Оптимізм HashKey Capital: Чому альткоїни можуть стати наступним великим трендом в криптоінвестиціях

Останній звіт HashKey Capital: Чому ми оптимістично налаштовані щодо альткоїнів

HashKey Capital є лідером у сфері цифрових активів та блокчейну, який прагне наділити можливостями установи, засновників та таланти, щоб сприяти зростанню індустрії блокчейну та поширенню її використання. З Bitcoin, що коливається поруч з історичними максимумами, з`явилася спекуляція, що сезон альткоїнів може бути на горизонті. У своєму останньому звіті HashKey Capital детально аналізує, чому вони оптимістично налаштовані щодо альткоїнів та які фактори можуть сприяти потенційному зростанню їхньої вартості.

Інституційне прийняття

Спочатку це були ETF, тепер - стейблкоїни. Коли великі компанії, такі як PayPal, Citibank та тепер Stripe, вступають у сферу цифрових активів, це створює зростаючий тиск на купівлю. З цим зростаючим інституційним прийняттям альткоїни мають потенціал для значного зростання вартості. Хоча альткоїн ETF поки що немає, цей підвищений інтерес до цифрових активів загалом може створити позитивний настрій до альткоїнів, підвищуючи попит і ціни.

`З 525 ETF, запущених у 2024 році, 13 із 25 найкращих прямо пов’язані або з Bitcoin, або з Ether.`

HashKey Capital

Bitcoin був першою криптовалютою, яка привернула увагу інституцій, але зростання популярності Ethereum та підйом DeFi роблять альткоїни все більш привабливими для інвесторів. Чи стане Ethereum другим доміно, яке впаде в рамках інституційного прийняття, і чи почнуть слідувати інші великі альткоїни? Це можливість, яку розглядає HashKey Capital, і це те, на що варто звернути увагу.

Макроекономічні сприятливі умови

Зниження процентних ставок та монетарне пом`якшення сприятимуть підвищенню ліквідності, що принесе вигоду альткоїнам органічним чином, можливо, навіть перевищивши бум після пандемії. Ліквідність є основною умовою для розвитку альткоїнів, і в умовах, коли традиційні ринки переживають труднощі, більше інвесторів може звертатися до цифрових активів. Деякі ранні ознаки вже помітні, оскільки альткоїни починають показувати ранні ознаки бичачого тренду.

`Кілька альткоїнів перевищили свою 360-добову середню ковзну, що є трендом, як правило, спостережуваним на ранніх стадіях бичачого ринку.`

HashKey Capital

Апетит до ризику може ще не бути присутнім у відношенні інституційного інтересу, але з потенційними вигодами на горизонті та ціновими патернами, що показують ознаки зміни, лише питання часу, перш ніж альткоїни отримають більше уваги з боку інвесторів. Роздрібні інвестори вже давно підтримують ринок альткоїнів, і ці ранні індикатори можуть бути сигналом для установ звернути увагу.

Реальна утиліта

Конвергенція AI, DePIN і токенізація реальних активів збільшує попит на альткоїни в різних галузях. Ці реальні випадки використання підвищують попит і вирішують деякі проблеми надлишку альткоїнів. Як технології взаємодіють з криптовалютою, виникають нові можливості для альткоїнів довести свою цінність і утиліту.

Зростаючий попит на AI, зумовлений ChatGPT від OpenAI, посилив потребу у зберіганні, обчисленнях та мережевих ресурсах. Централізована інфраструктура AI стикається з проблемами, такими як високі бар`єри входу та проблеми контролю даних. Блокчейн, завдяки токенам та заохоченням, пропонує рішення, покращуючи залучення користувачів та спільноти. Bittensor (TAO) лідирує з своєю децентралізованою платформою машинного навчання, тоді як Fetch.ai (FET) досягає успіху в оптимізації транспорту та постачання з використанням AI та автономних агентів.

Токенізація традиційних активів, таких як нерухомість та дорогоцінні метали, розширює застосування для альткоїнів. Помітні нещодавні події включають токенізацію нерухомості Mantra на суму 500 мільйонів доларів, фонд BUIDL BlackRock, що перевищив 500 мільйонів доларів, та стратегічні інвестиції в Securitize та Ironlight. З затвердженням нормативних актів очікується зростання кількості проектів, які пропонують різноманітні токенізовані цінні папери, що привертає ширшу аудиторію інвесторів.

Децентралізовані фінанси відкривають інтерес до альткоїнів

Децентралізовані фінанси також зробили кроки в поліпшеннях і продовжують доводити свою життєздатність як альтернативу традиційним фінансовим системам. EigenLayer (10,8 мільярдів доларів США) та Lido (23,5 мільярдів доларів США) є новими протоколами DeFi, які за останні кілька місяців отримали значну популярність, демонструючи потенціал для зростання та прийняття в цьому секторі. Оскільки екосистема стає все більш міцною, альткоїни з сильною утилітою та реальними випадками використання, ймовірно, побачать зростання попиту та вартості.

`DeFi досяг значних успіхів, надаючи підвищену масштабованість і чіткіші випадки використання. Протягом різних ринкових циклів DeFi продемонстрував свою здатність залучати капітал через конкурентні можливості прибутковості.`

HashKey Capital

Альткоїни виграють від цього зростаючого інтересу до DeFi, оскільки часто використовуються як утиліта та токени управління в межах цих протоколів. Крім того, платформи DeFi часто дозволяють функціональність між ланцюгами, що означає, що альткоїни на різних блокчейнах можуть взаємодіяти один з одним, підвищуючи їхню загальну утиліту та вартість.

Історичний огляд сезону альткоїнів

У цьому звіті HashKey Capital автори також представили огляд трьох попередніх ринків альткоїнів, щоб вивести висновки про те, як поточні ринкові умови можуть вплинути на майбутні результати. Декілька помітних даних, які варто врахувати, полягає в тому, що кожен сезон тривав близько 5-14 місяців.

Ключові події, які призвели до цих сезонів, включали підйом нових технологій, таких як Ethereum та смарт-контракти, а також запуск нових бірж, які дозволили легко проводити ICO. FOMO та зростання Bitcoin також сприяли ринку альткоїнів.

Доминування Bitcoin, яке вимірює ринкову капіталізацію Bitcoin щодо всього ринку криптовалют, показало спадний тренд під час сезонів альткоїнів. Це вказує на те, що інвестори шукали інші можливості поза Bitcoin.

На останньому сезоні альткоїнів ми також бачили, як участь установ на ринку зробила його більш легітимним. Культура також була фактором, оскільки такі бренди, як Bored Ape Yacht Club та CryptoPunks, набули популярності, створюючи попит на NFT.

Остаточні думки

Оскільки ми наближаємося до піків сезону альткоїнів, важливо залишатися в курсі справ і відстежувати останні події в цій галузі. Останній звіт HashKey Capital надає цінні висновки та аналітику з приводу того, чому зараз чудовий час бути оптимістом щодо альткоїнів.

З урахуванням інституційного прийняття, макроекономічних умов та реальної утиліти, що всі сприяють зростанню ринку альткоїнів, очевидно, що це лише початок для цих цифрових активів. Ми настійно рекомендуємо ознайомитися з повним звітом, оскільки він містить поглиблений аналіз ринку альткоїнів та потенційні можливості для інвестування.