Тенденції розблокування токенів: аналіз впливу на ринкову динаміку та цінову поведінку в криптосекторі

Тенденції розблокування токенів: чому деякі сектори зростають, а інші занепадають

Аналіз розблокування токенів, що охоплює ключові тенденції у різних категоріях криптопроектів, показав, що не всі токени демонструють однакові результати в контексті розблокованої вартості та цінової динаміки. Деякі сектори зросли, інші – знизилися. За даними Token Unlocks, різниця між розблокованими значеннями та реакціями цін на ринку надає цінні уявлення для проектів і індивідуумів.

Дані вказують на те, що сектори DEX та DeFi спільно розблокували понад$1.6 млрд, але їх цінова динаміка залишалася негативною: -27.5% та -15% відповідно. Токени похідних фінансових інструментів і ігор знизилися на 87% та 37.75% відповідно, незважаючи на те, що вони розблокували близько$1 млрд кожен. LIQUID Restaking демонстрував вражаючий результат, зростаючи на234%, а RWA показав величезний приріст приблизно295%.

У світі криптовалют не всі токени ведуть себе однаково, особливо коли йдеться про їх розблоковану вартість і цінову динаміку.

Наш аналіз виявив ключові тенденції в різних категоріях:

• Сектори DeFi та DEX…

Token Unlocks виявив, що криптопроект з надзвичайно високим відсотком розблокованих токенів значно збільшив обіг токена, що може вплинути на ринкову динаміку токена. Solana, $SOL, розблоковував токени на суму понад$360 млн, а Celestia $TIA випустила91.94% від загальної кількості розблокованих токенів у жовтні 2024 року.

Агрегатор Token Unlocks рекомендує інвесторам стежити за посиленням короткострокової волатильності та тиску на продаж у таких криптопроектах.

Інженери Мустафа та Карл проаналізували понад5000 подій розблокування токенів і виявили, що малі події розблокування (+0% до +1%) мали незначний вплив на ціну. У той же час, більші розблокування (+>1%) мали помітну обернену залежність: ціни падали в міру зростання розблокованих значень (обсягів). Інженери токенів зазначили, що токени з понад70% своїх запасів, які перебували під обмеженням, мали значно нижчу волатильність і вищі ціни, ніж токени на етапах раннього вестингу.

Протоколи, які виділяли більше розблокованих токенів приватним групам, таким як інвестори та команди, порівняно з публічними групами, такими як спільнота проекту, демонстрували трохи кращі результати, стверджують інженери токенів.

Ціни токенів під впливом багатьох факторів після розблокування

Історичні дані від Token Unlocks показали, що токен $PENDLE зазнав значного позитивного цінового руху, коли його вартість зросла на234% після розблокування4.2% від загальної кількості. Дані свідчать про сильну ринкову позицію $PENDLE, підкріплену величезною впевненістю в криптопроекті.

Інші токени, такі як $ENA, впали на66.73% після того, як було розблоковано лише2.9% від їх загальної кількості, що вказує на ринкову волатильність токена. За даними Token Unlocks, $ENA планував розблокувати22.53% свого запасу на суму$172.08 млн у серії розблокувань між 30 вересня і 6 жовтня. Однак його ціна впала на5% до$0.35 за останні 24 години згідно з даними Coingecko.

Історичні дані Token Unlocks також показали, що токени, такі як Aave, зросли на44%, при цьому в обігу було лише2% від їх загальної кількості. Цей приріст ціни свідчить про великий ринковий попит на токен, що міг компенсувати тиск на зниження. Дані також відображають, що рух цін Aave був під впливом впевненості інвесторів у довгостроковій вартості токена, що зберігало контроль над волатильністю цін.

Token Unlocks порадив інвесторам враховувати тайминг як впливовий фактор у прогнозуванні руху цін токенів та загальної ринкової продуктивності.