Токенізація активів: новий етап розвитку фінансів на блокчейні

Токенізовані активи `розширюють участь у капіталі` та виводять Уолл-стріт на блокчейн: Exodus

Індустрія токенізації набирає обертів з шаленою швидкістю.

Нові випадки застосування постійно з`являються, а Boston Consulting Group прогнозує, що загальний розмір цього перспективного сектора може досягти $16 трильйонів до 2030 року.

Інші вважають, що це може зайняти трохи більше часу. McKinsey нещодавно прогнозував, що капіталізація ринку токенізованих активів досягне $2 трильйонів до кінця десятиліття—і потенційно $4 трильйони в оптимістичному сценарії. Це перевищить поточну вартість усіх криптовалют та стейблкоїнів, що перебувають в обігу.

“Технологія блокчейн здатна розширити участь у ринках капіталу,”—сказав Колін Клосер, менеджер зі зв`язків з інвесторами компанії Exodus, в інтерв’ю Decrypt. Самостійна крипто-платформа потрапила в заголовки новин минулого року, коли стала першою компанією в США, що токенізувала свої звичайні акції на блокчейні Algorand.

Акції зараз представлені на біржі NYSE American—і на той час керівники висловлювали сподівання, що це підвищить корпоративний профіль компанії та одночасно збільшить ліквідність.

“Завдяки торгівлі акціями Exodus на біржі NYSE American фінансування на основі блокчейну стоїть на рівні з провідними традиційними ринками Америки, що добре відображає обидві системи,”—сказав Клосер. Чому токенізація?

Управляючих активами приваблює токенізація через конкретні переваги, які вона приносить. Раніше угоди могли відбуватися лише під час звичайних годин роботи і ніколи у вихідні, але блокчейни прокладають шлях для транзакцій 24/7. Розрахунки раніше займали до двох робочих днів, але тепер виконуються за кілька хвилин.

Токенізація також допомагає знизити витрати, пов`язані з емісією та торгівлею акціями, на 50%—автоматизуючи та оптимізуючи процеси в后台.

Але одна з найбільших переваг, яку може принести токенізація, стосується ліквідності, особливо коли йдеться про активи, які раніше вважалися важкими для купівлі та продажу.

Асоціація сертифікованих альтернативних інвестиційних аналітиків нещодавно стверджувала, що збільшення часткової власності також може зламати бар`єри для входу, роблячи вино класу люкс і нерухомість більш доступними для ширшої групи споживачів.

Тим часом, аналітики Citi вважають, що фінансовий сектор лише `торкається поверхні` випадків використання токенізації. Райан Рагг, керівник цифрових активів для рішень Treasury та Trade Solutions в Citi, стверджував, що програмованість, досягнута за допомогою смарт-контрактів, буде особливо трансформаційною—значно підвищуючи продуктивність, дозволяючи автоматичне випускання платежів щоразу, коли виконуються попередньо узгоджені умови.

Інновації в дії

Дивлячись вперед, потенційні випадки використання токенізації виходять далеко за межі акцій. Інші класи активів, які можуть виграти від цього підходу, включають облігації, сировинні товари та безліч інших альтернативних інвестицій. Усе це допоможе розширити участь у ринках капіталу.

“Коли регулятори США дозволять торгівлю акціями на блокчейні процвітати, технологічні основи блокчейну модернізують ринки капіталу з торгівлею 24/7 та практично миттєвими розрахунками,”—сказав Клосер в інтерв’ю Decrypt. “Ці функції очікуються користувачами блокчейну, які, у свою чергу, можуть отримати доступ до світу власності на капітал.”

“У Exodus ми завжди використовували потужність блокчейну, щоб демократизувати фінанси для споживачів,”—додав він, зауваживши, що, “первинний токен звичайних акцій Exodus на Algorand, а також підвищення до NYSE American не є винятком.”

Exodus відзначив віху в січні, коли пролунав дзвінок на відкриття біржі NYSE—символізуючи, як `крипто- та традиційні ринки об`єднуються, щоб створити більш відкриту, прозору та стійку фінансову систему,`—сказав Клосер.

Звичайно, попереду стоятимуть виклики в постійному прагненні вивести токенізацію на широкий ринок. Регуляторна ясність є ключовим питанню, хоча прогрес вже відбувається, при цьому комісія США з цінних паперів та бірж організувала круглий стіл минулого місяця, щоб обговорити технічні стандарти і заходи безпеки, необхідні для процвітання цієї індустрії.

Для того, щоб цей сектор досяг свого повного потенціалу, також потрібно ретельно подумати про інфраструктуру, де транзакції відбуваються на блокчейнах, які можуть масштабуватися відповідно до інституційного попиту.

Останні дослідження State Street вказали, що 70% респондентів останнього опитування готові передавати активи між традиційними кастодіальними середовищами та токенізованими платформами. Це не тільки показує, що є здоровий попит, сказали аналітики State Street—це знак того, що цифрові та традиційні активи співіснуватимуть `протягом багатьох років вперед.`

Спонсорський пост відExodus

Дізнайтеся більше про партнерство з Decrypt.