Тривога глави Tether: Європейські банки під загрозою банкрутств через ризики кредитування та нові регуляції криптовалют

Глава Tether Паоло Ардойно б`є на сполох щодо фінансової системи Європи, попереджаючи, що в найближчому майбутньому континент може зазнати хвилі банкрутств банків через поєднання ризикованого кредитування та нових правил щодо криптовалют.

Ардойно під час інтерв`ю на подкастіLess Noise More Signal критикував регуляторну структуру Європейського Союзу для стейблкоїнів, зазначивши, що вона змушує компанії, такі як Tether, утримувати більшу частину своїх резервів — до 60% — у ненастрахованих банківських депозитах.

У його сценарії це може означати утримання 6 мільярдів євро з 10 мільярдів євро, закріплених за стейблкоїном, у малих банках з мінімальним захистом. “Страхування банків у Європі становить лише 100 000 євро,” — сказав він. “Якщо у вас 1 мільярд євро, це як плюнути на вогонь.”

Європейські банки, як і всі інші банки, працюють на основі часткових резервів, додав Ардойно. “Вони можуть позичати 90% з цих коштів людям, які хочуть купити будинок або розпочати бізнес, і все таке.” У його гіпотетичному сценарії з 6 мільярдами євро це означало б, що 5,4 мільярда євро буде видано в кредит банком.

Глава Tether @paoloardoino сказав @pahueg: “Багато” європейських банків “злетять у повітря” в “наступні кілька років.”

Він порівняв цю ситуацію з подіями, що передували краху Silicon Valley Bank у 2023 році, коли великий потік викупів вияви́в невідповідність між депозитами та фактичною ліквідністю. Ардойно попередив, що європейські банки працюють за подібними моделями часткових резервів, які можуть розпадатися під тиском. Він оцінив, що подія викупу в 20% може залишити банки без мільярдів.

“Як емісар стейблкоїна, ви банкрутуєте — не через себе, а через банк. І якщо банк зазнає краху, ви теж, а уряд скаже: ‘Ми ж казали, що стейблкоїни дуже небезпечні,” — сказав Ардойно.

Регуляції в Європі, додав він, створені для того, щоб намагатися допомогти банкам блоку та забезпечити їх ліквідність, але це створило “величезний системний ризик.” Найбільші банки в Європі, такі як UBS, “не будуть працювати зі стейблкоїнами,” змушуючи емісарів стейблкоїнів користуватися послугами менших банків, що підвищує ризики.

Ці коментарі звучать на фоні планів Tether запустити продукт стейблкоїна, базуючись у США, і продовження інвестицій у різні проєкти за межами екосистеми, оскільки компанія нещодавно збільшила свою частку у латиноамериканському виробнику Adecoagro.