Зниження акцій Core Scientific: аналітики зняли статус купівлі через ризики після угоди з CoreWeave

Акції біткойн-майнера Core Scientific (CORZ) були знижені до нейтрального статусу з купівлі аналітиками брокерської компанії H.C. Wainwright, які послались на підвищення ризиків після нещодавно оголошеної угоди компанії з постачальником AI-хмар CoreWeave (CRWV).

Брокерська компанія зняла цільову ціну на акцію, зазначивши, що тепер показники Core Scientific більш тісно пов`язані з траєкторією CoreWeave.

На момент публікації акції Core Scientific зросли на 1,3%, торгуючись приблизно по $15. Акції впали на 18% учора після новин про угоду. CoreWeave знизились на 2,6%.

Інфраструктурна компанія AI CoreWeave оголосила в понеділок, що погодилася придбати Core Scientific в безготівковій угоді, оцінюючи біткойн-майнера приблизно в $20,40 за акцію на основі останніх цін закриття.

Хоча брокер продовжує вважати свої власні прогнози продажів Core Scientific консервативними, зокрема тому, що не врахував заплановану розширену пропускну здатність HPC (високопродуктивні обчислення) на наступний рік, він підкреслив кілька невирішених факторів, включаючи невиконані закупівлі інфраструктури.

Проте, аналітики фірми очікують затвердження акціонерами угоди, не вказуючи на затримки в термінах закриття.

H.C. Wainwright охарактеризував Core Scientific як компанію з `внутрішніми високими ризиками криптовалют`, посилаючись на волатильність хешрейту мережі та коливання ринку криптовалют.

Хоча різноманітні операції Core допомагають компенсувати частину цих ризиків у порівнянні з меншими компаніями, компанія тепер також приймає на себе ризики, пов’язані з прийняттям AI від CoreWeave, концентрацією клієнтів і фінансовим важелем, зазначено в доповіді.

Додатковими перешкодами є потенційна розводка, нестача видобувного обладнання, зростаючий регуляторний контроль та операційні труднощі.

На більш позитивній ноті, очікуваний внесок доходів від HPC у майбутніх кварталах може допомогти зменшити чутливість компанії до циклів цін на біткойн і стабілізувати результати, додала доповідь.

Детальніше: Угода CoreWeave на всіх акціях для Core Scientific, ймовірно, приверне увагу акціонерів: KBW