Азійські інвестори у 2025: вплив долара, криптовалюти та торгової політики Трампа на ринок

Що турбує азійських інвесторів у 2025 році? - Долар, криптовалюту та Дональда Трампа

Азійські інвестори з упевненістю входять у 2025 рік, звертаючи увагу на три основні теми: незламну силу долара США, непереможний ріст криптовалюти та хаотичну торгову політику Дональда Трампа.

Всі, від брокерів Уолл-стріт до регіональних керуючих фондами, прагнуть перепозиціонувати свої портфелі, оскільки 2025 рік обіцяє бути роком безлічі коливань для Азії.

Глобальні фонди використовують розумний підхід. Вони поєднують традиційні стратегії з новою економікою. Мета? Захистити азійські активи від наслідків непередбачуваних політик Америки.

Доларова заборгованість стала улюбленою темою, забезпечуючи стабільні доходи, незважаючи на безперервні коливання зеленої валюти у 2024 році. Тим часом золото не втрачає популярності, зберігаючи свою репутацію останнього притулку для тривожних інвесторів.

Китай: ставки на стимулювання та поле битви з тарифами

Китай інвестує в свої економічні проблеми, і інвестори звертають на це увагу. Вищі посадовці Пекіна пообіцяли влити ще більше фіскального стимулу в економіку, збільшуючи державні витрати для протидії наслідкам невідворотних тарифів США.

Центральна економічна робоча конференція заклала основи, і Політбюро швидко взяло курс на збільшення споживання як засобу захисту від ризиків експорту.

Для інвесторів план дій чіткий. Fidelity радить робити ставки на китайські акції, які більше пов`язані з внутрішньою політикою, а не з ризиками експорту.

Аналітики UBS акцентують увагу на акціях банків. Чому? Вони надзвичайно дешеві та забезпечують солідні дивіденди, що робить їх рідкісним притулком у буремному макроекономічному середовищі.

Але справа не тільки в акціях. Зобов`язання знову в центрі уваги. Morgan Stanley віддає перевагу китайським облігаційним свопам як способу уникнути валютних ризиків, тоді як Goldman Sachs робить ставку на середньоіндексні державні облігації.

Ці вибори відображають очікування, що сплеск стимулювання в Китаї може переповнити ринок довгостроковими заборгованостями, створюючи можливості в середині кривої.

Індія: зміна в виробництві та сильні зростаючі настрої

Поки Китай бореться зі сп slowing growth, Індія стає альтернативним виробничим центром. Її економіка у значній мірі захищена від глобальних ризиків, а внутрішній ринок Індії виглядає краще, ніж будь-коли.

Аналітики Eastspring Investments роблять великі ставки на акції великих компаній, особливо в галузях охорони здоров`я, телекомунікацій та фінансів. Але вони не ігнорують ризики. Високі оцінки та недавнє уповільнення прибутків кидають тінь на оптимізм.

Місцеві облігації тут вважаються «золотою дитиною» завдяки низькому зовнішньому боргу та включенню Індії до глобальних облігаційних індексів.

Але справжня гра в довгостроковій перспективі.

Зростаюча урбанізація, постійні реформи та зміни в постачальних ланцюгах підживлюють оптимізм. Демографія Індії та стабільний ріст виконують важку роботу, навіть незважаючи на короткострокові виклики.

Електричний ріст криптовалюти

Тепер поговоримо про криптовалюту, справжню «дикту» в азійському плані на 2025 рік. Центральна та Південна Азія, а також Океанія, стали глобальними лідерами з прийняття криптовалют, як тільки король Біткойн вперше перевищив позначку $100,000.

Сім із двадцяти провідних країн за активністю централізованих та децентралізованих фінансів знаходяться в цьому регіоні світу. Індонезія веде за підсумками. З січня по жовтень цього року вона здійснила криптовалютних угод на суму $30 мільярдів. Це вражаюче 350% зростання за той же період у 2023 році.

Це не тільки про роздрібних трейдерів. Інституційне прийняття отримує популярність, і банк ZA в Гонконзі тепер пропонує пряму торгівлю криптовалютами роздрібним клієнтам. Тим часом японська компанія AEON впроваджує системи оплати через QR-код на Binance’s BNB Chain.

Південно-Східна Азія: тихий потужний двигун

Тим часом Південно-Східна Азія непомітно краде шоу завдяки своєму виробничому буму та стабільним економікам. Індонезія є взірцем тут, з міцним внутрішнім ринком, стійким сектором товарів та центральним банком, який концентрується на стабільності валюти.

Державні облігації, особливо доларові, отримують визнання від таких великих гравців, як Amundi та Fidelity.

В`єтнам не відстає. Він прокладає свій шлях як глобальний експортер, а потенційне включення до індексу FTSE Emerging Market привертає увагу інвесторів.

Це регіон, де «розумні гроші» бачать довгостроковий ріст, навіть якщо глобальні вітри вітру загрожують зривом постачальних ланцюгів.

Облігації з високими доходами стають основною темою для інвесторів, які готові прийняти ризик.

Такі ринки, як Шрі-Ланка та Пакистан, викликають інтерес завдяки своїй ізоляції від торгових війн.

UBS Asset Management стверджує, що все зводиться до пошуку кредитів, які ухиляються від заголовків про тарифи, що робить прикордонні ринки несподіваним притулком.

Долар і єна: битва валют

Повернемося до долара, постійного головного болю Азії. П’ятий рік поспіль зелена валюта домінує над регіональними валютами, знижуючи доходи від облігацій у місцевій валюті на три відсоткові пункти тільки в 2024 році.

Відмінність Банку Японії від колег з G-10 зробила єну явним вибором на 2025 рік. Керуючі портфелями, такі як Керол Лай з Brandywine Global, великими ставлять на цю різницю, вважаючи її захистом від волатильності, викликаної Трампом.

Щодо інших регіональних валют, ситуація виглядає не дуже радісно. З обмеженою можливістю подальшого зниження монетарної політики, центральні банки Азії опиняються між молотом і ковадлом. Це проблема без простого рішення, і інвестори готуються до нових труднощів, оскільки долар не хоче відступати.

Система крок за кроком для запуску вашої кар`єри в Web3 та отримання високооплачуваних криптовалютних робіт за 90 днів.