Swan Bitcoin: сумніви через безіменного інвестора та торговий фонд

Swan Bitcoin під сумнівом через безіменного інвестора та новий торговий фонд

Останнім часом Swan Bitcoin оголосив про багато нових напрямків діяльності, включаючи кредитування, інвестиції у венчурний капітал і приватний еквіти, а також, неймовірно, про торговий фонд. Незважаючи на повторні попередження про активну торгівлю та невідхідне повідомлення про утримання та зберігання біткоїну, в Swan був найнятий квант-трейдер з Чикаго для активної торгівлі валютою.

Fortune Crypto написало, що Swan `використав` 200 мільйонів доларів у 2023 році. В цьому матеріалі Fortune повідомляла про 40 мільйонів доларів фінансування, зібраних у 2023 році для розширення діяльності. Однак спочатку було складно визначити, скільки акцій продавала Swan для залучення цього капіталу.

Це число `40 мільйонів доларів фінансування` було відсутнє в прес-релізі Swan, і йшлося про нього кілька тижнів, поки засновник і генеральний директор Swan Корі Кліппстен не з`ясував, що фінансування було відкладено на перетворення, яке підійде для надходження коштів на новий раунд залучення коштів.

У листі до Protos, Кліппстен роз`яснив: `16,5 мільйона доларів відводилося нашими за серією В. Вона була оцінена в листопаді 2022 року і закрилася на початку 2023 року. Ми вже залучили близько 25 мільйонів доларів від 30-мільйонного конвертованого запису в рамках нашої серії `С`.

Swan повідомив про 50 мільйонів доларів, спрямованих на новий торговий фонд Timechain Alpha, підйом залучення коштів до якого вже завершений. На корпоративній сторінці Swan не зазначено джерело або валюту цих коштів.

Кліппстен пообіцяв більше деталей про терміни та учасників цього раунду через декілька місяців, однак з тих пір Swan постійно відмовляється називати основне джерело свого фінансування в 2023 році.

У випуску подкасту Лори Шин `Нев`язанець`, Кліппстен подробиць пояснив Timechain Alpha. Його недавно призначений трейдер з Чикаго, який раніше працював в Cumberland і Tower Research, тепер торгує в Swan за допомогою `всього коду та сигналів, використовує штучний інтелект та мікроструктури ринку для визначення, чи йому вистачає часового проміжку для входу та виходу з позицій і все таке, він дуже високопосвячений.`

Деякі клієнти Swan Bitcoin втратили банківський доступ

Один з перших організаторів щорічних конференцій журналу Bitcoin, Метт Оделл, є керуючим партнером інвестиційного фонду з фокусування на біткоіні, Ten31.

Swan каже, що в 2023 році він розмістив 150 мільйонів доларів, однак за словами Оделла, `ніхто не знає, куди пропали гроші`.

Звичайно, Оделл не припускає, що Swan міг би витратити цей капітал на нові напрямки діяльності чи інші місця поза видимістю потоку угод Ten31. Він, однак, протиставляє цю подіуміть оплачена затіненню з Ten31, яка розмістила приблизно 100 мільйонів доларів в 36 компаніях з 2021 по 2023 рік і публічно оприлюднила свої інвестиції.

Оделл підозрює, що показники доходу Swan завищені, хоча він не враховує ділову діяльність, яка не рекламується публічно. Звичайно, малоймовірно, що комісія Swan у 0,99% від покупки біткоіну може пояснити його 125 мільйонів доларів річного доходу.

У момент чистої спекуляції з співведучим Марти Бентом, Оделл припустив, що гроші, пов`язані з Tether, можуть підтримувати Swan. Оделл здогадується: `Єдине, що може якось розумно пояснити ситуацію, це гроші Bitfinex/Tether`. Оделл признав, що не має доказів ролі Tether у цьому. Кліппстен відповідає на Оделла

Кліппстен сперечається з цими твердженнями і вважає, що Оделл має неточні уявлення про Swan. Генеральний директор Swan відмічає, що Оделл був раннім інвестором, але не має привілейованої інформації в даний час.

У листі до Protos Кліппстен пояснює: `Ми маємо сотні інвесторів в нашій історії та плануємо залучити 150 мільйонів доларів у рамках серії С. Ми дуже вибіркові у питанні розкриття наших капітальних партнерств, як для Swan безпосередньо, так і для фінансування угод через Swan Institutional, оскільки, щоразу, коли капітальні постачальники стають відомі громадськості, ними затоплюють запитами про фінансування від компаній та венчурних фондів.`

Він також відповів на критику Оделла Timechain Alpha. `Нам потрібен керівник торгівлі для інституційних клієнтів для здійснення угод... з різних КО, - пояснив він. - Він випадково мав вражаючий рекорд управління активами і міцне бажання продовжувати управляти грошима... Фонд вже має максимальний обсяг, і ми не рекламуємо його`. 7 грудня 2023 року Swan повідомив у прес-релізі, що Timechain Alpha запущений і повністю підписаний. Запити на вилучення виконано

Критики періодично звинувачують Кліппстена з тих пір, як перший кастодіан - Prime Trust - Swan, занепокоїлим про свої властивості. Засновник цієї компанії, Скотт Парселл, вийшов з Prime Trust і створив подібну компанію - Fortress Trust.

Незважаючи на проблеми цих кастодіанів, Swan виконав запити клієнтів на вилучення. На жаль, переважна більшість клієнтів уже висунули свій біткоін у власне зберігання.

Кліппстен заявив Protos: `Кожен запит на вилучення було оброблено, якщо він не був пов`язаний з підозрою в шахрайстві або кримінальній справі. Swan ніколи не втрачав жодної копійки та жодної сатоші`.

Він додав: `Метою нашої з підзахисністю Swan є відсутність біткоінів у підзахищеному сегменті, і ми пишаємося тим, що 83% всього биткуплений через Swan історично було вилучено. Ми не беремо плату за зберігання, оскільки не бажаємо створювати стимул накопичувати збережені монети, і ми маємо безкоштовні вилучення для наших користувачів з тієї ж причини`.

З біткоінів, які Swan утримує за волею клієнтів - знову ж таки, незважаючи на 83% вилучення та повторні заклики клієнтам перевести їх у власне зберігання - компанія наразі зберігає більшість коштів у страхових, багатопідписних холодних гаманцях у BitGo.

Додатково Swan має кілька монет у гарячих гаманцях або у гаманцях Fireblocks, що контролюються компаніями Fortress і Bakkt, для задоволення регулярних покупок та вилучень клієнтів. Інші критики та відповіді Swan

У своїх попередніх матеріалах Protos вже писали про пропозицію Ripple придбати `Fortress Trust` - основного кастодіана з записів Swan - що викликало здивування, враховуючи, як часто Кліппстен звинувачував керівництво Ripple в злочинній діяльності. Урядова угода Ripple щодо придбання Fortress Trust кінцево спалахнула.

Перед цим Кліппстен говорив публічно про використання житлових кредитів у плануванні багатства для інвестицій у біткоїн. Зрозуміло, біткоінери швидко атакували те, що здавалося заявою про підтримку кредитного заставного капіталу.

Кліппстен пояснив тоді Protos: `Ми оголосили рік тому, що працюємо над продуктом Swan Home Equity і продовжуємо шукати правильний шлях для його приведення на ринок. Люди вже використовують HELOC щоб диверсифікувати свої активи в біткоіни.

Ми сподіваємося дати людям можливість зробити це однією угодою, з вельми консервативними обмеженнями забезпечення кредиту та безкоштовними витратами на оригінацію. Це абсолютно не протирічить інтересам будь-кого, хто дійсно витратив кілька хвилин, щоб зрозуміти продукт, і попит на це величезний`.

Крім того, Swan отримав значну критику за те, що порадив своїм користувачам не виводити безпосередньо до сервісів змішування. Кошт, що порушує запеклі санкції. Відповідаючи на це, технічний директор Swan Ян Прицкер виправдовував подійку своєї компанії щодо сервісів змішування в довгому твіті.

Нещодавно ми оголосили, що деякі з банків та кастодіанів, з якими працює Swan, заморожують або припиняють облікові записи, що мають відношення до змішування біткоїну. Сьогодні я хочу допомогти промисловості зрозуміти, що відбувається і які кроки ми робимо для виведення цього з авторитетів...`, `