростанням.

“2026-2032 = ‘B роки’ → Сплеск ліквідності. Перерадації. Зони виходу. 2035-2039 = ‘A роки’ → Паніка. Крахи. Масові зниження,” зазначив користувач.

Цикл Benner

Проте індикатор Воррена Баффета вводить ноту обережності. Ця метрика порівнює загальну капіталізацію фондового ринку країни з її валовим внутрішнім продуктом (ВВП). Воррен Баффет назвав це співвідношення “ймовірно найкращим єдиним виміром, де стоять оцінки в будь-який момент часу.”

Використовується для оцінки, чи є фондовий ринок переоціненим або недооціненим відносно його економіки. Значення вище 100% зазвичай вказує на те, що перше має місце. Варто зазначити, що в липні це співвідношення перевищило 200%.

Це може бути сигналом про те, що ринок знаходиться в бульбашці або що ціни акцій надмірно завищені. Це викликає занепокоєння щодо потенційної корекції ризикових активів, включаючи криптовалюти.

Поєднання цих індикаторів підкреслює ринок на роздоріжжі. Індикатор Rolex і цикл Benner вказують на триваюче зростання, в той час як індикатор Баффета попереджає про перегрів. Наступний крок крипто ринку може залежати від того, чи перетвориться довіра в спекулятивний надлишок або викличе більш широке переосмислення оцінок.