Зростання обсягу торгівлі криптовалютами інституційними клієнтами на 240% у 2024 році: вплив традиційних фінансових установ та мемекоїнів

Компанія з торгівлі криптовалютами та маркетмейкер Wintermute зареєструвала зростання обсягу торгівлі серед інституційних клієнтів на 240% у 2024 році через свій торговий стіл поза біржею (OTC), відповідно до звіту від 17 січня.

Традиційні фінансові установи відіграли ключову роль у перетворенні OTC-торгівлі в 2024 році. У звіті зазначено, що покращена регуляторна ясність та розвиток політичних рамок стали основними чинниками зростання довіри до цих установ.

Звіт підкреслив значущі фактори, зокрема затвердження Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) біржових фондів (ETF) на спотовий біткоїн (BTC) у січні 2024 року та обрання прокриптовалютного президента в США в листопаді. Пріоритет на непомітні торги.

Дані про обсяги контрагентів Wintermute виявили, що роздрібні брокери також відзначили зростання на 549%, що свідчить про ширший інтерес з боку інституцій.

Зростання обсягів торгівлі з боку інституційних учасників можна пояснити їхньою зростаючою потребою у ліквідності поза біржею. OTC-стіл Wintermute зафіксував зростання обсягів на 4,13 рази в порівнянні з попереднім роком, що сталося за рахунок контрагентів, які прагнули здійснити великі угоди, не впливаючи суттєво на ринок.

Цей попит узгоджується з перевагою установ у відношенні ефективних, непомітних угод, які уникають капітальних неефективностей, пов`язаних з утриманням активів на біржових платформах. Це бажання підвищило обсяги OTC Wintermute до нових рекордів, перевищивши попередній тижневий рекорд у 2 мільярди доларів у 2023 році з одноразовим обсягом у 2,24 мільярди доларів у листопаді 2024 року.

Увага на мемекоїни та виклики

Традиційні фінансові установи також змістили свій фокус щодо переважних активів. Хоча обсяги торгівлі основними криптовалютами зменшились на 3%, альтернативні сегменти, такі як `мемекоїни` та `валютні мережі`, набули популярності.

Мемекоїни зафіксували зростання на 210%, що склало 16,2% загальних OTC-обсягів Wintermute, з початкових 7,3% у 2023 році. Це відображає готовність інституційних інвесторів досліджувати активи з вищими ризиками для отримання додаткових прибутків.

У звіті також зазначено, що, коли традиційні фінансові установи закріплювали свої позиції на ринку OTC, криптофірми зіткнулися зі зростанням тиску.

Вхід добре капіталізованих гравців з доступом до масштабів та конкурентних цін тиснув на менших конкурентів. Зменшення частки ринку криптофірм вказує на посилення конкуренції, оскільки установи використовують свої ресурси для домінування в цій сфері.