Джастін Сан рятує TrueUSD від фінансової кризи: резерви в 456 мільйонів доларів стали неліquidними через судову справу.

Джастін Сан врятував TUSD, оскільки резерви стейблкоїна на 456 мільйонів доларів опинилися в нез`ясованому стані, як свідчать документи.

Джастін Сан став рятівником стейблкоїна TrueUSD від компанії Techteryx, після того як майже півмільярда доларів його резервів стали неліquidними, підтвердили люди, близькі до справи, а також стверджено в документах суду Гонконгу.

Частина позову, яку Techteryx подала до суду в Гонконгу, відзначає, що після придбання TrueUSD у TrueCoin у грудні 2020 року, Techteryx призначила First Digital Trust (FDT), довірчу організацію з Гонконгу, для управління своїми резервами стейблкоїна.

Згідно з документами, підготовленими американською юридичною фірмою Cahill Gordon & Reindel, FDT отримала інструкції інвестувати резерви в Aria Commodity Finance Fund (Aria CFF), зареєстрований на Кайманових островах. Однак в судових матеріалах стверджується, що приблизно 456 мільйонів доларів були неправильно направлені в Aria Commodities DMCC, окрему несанкціоновану структуру на базі Дубаю.

Судові документи ідентифікують Меттью Британна як контролера Aria Commodity Finance Fund (Aria CFF) через Aria Capital Management Ltd, а Сесілію Британн як єдину акціонерку окремої структури Aria Commodities DMCC, зареєстрованої в Дубаї.

Проте електронні листи від Меттью Британна містять адресу в Дубаї. Судові документи стверджують, що Сесілія є дружиною Меттью.

ARIA DMCC зайнята фінансуванням торгівлі, розробкою активів та торговлею товарами, тоді як ARIA CFF фінансує товарних трейдерів, включаючи ARIA DMCC і треті сторони, як зазначив Меттью Британн в електронному листі CoinDesk.

Атестації, підготовлені Moore CPA Limited, показують, що FDT управляло 501 мільйоном доларів резервів TrueUSD до листопада 2024 року.

Судові filings Гонконгу повідомляють, що Чок нібито спрямував близько 15,5 мільйона доларів неназваних комісій компанії `Glass Door` і окремо структуризував приблизно 15 мільйонів доларів неналежних кредитів фінансування з FDT до Aria DMCC, які пізніше були неправильно кваліфіковані як легітимні інвестиції фонду в діях, які позивачі описують як шахрайське спотворення і привласнення.

«Перерахування до Aria DMCC було явним привласненням та відмиванням грошей», – йдеться в позовній заяві. «Вони були здійснені без відома, дозволу чи затвердження позивача». Ці заяви ще не були розглянуті в суді на момент виходу інформації.

Aria DMCC інвестувала кошти в глобальні проекти, які вони описували як відносно неліquidні, такі як заводи з виробництва, гірничі операції, морські судна, портову інфраструктуру та проекти з відновлювальної енергетики.

Коли Techteryx намагалася викупити свої інвестиції з Aria CFF між серединою 2022 та початком 2023 року, вона отримала мало або жодних коштів назад, оскільки Alleged Aria entities не виконували платіжні зобов`язання та не виконували запити на викуп, говорять судові документи.

Techteryx потім взяла на себе повний оперативний контроль над TUSD у липні 2023 року, завершивши участь TrueCoin. У рамках перехідного періоду після продажу в грудні 2020 року TrueCoin продовжувала управляти щоденними операціями TUSD.

Згідно з судовими документами, Сан втрутився в цей час, щоб надати непередбачену ліквідність, яка була структурована як кредит.

Команда Techteryx тоді `карантинувала` 400 мільйонів TUSD, так що роздрібні викупки могли продовжуватися, а тримачі токенів не постраждали, незважаючи на порожні сховища стейблкоїна, зазначили судові документи. First Digital стверджує, що слідувала інструкціям Techteryx.

У відповідь на запит на коментар від CoinDesk, Вінсент Чок, генеральний директор First Digital, категорично спростував будь-які правопорушення або участь у шахрайських схемах.

Чок заявив CoinDesk, що First Digital Trust діяв виключно як довірчий посередник, виконуючи транзакції точно відповідно до інструкцій, наданих Techteryx та її представниками. Він стверджував, що його компанія не несе відповідальності за незалежну оцінку чи консультації щодо цих інвестиційних рішень.

«Ми розуміємо, що однією з основних перепон, про які говорили ARIA для ранніх викупів коштів (як це просила Techteryx), були їхні занепокоєння щодо AML/KYC у зв`язку з угодою між TrueCoin та Techteryx, а також справжньою особистістю кінцевого бенефіціарного власника Techteryx», – сказав Чок у електронному листі CoinDesk, додавши, що вважав, що жоден з тих, хто зазначений у справі, не вважає Aria неліquidною.

«Ми ще не мали можливості повністю захистити себе», – сказав Чок у електронному листі CoinDesk. «Ми повністю налаштовані прояснити ці питання в належний час, оскільки юридичний та арбітражний процес триває».

Меттью Британн із Aria Group сказав CoinDesk, що він «повністю відкидає претензії Techteryx проти ARIA DMCC та будь-яких пов`язаних структур», додавши, що «в судовому процесі були висунуті кілька хибних звинувачень».

Techteryx була повністю обізнана про зобов`язання термінів, сказав Британн, і вони були викладені в контрактах, з якими підписники погодилися при інвестуванні в ARIA CFF, що чітко викладено в Оферті.

Британн також підтвердив занепокоєння Чока щодо бенефіціарної власності Techteryx, вказуючи на висвітлення теми в Wall Street Journal.

Гонконгський позов ідентифікує Лі Цзіньмей як кінцевого бенефіціарного власника Techteryx. Представник Techteryx підтвердив, що це не та сама особа, що Дженіфер Йіянг – попередня кінцева бенефіціарна власниця компанії, незважаючи на певні медіаповідомлення, які стверджували протилежне.

«Підписник не вирішив ці питання», – продовжував Британн, посилаючись на занепокоєння щодо бенефіціарної власності. Випадок з Prime Trust та угода з SEC ускладнюють виклики.

Тим часом, TUSD зіткнулися з проблемами у вигляді розвалу банківського партнера та регуляторного контролю в США.

У середині 2023 року Prime Trust, незалежний криптокустодій з Невади, не пов`язаний з цією справою, але який TrueUSD використовував для своїх фіатних рамп, був закритий державними регуляторами.

Державні регулятори стверджували, що Prime Trust неправильно використовував кошти клієнтів для покриття запитів на зняття, викликаючи серйозні занепокоєння щодо його фінансової стабільності.

Судові документи з Невади показали, що Prime Trust заборгував близько 85 мільйонів доларів у фіатних зобов`язаннях при наявності лише близько 3 мільйонів доларів.

Це не стало останнім болем голови для емітента стейблкоїна.

У вересні 2024 року TrueCoin і TrustToken (власники стейблкоїна до Techteryx) досягли угоди з SEC щодо звинувачень, що вони неправомірно рекламували TrueUSD як повністю забезпечений доларами, в той час як таємно інвестували резерви у ризиковані офшорні фонди.

Не визнаючи провини або деталізуючи характер своїх офшорних інвестицій у компанії Aria, як TrueCoin, так і TrustToken погодилися сплатити цивільні штрафи та повернули прибутки у розмірі трохи більше 500 000 доларів для вирішення звинувачень у шахрайстві та незареєстрованих випусках цінних паперів.

Со своєї сторони, Британн з Aria сказав, що інвестування в Aria не було правильним кроком для резервів стейблкоїна.

«ARIA CFF ніколи не представляв свою стратегію як високоліквідну чи прийнятну для резервів стейблкоїна», – сказав він у електронному листі.