Развитие инфраструктуры DeFi: ключ к массовому принятию и конкурентоспособности с традиционными финансами

Медленная инфраструктура DeFi удерживает массовое принятие

Инфраструктура DeFi должна значительно развиться, если она намерена конкурировать с традиционными финансовыми системами и стимулировать массовое принятие. Несмотря на перспективы децентрализованных финансов, текущие платформы терпят неудачи в таких областях, как ликвидность, скорость и совместимость между цепочками. Если эти критические недостатки не будут устранены, DeFi будет испытывать трудности с завоеванием доверия и принятия, необходимых для соперничества с традиционными финансами. Чтобы действительно вывести DeFi на мейнстрим, необходимо разработать структуры, которые были бы такими же безопасными, масштабируемыми и эффективными, как и их традиционные аналоги.

Глобальные финансовые инфраструктуры, такие как Swift и другие ключевые системы, стали основой бума цифровых финансов в традиционных финансах. Они обеспечили бесшовные трансакции между странами, повысили доверие к финансовым институтам и в конечном итоге способствовали глобальному принятию. Так же, как столпы традиционных финансов требовали крепких, инновационных основ для процветания, DeFi должно развиваться за пределами своих текущих ограничений. Экспоненциальный рост Web3, торговля на цепочке и децентрализованные финансы требуют инфраструктуры, которая могла бы не только идти в ногу с темпами, но и способствовать дальнейшему принятию.

Централизованные биржи, возможно, подошли ближе всех к имитации основополагающих столпов традиционных финансов, о чем свидетельствует их широкая база пользователей и высокий объем торговли, которые комфортно превосходят таковые на платформах DeFi. Тем не менее, крах FTX в 2022 году стал жестким напоминанием о рисках, присущих использованию депозитарных услуг, при этом подчеркивая ценность децентрализованных, недепозитарных решений. Вот где DeFi имеет возможность действительно выделиться — но только если основная инфраструктура соответствует требованиям.

Каковы варианты инфраструктуры, которые разработчики могут использовать для создания платформ на основе ордербука в пространстве DeFi?

Хотя некоторые разработчики могут выбрать скрипты-клоны криптобирж — решения под ключ, которые повторяют существующие централизованные или децентрализованные биржи — они часто не справляются с критически важными аспектами. Хотя они могут сократить время разработки, им не хватает фундаментальных элементов, необходимых для долгосрочного выживания и успеха. Более того, хотя существует множество скриптов-клонов централизованных бирж для создания ордербоков, существует не так много вариантов для ордербуков децентрализованных бирж.

На мой взгляд, любая инфраструктура, предназначенная для поддержки успешных платформ DeFi, должна превосходить в четырех ключевых областях. Во-первых, глубокая ликвидность является необходимой — это жизненная сила любой торговой системы. Без достаточной ликвидности платформы будут испытывать трудности с предложением конкурентных спредов, что приведет к плохому пользовательскому опыту и в конечном итоге к неудаче.

Следующий аспект — функциональность омницепочки — возможность активов свободно и безопасно перемещаться по нескольким блокчейнам — является крайне важной для повышения ликвидности и создания новых торговых возможностей. Этот процесс можно дополнительно упростить с помощью абстракции цепочки, которая снижает сложность, связанную с транзакциями между цепями, и делает всю экосистему более бесшовной.

Модульность является еще одним важным фактором. Разработчики нуждаются в гибкости для настройки инфраструктуры в соответствии с конкретными потребностями своей платформы. Модульный подход позволяет им выбирать компоненты, которые лучше всего им подходят, способствуя инновациям и адаптивности.

Наконец, скорость. В торговле скорость имеет решающее значение. Высокая задержка убивает рыночные возможности, и медленные платформы неизбежно оттолкнут пользователей. Для того чтобы любая платформа DeFi воспринималась всерьез, высокоскоростная инфраструктура является бесповоротным требованием.

Интегрируя такие функции, как глубокая ликвидность, совместимость омницепочки, модульность и скорость, разработчики могут открыть значительные преимущества для различных платформ DeFi. Например, в случае спотовых или бесконечных децентрализованных бирж совместные ордербуки могут предложить пользователям лучшие цены, сниженный проскальзывание и торговый опыт уровня институциональных трейдеров — преимущества, которые обычно ассоциируются с централизованными биржами.

Подобным образом, агрегаторы DeFi могут использовать единый пул ликвидности, минимизируя фрагментацию ликвидности на разных сетях. Это позволяет бесшовный доступ к глубокой ликвидности без необходимости отдельных интеграций, создавая тем самым более эффективную торговую среду.

Что касается институциональных торговых платформ, надежная инфраструктура обеспечивает им возможность соответствовать высоким стандартам, необходимым профессиональным и алгоритмическим трейдерам. При правильной настройке становится гораздо проще реализовать такие продвинутые функции, как алгоритмическая торговля, разнообразные виды ордеров и инструменты управления рисками, все это поддерживается надежными данными и ликвидностью на цепочке.

Даже централизованные биржи могут извлечь выгоду из этого типа инфраструктуры. Разрабатывая децентрализованные эквиваленты своих платформ, централизованные биржи могут удовлетворить потребности пользователей, которые ценят автономию и прозрачность DeFi, при этом предлагая скорость и торговый опыт, ожидаемые от централизованных платформ. Гибридные модели, такие как WOOFi Pro и BTSE DEX, уже ведут в этой области.

Аналогичным образом, платформы деривативов и опционов могут воспользоваться данными о ценах в реальном времени, прозрачным сопоставлением заявок и эффективными процессами расчетов, все непосредственно на цепочке. Это снижает необходимость в полагании на централизованные структуры, предлагая более децентрализованную и прозрачную торговую экосистему для сложных финансовых продуктов.

Тем не менее, никакие из этих преимуществ не имеют значения без активных трейдеров. Ликвидность — это жизненная сила любого рынка, и без нее крипторынок, каким мы его знаем, перестанет функционировать. Когда присутствует глубокая ликвидность и быстрая исполнение, трейдеры получают преимущества в виде более узких спредов, уменьшенного проскальзывания и высшего общего торгового опыта.

Чтобы стимулировать массовое принятие, акцент должен сместиться с громких обещаний на ощутимые достижения. Представьте мир, где децентрализованные биржи и платформы предлагают ту же надежность и эффективность, что и традиционные финансы, где трейдеры могут свободно перемещать активы между цепями, и где высокочастотная торговля происходит на скорости мысли. Создание этого будущего необходимо, если DeFi когда-либо собирается выйти за пределы окраин и занять свое место в качестве серьезного конкурента в глобальной финансовой экосистеме.