Люксор: Інновації в біткоїн-майнінгу та роль штучного інтелекту

Люксор та розвиток біткоїн-майнінгу

Luxor Technology прагне спростити процес біткоїн-майнінгу. Саме тому компанія розробила широкий спектр продуктів (майнінгові пулли, похідні на хешрейти, аналітика даних, брокерський бізнес ASIC), щоб допомогти біткоїн-майнерам, як великим, так і малим, розвивати свої операції.

Аарон Форстер, директор з розвитку бізнесу компанії, приєднався у жовтні 2021 року і спостерігав, як команда зросла з приблизно 15 до 85 осіб за три з половиною роки.

Форстер працював десятиліття в канадському енергетичному секторі, перед тим як перейти до біткоїн-майнінгу, що стало однією з причин, чому він говоритиме про майбутнє майнінгу в Канаді та США на саміті BTC & Mining Summit на Consensus цього року.

У переддень заходу Форстер поділився з CoinDesk своїми думками про те, як біткоїн-майнери звертаються до штучного інтелекту, про зростаючу складність індустрії майнінгу та про те, як продукти Luxor дозволяють майнерам хеджувати різні форми ризику.

CoinDesk: Майнінгові пулли дозволяють майнерам об`єднати свої обчислювальні ресурси, щоб підвищити шанси на отримання винагороди за блоки біткоїна. Чи можете ви пояснити, як працюють майнінгові пулли Luxor?

Аарон Форстер: Майнінгові пулли – це в основному агрегатори, які зменшують варіації індивідуального (соло) майнінгу. Коли ви дивитеся на соло-майнінг, це дуже схоже на лотерею; ви можете підключити свої машини і отримати винагороду завтра або, можливо, через 100 років. Але ви все ще платите за енергію протягом цього часу. На малих масштабах це не є великою справою, але коли ви масштабуєте це і створюєте бізнес навколо цього, ситуація змінюється.

Найпоширеніший тип майнінгового пулу – це PPLNS, що означає Pay-Per-Last-N-Shares. Це означає, що майнер отримує компенсацію тільки тоді, коли цей пул досягає блоку. Це також пов`язано з варіацією удачі, тому це не відрізняється від ситуації соло-майнера. Проте це створює волатильність доходів для великих промислових майнерів.

Тому ми спостерігаємо появу того, що ми називаємо FPPS (Full-Pay-Per-Share), і саме за цією моделлю Luxor працює для нашого біткоїн-пулу. За FPPS, незалежно від того, чи знаходимо ми блок, ми все одно платимо своїм майнерам їхній прибуток на основі кількості акцій, які вони подали до пулу. Це дає майнерам певність у доходах, за умови, що ціна хешрейту залишається незмінною. Таким чином, ми ефективно стали провайдером страхування.

Проблема полягає в тому, що для підтримки цієї моделі вам потрібен дуже потужний і глибокий баланс, адже хоча ми зменшили варіації для майнерів, тепер цей ризик лягає на нас. Тому ми маємо планувати це. Але його можна розрахувати за досить тривалий період часу. У нас є різні партнери в цьому плані, щоб не нести весь ризик з нашого балансу.

Розкажіть про свій бізнес брокерства ASIC.

Ми стали одним з провідних постачальників апаратного забезпечення на вторинному ринку. Переважно в Північній Америці, але ми доставляли до понад 35 країн. Ми працюємо з усіма: від публічних компаній до приватних, від інституцій до роздрібних споживачів.

Ми в основному є брокерами, тобто ми з`єднуємо покупців та продавців, зазвичай на вторинному ринку. Іноді ми взаємодіємо з виробниками ASIC, і в деяких випадках ми займаємо основні позиції, тобто використовуємо гроші з нашого балансу для купівлі ASIC і їх перепродажу на вторинному ринку. Але більшість нашого обсягу приходить від з`єднання покупців і продавців.

Luxor також запустив перші контракти на ф`ючерси хешрейту.

Ми намагалися просунути простір біткоїн-майнінгу вперед. Ми є ринком хешрейту, залежно від того, як ви дивитеся на наші майнінгові пулли, і ми хотіли зробити великий крок і вивести хешрейт у світ TradFi.

Ми хотіли створити інструмент, який дозволяє інвесторам займати позицію щодо цін на хешрейт, не маючи ефективно обладнання для видобутку. Ціна хешрейту – це, знаєте, щогодинний чи щоденний дохід, який отримують майнери, і він дуже коливається. Для деяких людей важливо хеджування, для інших - спекуляція. Ми створюємо інструмент для майнерів, щоб продавати свій хешрейт наперед і використовувати його як основне забезпечення або спосіб фінансування зростання.

Ми сказали: “Давайте дозволимо майнерам фактично продавати хешрейт наперед, отримувати біткоїн заздалегідь, а потім вони можуть використовувати це на свій розсуд, чи то на купівлю ASIC або розширення своїх майнінгових операцій.” Це в основному колатералізація хешрейту. Тож вони зобов`язані надсилати нам X кількість хешрейту щомісяця на протязі терміну дії контракту. Перед цим вони отримають певну кількість біткоїнів заздалегідь.

Існує дисбаланс на ринку між покупцями та продавцями. У нас багато покупців, тобто людей та установ, які хочуть отримувати прибуток на свої біткоїни. Що ви позичаєте свої біткоїни, фактично це ваша процентна ставка. Проте, ви також можете розглядати це як купівлю цього хешрейту за зниженою ціною. Це важливо для установ чи людей, які не хочуть фізичного впливу на біткоїн-майнінг, але прагнуть до хешської ціни або хешрейту. Вони можуть зробити це синтетично, купуючи біткоїн та вкладаючи його на наш ринок, фактично позичаючи його, отримуючи прибуток і купуючи цей хешрейт за зниженою ціною.

Що вас найбільше захоплює в біткоїн-майнінгу на даний момент?

Прийняття та природний прогрес нашої індустрії в інші ринки. Ми не можемо ігнорувати перехід до штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень (HPC). Замість того, щоб будувати ці гігантські шахти, які є просто величезними будівлями з енергетично насиченими операціями біткоїн-майнінгу, ви починаєте бачити, як великі майнери перетворюються на постачальників енергетичної інфраструктури для штучного інтелекту.

Використання біткоїн-майнінгу як трампліна до більш капіталомісткої індустрії, як-от штучний інтелект, мене захоплює, адже це дає нам трохи більше прийняття, оскільки ми підходимо до нього з абсолютно іншого кута. Я вважаю, що найбільшим прикладом є структура угод Core Scientific / CoreWeave, як вони злили ці два бізнеси разом. Вони доповнюють один одного, і це справді захоплює.

Коли ви дивитеся на нашу власну дорожню карту продукту, ми не маємо вибору, крім як слідувати подібній дорожній карті до біткоїн-майнерів. Багато продуктів, які ми створили для індустрії майнінгу, аналогічні тим, що потрібно на іншому рівні для штучного інтелекту. Зауважте, що це значно простіше в нашій індустрії, ніж у сфері AI. Ми лише робимо перший крок у простір HPC, і це все ще дуже ранні дні там.