Топ-5 тенденцій токенізації, які змінять фінансовий світ у 2025 році

5 найшвидше зростаючих тенденцій токенізації, на які варто звернути увагу у 2025 році

Наступний текст є гостьовою статтею Томаса Лабенбахера, засновника та генерального директора Assetera.

Оскільки криптоіндустрія завершує 2024 рік на високій ноті — позначаючи рік, сповнений вибухового зростання — 2025 рік обіцяє стати визначним для розвитку індустрії.

Зростання токенізації реальних активів (RWA) та інституційного підходу до криптовалют буде пришвидшуватись, керуючи п`ятьма ключовими секторами, які демонструють найбільш вибуховий потенціал росту. Кожна з цих тенденцій матиме значні наслідки для майбутнього фінансів.

Токенізація трансформує ринкову ліквідність.

Вплив токенізації традиційних реальних активів (RWAs) стане помітним у 2025 році, значно поліпшуючи ліквідність і розширюючи доступ до ринку, змінюючи наш підхід до власності та торгівлі активами. Токенізація покращить традиційно неликвідні активи завдяки дробовій власності та 24/7 торгівлі на блокчейн-платформах, дозволяючи менш потужним гравцям отримати доступ до активів, раніше доступних лише для інституційних учасників.

Ринок токенізованих активів, за прогнозами, досягне$5 трильйонів, зростаючи з приблизно$310 мільярдів у 2022 році, з нерухомістю, що складає$1.4 трильйона та облігаціями$1 трильйон. Дробова власність може залучити20%–30% більше роздрібних інвесторів, в той час як понад80% інституційних інвесторів очікують впровадження токенізації. Ліквідність для неликвідних активів може досягти5%–20%, при цьому нерухомість стане свідком до60% покращення ліквідності в порівнянні з традиційними інвестиціями.

США, ЄС та Азія домінуватимуть у впровадженні токенізації, складаючи понад85% ринку. В чіткий знак зрілості ринку, кількість токенізованих цінних паперів, зареєстрованих на блокчейн-платформах, очікується зросте на200%.

І поки ринок токенізованих активів розширюється, регуляторна структура, що оточує ці інновації, розвивається, щоб йти в ногу з часом.

Основні регуляторні зміни формують ландшафт.

Регуляторне середовище не стоїть на місці – навпаки. Глобальні регуляторні структури забезпечать більше ясності для цифрових цінних паперів у 2025 році, позначаючи важливу еволюцію в тому, як ці активи регулюються та торгуються. Це відбувається в критичний момент, оскільки індустрія вже давно домагалася чіткіших вказівок для роботи.

Нові уніфіковані регуляції сприятимуть трансакціям через кордони та зменшать юридичні неоднозначності, в той час як інструменти дотримання норм, що інтегрують блокчейн-аналіз, спростять дотримання регулятивних вимог. Це суттєві зміни, які відкриють нові можливості для учасників ринку.

Вже стає очевидним вплив: ринки, що відповідають таким рамкам, як MiFID, MiCAR та DLT в ЄС, можуть побачити30%–40% зростання участі інститутів. Насправді, понад80% юрисдикцій у всьому світі, як очікується, запровадять чіткі регуляції для цифрових активів, зростаючи з50% у 2023 році.

Щоб підтримати цю регуляторну еволюцію, кількість регульованих токенів прогнозується зросте на50% щорічно, при цьому програмне забезпечення для дотримання вимог досягне$6 мільярдів до 2025 року.

З чіткішими регуляціями, що забезпечують стабільну основу, традиційні фінансові установи все більше визнають потенціал токенізованих активів.

Зростання участі інституційних інвесторів сприяє зрілості.

Наступного року галузь, ймовірно, побачить потенційний зріст інституційних інвестицій, зумовлений покращеними інфраструктурними рішеннями, рішеннями зберігання та інструментами управління ризиками. Оскільки все більше великих гравців входять на ринок, це суттєво зміцнює екосистему. Серед основних стимулів для інститутів поступово активно брати участь у вторинних ринках є кращі рішення для зберігання та скорочені терміни розрахунків, зроблені можливими завдяки блокчейн-інфраструктурі.

Щоб задовольнити складні потреби інституційних інвесторів, інструменти управління ризиками, в тому числі аудит смарт-контрактів та автоматизовані системи дотримання норм, зможуть вирішити операційні та регуляторні ризики, тоді як спеціалізовані депозитарії поєднують традиційні фінанси та торгівлю на основі блокчейну.

Інституційні торги цифровими активами, включаючи стейблкойни, очікується, що зростуть з35% загального обсягу ринку у 2023 році до50% у 2025 році, приносячи$5–$6 трильйонів щорічно. Інституції, швидше за все, внесуть понад70% ліквідності на вторинних ринках токенізованих цінних паперів, підкріплену покращеною інфраструктурою блокчейну та скороченими термінами розрахунків. У той же час миттєві розрахунки, які забезпечуються блокчейном, можуть заощадити інституціям$10 мільярдів щорічно, виключаючи традиційні процеси клірингу.

У сфері зберігання провідні постачальники, такі як Fireblocks, Anchorage та BitGo, прогнозуються забезпечити$5 трильйонів цифрових активів до 2025 року, зростаючи з$1.5 трильйона у 2023 році.

З ростом інституційного впровадження стає все важливішим забезпечити кращі шляхи інтеграції між різними блокчейн-мережами.

Еволюція інтероперабельності дозволяє транзакції між ринками.

Мабуть, одним із найцікавіших розробок на горизонті є те, як прогрес у блокчейн-інтероперабельності дозволить безшовну торгівлю між платформами та юрисдикціями у 2025 році, дозволяючи активам, випущеним на одному блокчейні, безперешкодно торгуватись через кілька платформ і юрисдикцій за допомогою протоколів міжланцюгових передач, щоб сприяти єдиній екосистемі для вторинних ринків.

Це зменшить фрагментацію, дозволяючи трейдерам та інвесторам отримувати доступ до глобальних ліквідних пулів без переключення між ізольованими мережами, та збільшить темп зростання транзакцій між країнами, усунувши бар`єри, такі як обмеження на обмін валют та місцеву депозитарну діяльність. Проте, узгодження регуляцій залишиться ключовим викликом, вимагаючи тісної співпраці між постачальниками технологій та політиками.

Потенційний вплив є суттєвим: інтероперабельні мережі можуть обробляти понад50% токенізованих транзакцій, при цьому міжланцюгові трансакції можуть подвоїти торгові обсяги в порівнянні з конкурентами на одиночних ланцюгах.

Дивлячись на ширшу екосистему, до70% платформ вторинного ринку можуть впровадити міжланцюгові рішення через більш ніж150 операційних мостів, поступово відходячи від тих, які раніше страждали на вразливості в безпеці, забезпечуючи безперешкоду інтероперабельність між екосистемами блокчейну. В Wrapped активи також очікується представляти$1 трильйон у токенізованій вартості через ланцюги до кінця 2025 року, при цьому міжланцюгові платформи зменшують час завершення транзакцій на40%–60% та покращують ефективність капіталу та швидкість торгівлі.

У той час як традиційні інституції приймають токенізацію, паралельні інновації в децентралізованих фінансах перебудовують спосіб торгівлі та управління цими активами.

Швидше впровадження децентралізованих платформ прискорює трансформацію.

Остання тенденція, яку ми бачимо, це те, як різні моделі DeFi продовжать підвищувати значущість своєї ролі у сприянні партнерській торгівлі на вторинному ринку з мінімальними посередниками, стаючи все більш помітними. Це змінює абсолютно все в тому, як ми думаємо про фінансову посередництво.

В результаті обсяги торгівлі DeFi на вторинних ринках прогнозуються на рівні$500 мільярдів щорічно до кінця 2025 року, що є200% збільшенням з 2023 року, в той час як ліквідні пулі для токенізованих активів можуть управляти понад$80 мільярдів в активах, надаючи можливості миттєвої торгівлі.

Платформи також використовуватимуть смарт-контракти для автоматизації прав інвесторів, таких як голосування та виплати дивідендів, залучаючи більшою мірою участь інститутів. Врешті-решт, впровадження DeFi серед інституційних користувачів може збільшитися до30% — порівняно з менше ніж10% у 2023 році — завдяки покращеним інструментам управління та ризиками.