Jump Trading попалась на манипуляциях с токеном DIO: судебный иск от Fracture Labs

Jump Trading, известная компания в области криптотрейдинга, оказалась замешанной в юридическом конфликте. Fracture Labs, создатели блокчейн-игры Decimated, подали в суд на Jump, обвиняя компанию в реализации схемы `памп и дамп`.

Согласно иску, Fracture Labs утверждает, что Jump Trading использовал свою роль маркетмейкера для искусственного завышения стоимости игрового токена DIO. После достижения пика цены Jump якобы распродал свои активы, что вызвало резкое снижение стоимости токена.

Как сотрудничество, задумавшееся для продвижения успеха токена, обернулось обвинениями в мошенничестве и манипуляциях? Давайте разберемся в цепочке событий, приведших к иску, и почему это привлекло столько внимания.

Что произошло между Jump Trading и Fracture Labs?

15 октября Fracture Labs подали иск против Jump Trading в окружной суд штата Иллинойс, обвиняя компанию в нарушении договора и манипуляциях с токеном DIO.

Чтобы полностью понять ситуацию, необходимо вернуться в 2021 год. В это время Fracture Labs только что запустили свой токен DIO для поддержки своей блокчейн-игры Decimated и заключили партнерство с Jump Trading для облегчения выхода токена на рынок.

Jump Trading согласилась выступить в роли маркетмейкера — роли, которая включает предоставление ликвидности для обеспечения стабильной торговли и ценовой стабильности токена. Маркетмейкеры обычно покупают и продают активы, чтобы поддерживать сбалансированные условия торговли, особенно для новозапущенных токенов, таких как DIO.

В рамках соглашения Fracture Labs предоставила Jump 10 миллионов токенов DIO, стоимостью примерно 500 000 долларов на тот момент. Ожидалось, что Jump поможет с дебютом токена на криптобирже Huobi (ныне HTX).

Кроме одолженных токенов, Fracture Labs отправили еще 6 миллионов токенов непосредственно на HTX, стоимостью около 300 000 долларов, как часть своей более широкой маркетинговой кампании. Все выглядело готовым к успешному запуску.

HTX активно продвигала токен DIO, используя влиятельных лиц и кампании в социальных сетях для увеличения его видимости.

Стратегия выглядела успешной — возможно, даже слишком. Цена DIO выросла до 0,98 доллара, значительно увеличив стоимость 10 миллионов токенов, удерживаемых Jump, с 500 000 до ошеломляющих 9,8 миллиона долларов за короткий период.

Для Jump Trading этот рост цен стал огромной находкой. 10 миллионов заемных токенов внезапно стоили почти 10 миллионов долларов. Однако, именно здесь начинаются обвинения в манипуляциях.

Fracture Labs утверждает, что Jump Trading увидела повышающуюся цену как возможность для получения прибыли. Вместо того, чтобы продолжать предоставлять ликвидность и стабилизировать токен, Jump якобы начала массово распродажу своих активов DIO.

Эта массовая распродажа вызвала резкое падение стоимости DIO, которая упала с почти доллара до всего лишь 0,005 доллара — драматический крах, который обесценил токен.

В иске также утверждается, что после продажи токенов на пике Jump выкупила обесценившиеся токены DIO за всего 53 000 долларов. Это позволило Jump вернуть 10 миллионов токенов, которые она одолжила, выполнив свои обязательства перед Fracture Labs, при этом заработав миллионы.

Нарушение доверия и юридические последствия

Падение цены DIO обернулось катастрофическими последствиями для Fracture Labs. Согласно иску, резкое и значительное падение стоимости лишило компанию возможности привлечь новых инвесторов или удерживать интерес к токену DIO.

В дополнение к их проблемам, Fracture Labs внесла 1,5 миллиона Tether (USDT) на удерживающий счет HTX как защиту от обвинений в манипуляциях на рынке. Этот депозит должен был reassure рынок, что Fracture Labs не будет манипулировать ценой DIO в течение первых 180 дней торговли.

Однако из-за крайней волатильности цен, как утверждает Fracture Labs, вызванной действиями Jump Trading, HTX якобы отказалась вернуть большую часть депозита USDT. Это оставило Fracture Labs не только с обесценившимся токеном, но и с значительными финансовыми потерями от их депозита USDT.

Fracture Labs теперь обвиняет Jump Trading в мошенничестве, гражданском заговоре, нарушении контракта и нарушения фидуциарных обязательств. Они утверждают, что Jump Trading злоупотребила доверием, оказанным им в качестве маркетмейкера, используя свою привилегированную позицию для манипуляций с ценой DIO для личной выгоды.

Иск требует возмещения убытков, возврата прибыли, которую Jump якобы заработала на схеме, и судебного разбирательства с присяжными для решения данного вопроса. Интересно отметить, что HTX не названа ответчиком в иске.

Проблемное прошлое Jump Trading

Контроверсия вокруг Jump Trading не нова, так как компания неоднократно подвергалась регуляторному контролю за последние годы.

На самом деле, как Jump Trading, так и ее криптовалютное подразделение Jump Crypto столкнулись с рядом юридических и регуляторных проблем, вызывая беспокойство по поводу их операций на крипторынке.

Одно из более значительных дел появилось в ноябре 2023 года, когда участие Jump Crypto оказалось под пристальным вниманием в иске Комиссии по ценным бумагам и биржам США против Terraform Labs.

Иск, первоначально поданный в феврале 2023 года, утверждал, что Terraform Labs и их бывший генеральный директор До Квон участвовали в мошеннической деятельности и продавали незарегистрированные ценные бумаги, сосредоточив внимание на их неудавшемся алгоритмическом стейблкоине TerraUSD (UST).

Крах UST в мае 2022 года привел к миллиардам долларов убытков и значительным волнениям на более широком крипторынке.

Согласно SEC, когда UST впервые начал терять привязку к доллару в 2021 году, Terraform Labs сотрудничала с Jump Crypto, чтобы искусственно повысить стоимость стейблкоина.

Регулятор утверждал, что Jump Crypto приобрела большие объемы UST, чтобы восстановить его цену, временно стабилизируя актив. Однако, когда UST пережил окончательный крах в мае 2022 года, никакого аналогичного вмешательства не произошло.

Terraform Labs, однако, отрицала эти утверждения, заявляя, что действия Jump Crypto не повлияли на прежнее восстановление UST.

В апреле 2024 года Terraform Labs достигла соглашения с SEC, согласившись выплатить 4,47 миллиарда долларов после того, как присяжные признали их виновными в мошенничестве против инвесторов. Соглашение включало 420 миллионов долларов в качестве гражданских штрафов, 3,6 миллиарда долларов в виде возмещения средств и 467 миллионов долларов процентов.

Хотя Jump Crypto была связана с ранними усилиями по восстановлению UST, ей не были предъявлены обвинения и она не была официально замешана в каких-либо противоправных действиях в рамках соглашения.

К июню 2024 года Jump Crypto оказалась под следствием другого регулятора США — Комиссии по торговле товарными фьючерсами. CFTC начала расследование Jump Crypto, внимательно изучая ее торговую и инвестиционную деятельность в криптосекторе. Канав Кария, бывший президент компании, ушел в отставку всего через несколько дней.

Хотя конкретные детали расследования остаются конфиденциальными, и официальные обвинения не были выдвинуты, это расследование отражает более широкую тенденцию американских регуляторов, включая CFTC, усиливать свои действия против криптокомпаний в 2023 и 2024 годах.

Что ожидать дальше?

Если Fracture Labs удастся доказать неправомерные действия Jump Trading, это может спровоцировать серьезные изменения в криптоиндустрии, приводя к более строгим правилам и увеличенному контролю за маркетмейкерами.

Однако это дело — не просто один иск. Государства, особенно в США и Европе, активно разрабатывают политики, направленные на борьбу с рыночными злоупотреблениями. Этот случай может стать примером, который регуляторы могут использовать, чтобы обосновать более жесткий контроль за маркетмейкерами.

Кроме того, создатели токенов могут начать выступать за децентрализованные решения или настаивать на более строгих договорах, которые ограничивают влияние маркетмейкеров.

Для того чтобы криптоиндустрия действительно развивалась, это может стать решающим моментом, который заставит всех — проекты, биржи и инвесторов — переосмыслить, как токены запускаются и управляются, придавая большее значение справедливости и доверию.