TeraWulf теряет 7% после объявления о продаже конвертируемых долговых обязательств на 425 миллионов долларов

Акции компании TeraWulf упали на 7% после объявления о продаже конвертируемых долговых обязательств на сумму 425 миллионов долларов. Акции TeraWulf Inc. (WULF) снизились более чем на 7%, составив 5,84 долларов, после сообщения о выпуске старших конвертируемых долговых обязательств с процентной ставкой 2,75%, срок погашения которых истекает в 2030 году.

Глава исследования цифровых активов VanEck Мэтью Сигел подчеркнул, что WULF стал наихудшей акцией в ETF VanEck Digital Transformation (DAPP) по состоянию на 24 октября.

Сигел отметил:

“Вместо объявления о клиенте в области ИИ или высокопроизводительных вычислений, которого инвесторы с нетерпением ждали, они объявили о размывающем конвертируемом долге.”

Текущий спад цен на акции TeraWulf также является здоровым восстановлением после головокружительного роста на 71% в этом месяце с 9 по 22 октября.

Менеджер Ernst & Young Даниэль Маркес сообщил в X, что ценовой диапазон около 6 долларов выступает в качестве `сильного сопротивления`, и индикаторы силы показывают, что это будет сложная зона для преодоления в краткосрочной перспективе. Он добавил:

“Я ожидаю охлаждения на 20-30% перед следующим движением к 7-9 долларам. Это часть долгосрочной стратегии.”

Компания TeraWulf намерена направить средства, полученные от этого предложения, в несколько ключевых направлений, выделив 115 миллионов долларов на выкуп обыкновенных акций и дополнительно 51 миллион долларов на финансирование сделок с ограниченными возможностями (capped call), разработанных для уменьшения потенциального размывания от конверсии конвертируемых облигаций.

Оставшиеся средства будут поддерживать общие корпоративные нужды, которые могут включать рабочий капитал, стратегические приобретения и расширение инфраструктуры дата-центров для дальнейшего развития высокопроизводительных вычислений (HPC) компании.

Облигации будут конвертируемыми в наличные, обыкновенные акции или их комбинацию по усмотрению компании, исходя из коэффициента конверсии 117,9245 акций на сумму 1,000 долларов本金.

Согласно объявлению, это эквивалентно первоначальной цене конверсии примерно 8,48 долларов за акцию, что представляет собой 32,5%-ную премию к цене закрытия акций TeraWulf на 23 октября.

Кроме того, компания заключила сделки с ограниченными возможностями, с ценой ограничения 12,80 долларов за акцию — вдвое превышающей цену закрытия на 23 октября. Сделка с ограниченными возможностями — это тип производственной сделки, которая ограничивает потенциальные убытки контрагента, продающего опцион компании, выпускающей конвертируемые облигации.

Это действие направлено на смягчение потенциального размывания и компенсацию любых денежных выплат, превышающих основную сумму облигаций в случае конверсии.

Особенно стоит отметить, что TeraWulf одновременно запустила программу выкупа, приобретя примерно 17,97 миллиона обыкновенных акций на сумму 115 миллионов долларов по цене закрытия 23 октября в 6,40 долларов за акцию.

Согласно заявлению TeraWulf, этот выкуп, как ожидается, повысит стоимость для существующих акционеров за счет уменьшения количества акций в обращении.