Токенизация активов: как блокчейн меняет фонды и ликвидность на Уолл-стрит

Токенизированные активы «расширяют участие в акционерном капитале» и приводят Уолл-стрит в цепочку блоков: Exodus. Индустрия токенизации набрала обороты с невероятной скоростью.

Постоянно появляются новые случаи использования, и Boston Consulting Group прогнозирует, что общий объем этого нового сектора может достичь 16 триллионов долларов к 2030 году.

Другие считают, что может потребоваться немного больше времени. McKinsey недавно предсказал, что рыночная капитализация токенизированных активов достигнет 2 триллионов долларов к концу десятилетия и потенциально 4 триллионов долларов в оптимистичном сценарии. Это превысит текущее значение всех криптовалют и стейблкоинов в обращении.

«Технология блокчейн имеет возможность расширять участие в рынках акционерного капитала», - сказал Колин Клосер, менеджер по связям с инвесторами в Exodus, изданию Decrypt. Платформа для самоуправления криптовалютами попала в заголовки новостей в прошлом году, став первой компанией США, токенизировавшей свои обыкновенные акции на блокчейне Algorand.

Акции теперь котируются на самой престижной фондовой бирже NYSE American, и на тот момент руководители выразили надежду, что это повысит корпоративный профиль компании, одновременно увеличивая ликвидность.

«Благодаря тому, что Exodus торгуется на фондовой бирже NYSE American, финансирование на базе блокчейн стоит рядом с ведущими традиционными рынками Америки, что благоприятно отражается на обеих системах», - сказал Клосер. Почему токенизация?

Управляющих активами привлекает токенизация из-за явных преимуществ, которые она приносит. Если ранее сделки могли происходить только в строго установленное рабочее время и никогда не в выходные, то блокчейны открывают дорогу для транзакций 24/7. Устранение заторов операций, которое раньше занимало до двух рабочих дней, теперь завершается за считанные минуты.

Токенизация также помогает снизить затраты, связанные с выпуском и торговлей акциями, до 50%, автоматизируя и оптимизируя процессы за кулисами.

Но одним из самых больших преимуществ, которые может приносить токенизация, является ликвидность, особенно когда речь идет о активах, которые раньше считались трудными для быстрой покупки и продажи.

Ассоциация аналитиков альтернативных инвестиций недавно утверждала, что рост долевого владения также может разрушить барьеры для входа, сделав качественные вина и недвижимость более доступными для более широкой аудитории потребителей.

Тем временем аналитики Citi уверены, что финансовый сектор только начинает «царапать поверхность» случаев использования токенизации. Райан Рагг, руководитель цифровых активов в Citi’s Treasury and Trade Solutions, утверждает, что программируемость, достигаемая с помощью смарт-контрактов, окажется особенно преобразующей, значительно повышая продуктивность, позволяя автоматически производить платежи, когда условия предварительно согласованы.

Смотрим в будущее, потенциальные случаи использования токенизации выходят далеко за пределы акций. Другие классы активов, которые могут извлечь выгоду из этого подхода, включают облигации, товары и множество других альтернативных инвестиций. Все это поможет расширить участие в рынках акционерного капитала.

«Когда регуляции США позволят торговать акциями на блокчейне, технологические основы блокчейна обновят рынки акций с торговлей 24/7 и почти мгновенным расчетом», - сказал Клосер из Decrypt. «Эти функции ожидаются пользователями блокчейна, которые, в свою очередь, получат доступ к миру владения акциями».

«В Exodus мы всегда использовали мощь блокчейна для демократизации финансов для потребителей», - добавил он, отметив, что «пионерский токен обыкновенных акций Exodus на Algorand, за которым последовало повышение Exodus на NYSE American, не является исключением».

Exodus отметила важную веху в январе, когда прозвучал звонок открытия NYSE, символизируя то, как «крипто и традиционные рынки объединяются для создания более открытой, прозрачной и долговечной финансовой системы», - заявил Клосер.

Конечно, впереди стоят вызовы в продолжающейся попытке сделать токенизацию массовой. Регуляторная ясность является ключевой проблемой, хотя прогресс осуществляется, и Комиссия по ценным бумагам и биржам США провела круглый стол в прошлом месяце, чтобы обсудить технические стандарты и меры безопасности, необходимые для процветания этой отрасли.

Чтобы эта отрасль достигла своего полного потенциала, необходимо также тщательно продумать инфраструктуру, учитывая, что транзакции происходят на блокчейнах, которые могут масштабироваться в соответствии с институциональным спросом.

Недавние исследования State Street показали, что 70% респондентов недавнего опроса готовы перевести активы между традиционными депозитарными окружениями и токенизированными платформами. Не только это показывает, что существует здоровый спрос, - сказали аналитики State Street, - это признак того, что цифровые и традиционные активы будут сосуществовать «в течение многих лет».

Спонсируемый пост от Exodus

Узнайте больше о партнерстве с Decrypt.