Swan Bitcoin: сомнения из-за безымянного инвестора и торгового фонда

Swan Bitcoin под сомнением из-за безымянного инвестора и нового торгового фонда

Недавно Swan Bitcoin объявил о множестве новых направлений деятельности, включая кредитование, инвестиции в венчурный капитал и частное эквити, а также, удивительно, о торговом фонде. Несмотря на повторные предупреждения о активной торговле и необходимое уведомление о удержании и хранении биткоина, в Swan был нанят квантовый трейдер из Чикаго для активной торговли валютой.

Fortune Crypto сообщила о том, что Swan `использовал` 200 миллионов долларов в 2023 году. В этом материале Fortune сообщала о 40 миллионах долларов финансирования, собранных в 2023 году для расширения деятельности. Однако изначально было сложно определить, сколько акций продавала Swan для привлечения этого капитала.

Это число `40 миллионов долларов финансирования` отсутствовало в пресс-релизе Swan, и о нем идет речь уже несколько недель, пока основатель и генеральный директор Swan Кори Клиппстен не выяснил, что финансирование было отложено по причине преобразования, которое подойдет для привлечения средств на новый раунд привлечения средств.

В письме Protos Клиппстен объяснил: `16,5 миллиона долларов отведено нашими за серией В. Она была оценена в ноябре 2022 года и закрылась в начале 2023 года. Мы уже привлекли около 25 миллионов долларов от 30-миллионного конвертируемого записи в рамках нашей серии `С`.

Swan сообщил о 50 миллионах долларов, направленных на новый торговый фонд Timechain Alpha, привлечение средств к которому уже завершено. На корпоративной странице Swan не указано источник или валюта этих средств.

Клиппстен обещал больше подробностей о сроках и участниках этого раунда через несколько месяцев, однако с тех пор Swan постоянно отказывается называть основной источник своего финансирования в 2023 году.

В выпуске подкаста Лоры Шин `Нев`язанець`, Клиппстен подробно объяснил Timechain Alpha. Его недавно назначенный трейдер из Чикаго, ранее работавший в Cumberland и Tower Research, сейчас торгует в Swan с помощью `только кода и сигналов, использует искусственный интеллект и микроструктуру рынка для определения, достаточно ли у него времени для входа и выхода из позиций и так далее, он очень преданный`.

Некоторые клиенты Swan Bitcoin потеряли банковский доступ

Один из первоначальных организаторов ежегодных конференций журнала Bitcoin, Метт Оделл, является управляющим партнером инвестиционного фонда, сфокусированного на биткойне, Ten31.

Swan говорит, что в 2023 году он разместил 150 миллионов долларов, однако, по словам Оделла, `никто не знает, куда пропали деньги`.

Очевидно, Оделл не считает, что Swan мог бы потратить этот капитал на новые направления деятельности или другие места вне видимости потока сделок Ten31. Он, однако, противопоставляет эту подуманность, оплаченную Ten31, которая разместила примерно 100 миллионов долларов в 36 компаниях с 2021 по 2023 годы и публично опубликовала свои инвестиции.

Оделл подозревает, что показатели дохода Swan завышены, хотя он не учитывает деловую деятельность, которая не рекламируется публично. Конечно, маловероятно, что комиссия Swan в размере 0,99% от покупки биткойна может объяснить его 125 миллионов долларов годового дохода.

На момент чистой спекуляции с соучастником Мартой Бентом, Оделл предположил, что деньги, связанные с Tether, могут поддерживать Swan. Оделл догадывается: `Единственное, что как-то разумно объяснить ситуацию, это деньги Bitfinex/Tether`. Оделл признал, что не имеет доказательств роли Tether в этом. Клиппстен отвечает Оделлу

Клиппстен спорит с этими утверждениями и считает, что Оделл имеет неточное представление о Swan. Генеральный директор Swan отмечает, что Оделл был ранним инвестором, но не имеет привилегированной информации в настоящее время.

В письме Protos Клиппстен объясняет: `У нас есть сотни инвесторов в нашей истории и планируем привлечь 150 миллионов долларов в рамках серии С. Мы очень избирательны в вопросе раскрытия наших капитальных партнерств, как для Swan непосредственно, так и для финансирования сделок через Swan Institutional, поскольку, каждый раз, когда капитальные поставщики становятся известными общественности, их затапливают запросами о финансировании от компаний и венчурных фондов `.

Он также ответил на критику Оделла Timechain Alpha. `Нам нужен руководитель торговли для институциональных клиентов для заключения сделок... с разных ВО, - пояснил он. - Он случайно имел впечатляющую запись управления активами и крепкое желание продолжать управлять деньгами ... Фонд уже имеет максимальный объем, и мы его не рекламируем `. 7 декабря 2023 года Swan объявил в пресс-релизе, что Timechain Alpha запущен и полностью подписан. Запросы на вывод выполнены

Критики периодически обвиняют Клиппстена с тех пор, как первый кастодиан - Prime Trust - Swan, обеспокоившим свои собственности. Основатель этой компании, Скотт Парселл, вышел из Prime Trust и создал аналогичную компанию - Fortress Trust.

Несмотря на проблемы этих кастодианов, Swan выполнил запросы клиентов на вывод. К сожалению, подавляющее большинство клиентов уже перевели свой биткойн в собственное хранение.

Клиппстен заявил Protos: `Каждый запрос на вывод был обработан, если он не был связан с подозрением в мошенничестве или уголовным делом. Swan никогда не терял ни копейки и ни сатоши`.

Он добавил: `Целью нашей с лицом Swan является отсутствие биткойнов в зоне риска, и мы гордимся тем, что 83% всего биткапаса, купленного через Swan, было выведено. Мы не берем плату за хранение, потому что не хотим создавать стимул к накоплению хранимых монет, и у нас есть бесплатные снятия для наших пользователей по той же причине `.

Из биткойнов, которые Swan удерживает по воле клиентов - снова же, не смотря на 83% вывод и повторные призывы клиентам перевести их в собственное хранение - компания в настоящее время хранит большую часть средств в страховых, мультиподписных холодных кошельках в BitGo.

Кроме того, у Swan есть несколько монет в горячих кошельках или в Fireblocks, контролируемых компаниями Fortress и Bakkt, чтобы удовлетворить потребности регулярных покупок и выводов клиентов. Другие критики и ответы Swan

В своих предыдущих материалах Protos уже писал о предложении Ripple приобрести `Fortress Trust` - основного кастодиана из записей Swan - что вызвало удивление, учитывая, как часто Клиппстен обвинял руководство Ripple в преступной деятельности. Сделка между правительством и Ripple о приобретении Fortress Trust в конечном итоге провалилась.

Ранее Клиппстен публично говорил о использовании ипотечных кредитов в планировании богатства для инвестиций в биткойн. Понятно, что биткойнеры быстро атаковали то, что казалось заявлением о поддержке ипотечного обеспечения капитала.

Тогда Клиппстен объяснил Protos: `Мы объявили год назад, что работаем над продуктом Swan Home Equity и продолжаем искать правильный путь для его выведения на рынок. Люди уже используют HELOC для диверсификации своих активов в биткойны.

Мы надеемся дать людям возможность сделать это одной сделкой, с очень консервативными ограничениями обеспечения кредита и бесплатными затратами на оригинацию. Это абсолютно не противоречит интересам тех, кто действительно потратил несколько минут, чтобы понять продукт, и спрос на это огромен`.

В дополнение к этому Swan получил значительную критику за совет своим пользователям не выводить напрямую на сервисы смешивания. Средства, которые нарушают санкции. В отношении этого технический директор Swan Ян Прицкер оправдывал действия своей компании относительно сервисов смешивания в длинном твите.