Шахтові гірники біткоїнів збільшили прибуток, але стається наполовинування.

У 2023 році шахтові гірники біткоїнів помітили вибух прибутку, але перед ними стоять виклики, такі як подія з наполовинуванням в 2024 році.

Після спаду у 2022 році гірники біткоїнів (BTC) повідомили про здорові маржі в 2023 році, особливо тим, у кого є доступ до недорогої енергії.

За даними Compass Mining, компанії, такі як TeraWulf і Cipher Mining, отримали валову маржу, що перевищує 60%. У середньому провідні гірничі компанії повідомили про маржі майже 47% у першому кварталі 2023 року.

У той же час хешрейт мережі біткоїна, що є показником її обчислювальної потужності, пережив значне зростання протягом останніх кількох місяців, що свідчить про биковий ринковий цикл.

На 11 січня хешрейт досяг максимального рівня за всю історію - майже 700 екзагешів за секунду (іЭ/с), що значно перевищує 265 іЭ/с в січні 2023 року, що свідчить про активніший і конкурентніший гірничий ландшафт.

Проте галузь також стикається з проблемами. Очікувана подія з наполовинуванням біткоїна у квітні 2024 року, яка зменшить винагороди за блоки з 6,25 до 3,125 біткоїна, надвисока. За значно менших нових біткоїнів, що винагороджуються за шахтування, гірникам можуть стати випробуванням операційні витрати, особливо, якщо ціна на біткоїн і комісійні не зростуть відповідно. Зменшення винагород може призвести до припинення діяльності менш ефективних гірників, що вплине на загальну мережу. Для збереження прибутку меншим гірникам може знадобитися зростання цін.

Схвалення SEC 11 заявок на створення спотових біткоїн-ETF 10 січня наповнило криптовалютний ринок оптимізмом. Це може вплинути на ціни на біткоїни і, відповідно, на прибуток від шахтування. Розглянемо ці аспекти для кращого розуміння майбутнього шахтування біткоїнів.

2023 рік виділився як вирішальний період у шахтуванні біткоїнів, який супроводжувався кількома досягненнями й розвитком.

Записом по дохідності та хешрейту

Грудень 2023 року виділяється як найприбутковіший місяць для шахтових гірників біткоїнів з часу ринкового піку у листопаді 2021 року.

Винагороди за шахтування склали 36 657 BTC, значна частина з яких, а саме 21,75%, була отримана від комісій за транзакції, що були в межах активності увіписування.

У цей період середня ринкова ціна біткоїну також стабілізувалася на рівні понад 42 000 доларів, з піком близько 44 000 доларів. Це ралі ринку збільшило загальний дохід від шахтування у грудні 2023 року понад 1,5 мільярда доларів, найвищий показник з початку 2021 року, коли він склав 1,7 мільярда доларів.

Масштабна інвестиція в шахтувальну інфраструктуру

У 2023 році було досягнуто важливої віхи щодо середньомісячного хешрейту, який вперше перевищив 500 ЕГ/с. Це зростання хешрейту свідчить про значні інвестиції у галузь шахтового господарства.

У цю галузь було інвестовано орієнтовно 5 мільярдів доларів в апаратне забезпечення, що спричинило подвоєння хешрейту мережі з 250 ЕГ/с у 4-му кварталі 2022 року до 507 ЕГ/с у 4-му кварталі 2023 року. Ця інвестиція супроводжувалася відповідним зростанням потужності, оцінованої у 5,5 гігават.

Нові корпоративні рекорди в шахтуванні

Великі гірничі компанії зазнали великих успіхів, зокрема MaraPool компанії Marathon, яка добула 1 853 BTC з 221 блоку в грудні 2023 року, що є значним збільшенням порівняно з 475 BTC у грудні 2022 року.

Також було зафіксовано вражаюче зростання середньодобового хешрейту у компанії Marathon Digital на 18%, досягши 22,4 ЕГ/с, що свідчить про потужний ріст ефективності та потужності в галузі шахтового господарства.

Зростання прибутковості та інвестиції

Протягом 2023 року гірники насолоджувалися зростанням середньоденного доходу від комісій за транзакції на 400%, що становило приблизно 2 мільйони доларів на день.

Згідно з останнім звітом Messari, гірники BTC отримали значні венчурні інвестиції у листопаді 2023 року. Загалом, з 98 криптовалютних угод, здійснених у цьому місяці, близько 90%, а саме 1,75 мільярда доларів, були спрямовані на гірників біткоїнів.

Цього минулого місяця владу криптовалютного грошування очолювали гірники BTC, Northern Data і Phoenix Group підняли відповідно близько 600 мільйонів доларів і 370 мільйонів доларів.

On. Nov. 29 (yesterday) $1.75 billion of VC was deployed into highly competitive and already capital intensive bitcoin mining infrastructure, including:* $600 million into Northern Data AG* $370 million into Phoenix Technologies*between $600M-$900M from Core ScientificAnd a whole lot more—a m... pic.twitter.com/QIlW4P32eh — Ryan Watkins (@RyanWatkins_) November 30, 2023

Цей підвищений рівень прибутковості вплинув на ринкову динаміку біткоїна, оскільки гірники були менш схильні продавати свої активи, тим самим знижуючи продавальний тиск на біткоїни. Яким було показане шахтування найбільших криптовалютних гірничих компаній у 2023 році? Core Scientific (CORZQ) Core Scientific мав продуктивний 2023 рік, заробивши лише в грудні 2023 року 1 177 біткоїнів, а також загалом 13 762 біткоїнів протягом 2023 року. Це було досягнуто завдяки збільшеному середньоденному хешрейту в 16,9 ЕГ/с. Їх доходи в грудні склали 49,7 млн доларів, що становить 38% зростання порівняно з листопадом і пов`язано з вищими нагородами за шахтування і підвищенням ціни біткоїну.

Riot Platforms (RIOT) Riot Platforms зафіксували зростання виробництва у грудні 2023 року, виробивши 619 біткоїнів за добовою нормою 20 BTC, що на 35% більше, ніж у листопаді.

Незважаючи на кращі результати у грудні, ефективний коефіцієнт використання компанії становив 69%, що викликає питання про меншу продуктивність шахтування порівняно з конкурентами.

Riot Platforms також розширює розвиток своєї Corsicana Facility в Техасі з метою підвищення свого хешрейту до самостійного шахтування до 28 ЕГ/с до кінця 2024 року.

Bitdeer (BTDR) Bitdeer продемонстрував гарні результати в грудні 2023 року, заробивши 434 біткоїни, що на 149,4% більше, ніж у грудні 2022 року.

Цей стрибок у продуктивності був досягнутий, незважаючи на зниження середньоденного хешрейту до 6,7 ЕГ/с через виведення з експлуатації 6 000 застарілих гірничих машин.

Стратегічний розширення компанії на наступні роки включає будівництво центру з даними з іммерсійним охолодженням потужністю 175 МВт в Норвегії та центру з даними потужністю 221 МВт в Огайо; обидва проекти планується завершити до 2025 року.

CleanSpark (CLSK) CleanSpark скористався сильним зростанням в 2023 році, добувши загалом 7 391 біткоїнів. Їх стратегія чітко націлена на `утримання`, що призвело до збільшення резерву біткоїна на 3 002 BTC, що залишилося після грудня 2023 року і було оцінено приблизно в 126,9 млн доларів. У грудні CleanSpark видобув 720 біткоїнів, підтримуючи середньоденний хешрейт 10,08 ЕГ/с з використанням 99%.

Hive Digital (HIVE) Hive Digital помітив незначне зниження своєї щоденної норми шахтування в грудні 2023 року, видобивши загалом 282,8 біткоїна з нормою в 9,1 BTC на день.

Незважаючи на це, їхня внутрішня норма доходу від шахтування збільшилася на 15%, до 12 млн доларів у грудні, підсилено кращими нагородами за біткоїни і зростанням ціни біткоїну.

Hive Digital продав 203 біткоїна, що становило 72% від їхнього щомісячного видобутку, та додав 80 BTC до свого резерву, загальний обсяг якого склав 1 707 BTC, оцінений приблизно в 72,1 млн доларів станом на кінець грудня.

Криптомайнінг у 2024 році: головні гравці готуються до наполовинування

Схвалення спотових біткоїн-ETF SEC 10 січня може значно вплинути на ринкову динаміку біткоїна.

Larry Fink, генеральний директор BlackRock, назвав біткоїн-ETF громадською грою для фінансової галузі, указуючи на значний інтерес з боку мейнстрімових фінансових секторів.

Більше того, цей розвиток може привернути значні капіталовкладення на ринку біткоїна. Аналітики прогнозують, що це схвалення може призвести до плину в біткоїн-ETF в США понад 50-100 мільярдів доларів, що потенційно збільшить ринкову вартість BTC.

У контексті шахтування біткоїнів зростання ринкової ціни біткоїна, частково викликане надходженням капіталу з ETF, може позитивно вплинути на прибутковість гірників.

Це особливо важливо, оскільки спільнота гірників біткоїна готується до події наполовинування у 2024 році, яка зменшить винагороду за блоки з 6,25 до 3,125 біткоїна. У минулому наполовинування призводило до зростання ціни біткоїна через зниження приросту подання.

У підготовці до наполовинування біткоїна 2024 року гірники стратегічно адаптуються. Ключові кроки включають оновлення до найновішого та найефективнішого шахтачного обладнання, такого як Antminer S19 XP, для максимізації ефективності хешрейту.

Також інвестують у стійкі та більш доступні джерела енергії, що вирішально для прибутковості при зниженні винагород. Крім того, гірники будують фінансові резерви та диверсифікуються в сферу високопродуктивних обчислювальних і хмарних послуг, забезпечуючи фінансову стабільність і операційну стійкість на тлі зменшення винагород за шахтування.

Читайте також: Що відбувається з DeFi, колишнім рухальцем ринку?