Справжня цінність стейблкоїнів: шанс на фінансову інклюзію або повторення традиційних схем?

Чи забули ми про сенс стейблкоїнів?

Стейблкоїни безсумнівно входять у мейнстрім. Visa та Mastercard оголосили про випуск карток, які пов`язані зі стейблкоїнами, тоді як покупка Bridge компанією Stripe демонструє їхню прихильність до спрощення використання стейблкоїнів в електронній торгівлі, як це роблять з фіатними валютами. Додайте до цього первинне публічне розміщення акцій (IPO) Circle на суму 1,15 мільярда доларів та зростаючу ймовірність регулювання у США, і ви зрозумієте, чому 2025 рік може стати роком стейблкоїнів.

Але чи ведуть ці події нас до втрати справжньої цінності стейблкоїнів у світі? Багато з поточного моментуму нагадує лише етикетку стейблкоїна на традиційних фінансових інструментах. Останні новини більше спрямовані на корпоративних користувачів, які намагаються зберегти свою актуальність, ніж на кінцевих споживачів.

Наприклад, картки, пов`язані зі стейблкоїнами. Середній споживач не отримує жодної реальної вигоди від витрачання Tether (USDT) у супермаркеті в порівнянні з доларом США. Кінцевий результат залишається тим самим — гроші електронно знімаються з його рахунку. Щоб отримати вигоду, скоріш за все, вам потрібно мати банківський рахунок і хорошу кредитну історію. Все це просто підтримує статус-кво, і якщо ми зведемо стейблкоїни до інструментів для корпорацій і криптоентузіастів, ми ризикуємо пропустити їхню справжню цінність.

Це не те, яким повинно бути впровадження стейблкоїнів. Стейблкоїни представляють унікальну можливість переосмислити, якими могли б бути фінанси нового покоління. Ми вже бачимо, як вони можуть приносити трансформаційну цінність для користувачів, які потребують останньої милі, і часто отримують розчарування від застарілої банківської системи.

Стейблкоїни і технології блокчейн представляють першу реальну можливість за покоління, щоб критично подивитися на проблеми, які ми спостерігаємо у платежах і фінансах сьогодні, і застосувати інноваційні рішення для їх вирішення. Сьогодні у світі 1,4 мільярда людей не мають доступу до банківських послуг. 57% африканців, наприклад, не мають жодного банківського рахунку, включно з мобільними грошовими рахунками.

Ні картки, що пов`язані зі стейблкоїнами, ні інтеграція стейблкоїнів у електронній комерції, ні покупки акцій Circle на Уолл-стріт не допоможуть цій групі. Однак стейблкоїни від природи призначені для забезпечення фінансового доступу для незабезпечених. Як стверджує останній звіт Coinbase про стан криптовалюти:

“Кожен, хто має смартфон і доступ до Інтернету, може зберігати цінності, пересилати гроші і отримувати доступ до глобальних фінансових мереж без традиційного банківського рахунку.”

Ось де впровадження стейблкоїнів повинно зростати. Існують вже невеликі ознаки того, що це відбувається. 5% незабезпечених дорослих у США використовували криптовалюту для фінансових транзакцій у 2024 році, підвищившись на 1% з попереднього року та більш ніж удвічі перевищивши кількість забезпечених дорослих у США, які використовують криптовалюту для платежів.

Якщо впровадження стейблкоїнів просто повторює традиційні фінанси, ми ризикуємо відтворити ті ж проблеми, які ми намагалися вирішити. Нам потрібно бачити більше інновацій поза межами традиційних фінансів, щоб допомогти тим, хто міг би отримати найбільшу вигоду від стейблкоїнів.

Ми живемо у світі, де ми маємо технологію для здійснення платежів безпосередньо, без посередників. Проте картки залишаються найпопулярнішим вибором для щоденних платежів.

Це не повинно бути так. Існує величезний простір для інновацій у платежах поза екосистемою платіжних карток, і це вже відбувається. Наприклад, у деяких менш розвинених ринках, а також у глобальних випадках, таких як подорожі та віддалена робота, гаманці, такі як MiniPay, дозволяють людям оплачувати рахунки, пересилати гроші за кордон і навіть підписуватися на музичні стрімінгові сервіси, використовуючи стейблкоїни, без дотику до традиційної фінансової системи.

У I кварталі 2025 року програми в екосистемі MiniPay разом отримали понад 50 мільйонів тижневих показів і 5 мільйонів тижневих відкриттів додатків з сотнями тисяч щоденних активних користувачів, що є чітким знаком попиту. Ці додатки також часто розробляються людьми, які самі відчувають фінансовий тягар, що означає, що стейблкоїни безпосередньо вирішують реальні проблеми.

Схожа динаміка розгортається з компаніями, такими як Strike, яка використовує стейблкоїни для реформування ринку переказів у таких регіонах, як Латинська Америка. Strike безпосередньо вирішує критичну фінансову проблему, пропонуючи дешевший, швидший та, отже, набагато кращий варіант застарілої системи.

Хоча ці рішення можуть спочатку бути інструментами, що допомагають тим, хто не обслуговується традиційними фінансами, їхній вплив і корисність можуть відчувати всі, незалежно від їхнього місцезнаходження у світі. Що може початися як гаманець для стейблкоїнів, щоб допомогти користувачам уникнути високих зборів і повільних швидкостей традиційних сервісів переказу, може зрештою використовуватися масово як гаманець для подорожей.

Мандрівники можуть завантажити свої гаманці з стейблкоїнами, щоб придбати місцеві послуги, включаючи мобільний інтернет, без необхідності обмінювати валюту або зазнавати великих зборів за картки.

Хоча картки не зникнуть найближчим часом, стейблкоїни надають нам унікальну можливість вирішити проблеми платежів знизу вгору, створюючи реальну цінність, від якої виграють усі.

Стейблкоїни перебувають на переломному моменті. Замість того, щоб зосереджуватися на інтеграції стейблкоїнів у наші поточні платіжні системи, ми повинні зосередити наші колективні зусилля на рішеннях для стейблкоїнів, які відповідають основному завданню криптовалюти — допомогти тим, кого залишила у бідності застаріла фінансова система. Це означає створення зручних способів, які допоможуть недостатньо забезпеченим населенням у світі отримати доступ і витрачати стейблкоїни без ускладнень.

У нас є потенціал перевернути те, як ми думаємо про платежі, і створити довготривалі рішення, які можуть бути корисними для всіх, де б вони не були у світі і яким би не було їхнє банківське становище. Нам просто потрібно зосередитися на меті, а не лише на шляху.

Цікавіше читати:Регулювання стейблкоїнів розвивається — час для інноваторів втрутитися.

Мюррей Ніл Спарк — керівник комерційних відносин та екосистем у MiniPay, з понад 10-річним досвідом роботи в Opera. Він керує партнерствами та розвитком екосистеми MiniPay, включаючи співпрацю з такими гігантами галузі, як Tether, Celo та інші. Мюррей з Південної Африки, раніше він очолював бізнес-розвиток у різних підрозділах Opera, перш ніж перейти до MiniPay. Що стосується особистих інтересів, Мюррей захоплюється родиною, дикою природою та відпочинком на свіжому повітрі.