Оптимизм HashKey Capital: Альткойны на пороге роста благодаря институциональному принятию и макроэкономическим факторам

Последний отчет HashKey Capital: Почему мы оптимистично настроены по отношению к альткойнам

HashKey Capital является лидером в области цифровых активов и блокчейна, стремясь предоставить возможности учреждениям, основателям и талантам для стимулирования роста индустрии и широкого принятия блокчейна. На фоне того, что биткойн колеблется около исторических максимумов, появились слухи о том, что сезон альткойнов может быть на подходе. В своем последнем отчете HashKey Capital подробно рассматривает причины своего оптимизма по отношению к альткойнам и факторы, которые могут способствовать потенциальному росту их стоимости.

Институциональное принятие

Сначала это были ETF, теперь это стабильные монеты. Участие крупных компаний, таких как PayPal, Citibank и теперь Stripe, в цифровых активах создает растущее давление на покупку. С увеличением институционального принятия альткойны имеют потенциал для значительного роста стоимости. Хотя и не существует ETF для альткойнов, этот повышенный интерес к цифровым активам в целом может создать положительное настроение по отношению к альткойнам, повышая спрос и цены.

`Из 525 ETF, запущенных в 2024 году, 13 из 25 лучших напрямую связаны либо с биткойном, либо с эфиром.`

Биткойн был первой криптовалютой, вызвавшей интерес учреждений, но с растущей популярностью эфира и увеличением интереса к DeFi альткойны также становятся все более привлекательными для инвесторов. Является ли эфир вторым domino, падение которого повлечет за собой институциональное принятие, и начнут ли другие крупные альткойны следовать за ним? Это возможность, которую рассматривает HashKey Capital, и это то, за чем стоит следить.

Макроэкономические факторы

Низкие процентные ставки и монетарное смягчение увеличат ликвидность, что благоприятно скажется на альткойнах естественным образом, возможно даже превосходя послепандемический бум. Ликвидность является жизненно важной для роста альткойнов, и с учетом трудностей традиционных рынков, все больше инвесторов могут обратиться к цифровым активам. Некоторые ранние признаки уже заметны, так как альткойны начинают показывать ранние признаки бычьего тренда.

`Некоторые альткойны превысили свою 360-дневную скользящую среднюю, что обычно наблюдается на ранних стадиях бычьего рынка. Ожидается, что этот процент будет расти по мере возвращения бычьих условий на более широкий рынок криптовалют.`

Аппетит к риску, возможно, еще не проявлен в плане институционального интереса, но с потенциальными прибылью на подходе и признаками изменения цен, это лишь вопрос времени, прежде чем альткойны получат больше внимания от инвесторов. Розничные инвесторы давно движут рынок альткойнов, и эти ранние индикаторы могут сигнализировать о том, чтобы учреждения обратили на это внимание.

Практическое применение

Слияние ИИ, DePIN и токенизации реальных активов увеличивает спрос на альткойны в различных отраслях. Эти реальные примеры использования будут повышать спрос и решать некоторые проблемы избытка предложения альткойнов. По мере того как технологии соединяются с криптовалютой, новые возможности для альткойнов появятся, чтобы подтвердить свою ценность.

Растущий спрос на ИИ, подпитываемый ChatGPT от OpenAI, увеличивает потребность в ресурсах хранения, вычисления и сетью. Центральные инфраструктуры ИИ сталкиваются с такими проблемами, как высокие барьеры для входа и проблемы контроля данных. Блокчейн, с токеномыми стимулами, предлагает решение, повышая взаимодействие пользователей и сообщества. Bittensor (TAO) выступает с своей децентрализованной платформой машинного обучения, в то время как Fetch.ai (FET) отлично справляется с оптимизацией транспортировки и цепочек поставок с помощью ИИ и автономных агентов.

Токенизация традиционных активов, таких как недвижимость и драгоценные металлы, расширяет применение альткойнов. Замечательные последние разработки включают токенизацию недвижимости Mantra на сумму $500 млн, фонд BUIDL от BlackRock, превышающий $500 млн, и стратегические инвестиции в Securitize и Ironlight. С укреплением регулирования ожидается увеличение числа проектов, предлагающих разнообразные токенизированные ценные бумаги, что привлечет более широкий круг инвесторов.

Децентрализованные финансы открывают интерес к альткойнам

Децентрализованные финансы также сделали шаги вперед и продолжают доказывать свою жизнеспособность как альтернативу традиционным финансовым системам. EigenLayer ($10,8 миллиарда) и Lido ($23,5 миллиарда) — это новые протоколы DeFi, которые в последние месяцы получили значительное внимание, демонстрируя потенциал для роста и принятия в этом секторе. По мере того как экосистема становится более устойчивой, у альткойнов с сильной полезностью и реальными примерами использования вероятно будет наблюдаться рост спроса и стоимости.

`DeFi сделала значительные успехи, обеспечивая улучшенную масштабируемость и более четкие примеры использования. На протяжении различных рыночных циклов DeFi продемонстрировала свою способность привлекать капитал за счет конкурентных возможностей доходности.`

Альткойны выиграют от растущего интереса к DeFi, поскольку они часто используются в качестве токенов полезности и управления внутри этих протоколов. Более того, платформы DeFi часто позволяют кросс-чейн функциональность, что означает, что альткойны на разных блокчейн могут взаимодействовать друг с другом, увеличивая их общую полезность и ценность.

Исторический взгляд на сезон альткойнов

В этом отчете HashKey Capital авторы также представили обзор трех предыдущих рынков альткойнов, чтобы получить представление о том, как текущие рыночные условия могут повлиять на будущую производительность. Некоторые заметные данные для рассмотрения заключаются в том, что каждый сезон длился около 5-14 месяцев.

Ключевыми событиями, приведшими к этим сезонам, стали рост новых технологий, таких как Эфир и смарт-контракты, наряду с запуском новых бирж, которые облегчали проведение ICO. FOMO и рост биткойна также способствовали рынку альткойнов.

Доминирование биткойна, измеряющее рыночную капитализацию биткойна по сравнению с общей капитализацией криптовалют, показывало нисходящий тренд в течение сезонов альткойнов. Это указывает на то, что инвесторы искали другие возможности вне биткойна.

В последнем сезоне альткойнов мы также увидели, как присоединение учреждений к рынку сделало его более легитимным. Культура также была фактом, способствовавщим тому, что бренды, такие как Bored Ape Yacht Club и CryptoPunks, стали популярными, создавая спрос на NFT.

Заключительные мысли

По мере приближения пиков сезона альткойнов важно оставаться в курсе и следить за последними событиями в отрасли. Последний отчет HashKey Capital предлагает ценные идеи и анализ причин, по которым сейчас отличное время для оптимистичного взгляда на альткойны.

С учетом институционального принятия, макроэкономических факторов и реального применения, все это способствует росту рынка альткойнов, стало ясно, что это только начало для этих цифровых активов. Мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с полным отчетом, так как он содержит глубокое изучение рынка альткойнов и потенциальных инвестиционных возможностей.