Дослідження розкриває причини краху TerraUSD і LUNA: скоординована атака трейдерів на крипторинок

Дослідники розкрили прихований шаблон, що стоїть за крахом криптопроекту вартістю приблизно 3,5 мільярда доларів. Дослідники з Університету Квін Мері в Лондоні оприлюднили деталі одного з найбільших крахів у світі криптовалют — падіння TerraUSD та його супутньої валюти LUNA.

Екосистема Terra зазнала великого краху в травні 2022 року, коли її рідний токен LUNA впав з 87 доларів до 0,0005 доларів. Якби цього не було досить, стабільна монета платформи UST також втратила свій паритет, впавши з 1:1 до приблизно 0,03:1, що викликало паніку та призвело до ведмежого ринку 2022 року, спровокувавши продаж кількох цифрових активів, включаючи Bitcoin та Ethereum.

Згідно з повідомленнями, дослідники застосували вдосконалені математичні методи та сучасне програмне забезпечення й виявили підозрілі торгові шаблони. Ці шаблони вказували на скоординовану атаку на екосистему, що призвела до великих втрат у 3,5 мільярда доларів вартістю за одну ніч. Дослідження очолював доктор Річард Клегг та його команда дослідників, які використовували аналіз тимчасових графів — складний метод для вивчення складних, взаємопов`язаних систем у часі.

Згідно з дослідниками, цей підхід дозволив їм відобразити взаємозв`язок між різними токенами, які торговувалися на блокчейні Ethereum. Це також показало, як стабільна монета TerraUSD була дестабілізована серією навмисних, масштабних угод.

Доктор Клегг зазначив, що стабільні монети, такі як TerraUSD, зазвичай розробляються для збереження стабільної вартості шляхом прив`язки до фіатної валюти, якою зазвичай є долар США. Крах в травні 2022 року був катастрофічним, вплинувши на TerraUSD та його братську монету LUNA. У своєму дослідженні доктор Клегг розкриває, як це сталося, зазначаючи, що існувала група трейдерів, які здійснили скоординовану атаку, ставлячи проти системи в практиці, відомій як «шортинг».

Він зазначив, що те, що його команда дослідників виявила, є неймовірним. «У дні, що передували краху, ми спостерігали дуже ненормальні торгові шаблони. Замість звичної розподілу транзакцій між сотнями трейдерів, ми бачили кілька осіб, які контролювали майже весь ринок. Ці шаблони є свідченням навмисної спроби дестабілізувати систему», — сказав він.

Згідно з аналізом команди, на конкретні дати лише близько п`яти чи шести трейдерів відповідали за майже всі торгові операції. Аналіз показав, що кожен з цих трейдерів контролював точний відсоток ринку в ці дні. Такого рівня координації навряд чи можливо досягти в нормальний торговий день або середовищі. Це показує, що особи, залучені в угоди, працювали разом, щоб спровокувати крах.

Дослідження не лише дає уявлення про крах TerraUSD, але й представляє потужний інструмент для аналізу крипторинку через аналіз графових мереж для візуалізації та інтерпретації складних даних. Це може бути дуже корисним для регуляторів, дослідників, інвесторів та будь-кого, хто бажає зрозуміти торгові дані та зменшити ризики у вольатильному світі криптовалют.

«Криптовалюти часто сприймаються як Дикий Захід фінансів, з малою перевіркою та ще меншою підзвітністю», — сказав доктор Клегг. Він додав, що дослідження показує, що шляхом застосування складних математичних технік будь-хто може виявити приховані шаблони та поведінку, що впливають на діяльність на крипторинку.

Доктор Клегг також зазначив, що цей інструмент не лише для надання уявлення про те, що пішло не так у минулому, але й для створення більш безпечної та прозорої фінансової системи в майбутньому. Крім того, наслідки цього дослідження поширюються далеко за межі світу криптовалют, оскільки інші сектори можуть використовувати цей інструмент. Метод, розроблений доктором Клеггом та його командою дослідників, може бути застосований у кількох сферах, включаючи фінансові ринки, соціальні мережі та інше. Для регуляторів це надає новий спосіб моніторингу та захисту від системних ризиків, захищаючи окремих трейдерів і широку економіку.