Тренды разблокировки токенов: рост и падение в разных секторах криптовалютного рынка

Тренды разблокировки токенов: почему некоторые сектора растут, а другие падают

Анализ разблокировки токенов, охватывающий ключевые тренды в разных категориях криптопроектов, показал, что не все токены проявляют себя одинаково в плане разблокированной стоимости и ценового движения. Некоторые сектора выросли, в то время как другие упали. Согласно данным Token Unlocks, различия между разблокированными значениями и реакцией цен на рынке дают ценную информацию как для проектов, так и для отдельных инвесторов.

Данные показали, что сектора DEX и DeFi совместно разблокировали более 1,6 миллиарда долларов, но их ценовое движение осталось негативным на уровне -27,5% и -15% соответственно. Токены производных финансовых инструментов и игр упали на 87% и 37,75% соответственно, несмотря на то, что они разблокировали близко к 1 миллиарду долларов каждый. Ликвидное Рестейкинг показало впечатляющий результат, так как его цена выросла на 234%, а RWA лидировала с огромным увеличением примерно на 295%. Некоторые токены стремительно растут в цене, а другие падают после разблокировки.

В мире криптовалют не все токены проявляют себя одинаково, особенно когда дело доходит до их разблокированной стоимости и ценового поведения.

Наш анализ выявил ключевые тренды в различных категориях:

• Сектор DeFi и DEX…

Token Unlocks раскрыл, что криптопроект с крайне высоким процентом разблокированных токенов значительно увеличивает оборотное предложение, что потенциально может повлиять на рыночную динамику токена. Solana ($SOL) разблокировала токены на сумму более 360 миллионов долларов, а Celestia ($TIA) освободила 91,94% своего общего оборотного предложения токенов в октябре 2024 года.

Агрегатор Token Unlocks рекомендовал инвесторам следить за повышенной краткосрочной волатильностью и распродажами в таких криптопроектах.

Инженеры Мустафа и Карл проанализировали более 5000 событий разблокировки токенов и установили, что малые разблокировки (+0% до +1%) имеют незначительное влияние на цену. Более крупные разблокировки (+>1%) имели заметную обратную зависимость: цены падали по мере увеличения разблокированных значений (размеров). Инженеры токенов наблюдали, что токены с более чем 70% своего предложения, находящегося в резерве, имели значительно меньшую волатильность и более высокие цены, чем токены на ранних этапах резервирования.

Протоколы, которые выделили больше разблокированных токенов частным группам, таким как инвесторы и команды, чем общественным группам, таким как сообщество проекта, показывали несколько лучшие результаты, заявили токенные инженеры. Цены токенов подвержены влиянию множества факторов после разблокировок.

Исторические данные Token Unlocks показали, что $PENDLE испытал значительное положительное ценовое движение, когда его цена возросла на 234% после разблокировки 4,2% от общего предложения. Данные подразумевали сильную рыночную позицию $PENDLE, подкрепленную огромной рыночной уверенностью в криптопроекте.

Другие токены, такие как $ENA, упали на 66,73% после разблокировки лишь 2,9% своего общего предложения, что говорит о волатильности токена на рынке. Согласно данным Token Unlocks, $ENA планировала разблокировать 22,53% своего предложения на сумму 172,08 миллиона долларов в рамках разблокировок между 30 сентября и 6 октября. Однако его цена упала на 5% до 0,35 доллара за последние 24 часа, согласно данным Coingecko.

Исторические данные Token Unlocks также показывают, что токены, такие как Aave, выросли на 44%, имея в обращении всего 2% своего общего предложения. Увеличение цены указывает на высокий рыночный спрос на токен, что могло компенсировать нисходящее давление. Данные также отражали, что ценовое движение Aave было под влиянием уверенности инвесторов в долгосрочной стоимости токена, что позволяло держать волатильность цен под контролем.

Token Unlocks посоветовал инвесторам учитывать тайминг как важный фактор в прогнозировании движения цен токенов и общей рыночной эффективности.