Цикл централизации обернутого биткойна: как TBTC может изменить правила игры

Запутанные цепи: Ловушка централизации Биткойна

Этот колумнистский материал исследует, есть ли выход из цикла централизации для обернутого биткойна.

Краткий итог: Греки писали о Сизифе, который вечно толкал свой валун вверх по холму, только чтобы он снова откатился вниз. В крипто-мире мы продолжаем стремиться к децентрализации биткойна, только чтобы наблюдать, как обернутые версии снова попадают в централизованные руки. Это наша судьба или TBTC может разорвать этот цикл? TBTC стремится добиться успеха там, где другие обернутые биткойны потерпели неудачу в децентрализации.

Многие попытки связать биткойн с Эфириумом становятся сизифовыми задачами. Мы толкаем биткойн к децентрализации, только чтобы наблюдать, как наш обернутый биткойн откатывается обратно в централизованные долины.

Сегодня еще один валун колеблется на своем пике: WBTC, с почти $10 миллиарда запертых биткойнов, сталкивается с переходом Bitgo к совместному предприятию с Bit Global, в то время как тень Джастина Суна становится все больше – фигуры, чье прикосновение превратило реальное подтверждение резервов Trueusd в камень.

Шаблон повторяется с жестокой регулярностью. На пике Ren поднял валун Renbtc на сумму $1,48 миллиарда на тот же холм, пока приобретение Alameda в конечном итоге не обрушило его вниз. Когда FTX рухнул в конце 2022 года, TVL Renbtc упала с $1,12 миллиарда до $117 миллионов всего за семь дней – еще один памятник гравитации централизации, сдавливающей пользователей своим весом.

Расширяя историю

Каждое решение по обернутому биткойну начинается с одной и той же обещания: децентрализация. Однако многие поддаются одному и тому же искушению: удобству централизации.

Когда-то многообещающая сеть Darknode для Renbtc — система для выпуска обернутого биткойна — имела критический недостаток в своем фундаменте: команда Ren контролировала все Darknodes с самого начала. Это первоначальное центрирование власти создало неизбежный путь к корпоративному захвату, кульминировавшему в приобретении Alameda и последующем крахе.

Архитектурные решения рассказывают разные истории: WBTC установил доминирование через открыто централизованное хранение. В то время как BTCB, вариант Binance, никогда не притворялся чем-то иным, кроме как централизованным, достигнув пика более 42 000 BTC, прежде чем столкнулся с нормативными трудностями. TBTC, в свою очередь, распределяет власть по всей своей сети через криптографию с порогами с первого дня — архитектура сама делает захват математически невозможным.

Сила централизации

Влечение к централизации проявляется в предсказуемых этапах:

• Стремление к децентрализации: Проекты начинают с акцента на недоверие и децентрализацию. Маркетинг Renbtc был полон обещаний, что его сеть Darknode сохранит принципы децентрализации.
• Восхождение к компромиссу: По мере роста приемлемости нарастает давление на упрощение процессов. Первые компромиссы кажутся незначительными — здесь кастодиальное решение, там доверенная сторона. Для Renbtc это проявилось, когда команда протокола Ren приняла поддержку Alameda, полагая, что это ускорит рост.
• Высшие пики приемлемости: Успех приносит корпоративный интерес. Венчурный капитал приходит с обещаниями масштабирования. Судьба протокола все больше зависит от меньшего числа лиц. Упадок Renbtc начался, когда Alameda консолидировала свое влияние на инфраструктуру Darknode, централизуя контроль над системой.
• Неизбежный падение: В конце концов, централизованная структура терпит крах. Падение Renbtc произошло всего через 7 дней после банкротства FTX, TVL упала с $1,12 миллиарда до $117 миллионов.

После краха FTX и Alameda пользователи Renbtc оказались в ловушке, их активы заблокированы в системе, которая не смогла выполнить свои первоначальные обещания. Теперь WBTC показывает аналогичные сигналы тревоги, с почти $10 миллиардов под тенью перехода Bitgo и растущим влиянием Суна.

Нестабильное положение WBTC:

• $9+ миллиарда TVL под угрозой
• Кастодиальное хранение консолидируется под сомнительными сущностями
• Механизмы прозрачности под угрозой
• Риски централизации нарастают

Bitgo, известный крипто-кастодиан, изначально был вовлечен в WBTC для управления базовыми активами биткойна. С переходом к совместному предприятию с Bitgo, Bit Global и Джастином Суном происходит сдвиг в том, как может управляться кастодиальное хранение. Это напоминает те же старые шаблоны, которые мы видели прежде:

• Контроль переходит к юрисдикциям с более легким контролем
• Вовлечение спорных фигур в крипто-пространстве
• Уменьшение прозрачности и отчетности

Когда валун WBTC стремится к неизвестному пику, все крипто-сообщество сталкивается с привычным выбором. Продолжать толкать тот же вес вверх по тому же холму или принять совершенно другой подход.

Разрушая миф

Холм децентрализации остается крут, но, возможно, мы неправильно поднимаемся. Что, если ответ не в том, чтобы толкать сильнее, а в том, чтобы толкать иначе?

TBTC от Threshold подходит к проблеме, оставаясь верным ценностям биткойна: вместо того, чтобы толкать один валун на холм, распределить вес по распределенной сети. Подход Threshold:

• Кастодиальное хранение остается действительно децентрализованным благодаря криптографии с порогами
• Операции прозрачны и проверяемы на блокчейне
• Никакое единичное лицо не может скомпрометировать систему
• Основные принципы биткойна остаются неповрежденными

Там, где Renbtc подорвал свои системы, сосредоточив контроль в руках Alameda и в конечном итоге поддавшись централизационным давлениям, TBTC выбирает радикально другой подход. Вот как:

• Истинно децентрализованное хранение: В отличие от Renbtc, который полагался на централизованное влияние Alameda после приобретения, TBTC гарантирует, что хранение остается децентрализованным благодаря криптографии с порогами. Никакая единая сторона, корпорация или субъект не контролирует заблокированный биткойн.
• Проверяемая прозрачность на блокчейне: Renbtc не имел прозрачности, особенно после приобретения Alameda. С TBTC все операции проверки возможны на блокчейне, обеспечивая пользователям возможность отслеживать и аудировать резервы биткойнов в реальном времени. TBTC предлагает то, что Renbtc в конечном итоге не смог — прозрачность как доверенный протокол.
• Отсутствие единой точки отказа: Падение Renbtc произошло из-за его зависимости от централизованной инфраструктуры, что сделало его уязвимым к краху Alameda. В отличие от этого, архитектура TBTC распределяет ответственность по широкой сети из более чем 537 операторов и 260 распределенных узлов. Даже если группа из этих узлов выйдет из строя, система продолжает функционировать, сохраняя децентрализацию биткойна.
• Рост на основе сообщества: Компромисс Renbtc произошел, когда он стремился к быстрому росту за счет поддержки Alameda. Рост TBTC был стабильным, поддерживаемым принятие внутри сообщества децентрализованных финансов (defi) само по себе.

Возможно, Сизиф оценил бы иронию. Иногда победа не приходит от того, чтобы толкать через боль, а от осознания, что сам валун является проблемой.

Вопрос для нас: будем ли мы продолжать толкать один и тот же валун или перейдем через порог, не жертвуя нашими ценностями? Выбор за нами, и он определяет не только будущее обернутого биткойна, но и децентрализацию в целом.