Криптовалютні ЕТП та ETF: відмінності і вибір
10
ETP vs ETF: Який краще відповідає вашому плану інвестування у криптовалюту?
Що варто враховувати при виборі між ETP та ETF для експозиції до цифрових активів, таких як Bitcoin та Ethereum?
Фінансовий світ може бути заплутаним місцем, повним схожих за звучанням термінів та жаргону, які легко залишають вас в нерозумінні. Тільки коли ви думаєте, що освоїли все, з`являється новий абревіатури, який додає заплутання.
Два найчастіше плутані терміни - це обмінні продукти (ETP) та фонди з торгівлі на біржі (ETF). Вони можуть звучати майже однаково, але вони грають різні ролі в інвестиційному світі.
Давайте дослідимо світ ЕТП проти ЕТФ, розкрив переваги кожного і чому це важливо для вас, як інвестора.
Зміст
- Що таке ЕТП?
- Що таке ЕТФ?
- Основні відмінності між ЕТП та ЕТФ
- Використання: коли вибрати ЕТП проти ЕТФ
- Заключні думки
Що таке ЕТП?
Обмінні продукти, або ЕТП, є широкою групою фінансових інструментів, які можна купувати та продавати на фондових біржах, точно так само, як звичайні акції. Вони призначені для відслідковування вартості різних активів, включаючи криптовалюту, комодитети та індекси.
Однією з цікавих речей про ЕТП є те, що вони дозволяють вам інвестувати в конкретні ринки або активи, не володіючи цими активами фактично. Наприклад, ви можете отримати експозицію до Bitcoin (BTC) без необхідності безпосередньо купувати Bitcoin.
У криптовалютному світі найпоширенішим ЕТП є фонд з торгівлі на біржі, про який ми докладніше поговоримо. Але до ЕТП також входять інші типи, такі як облікові записи фондів з фіксованим дохідом (ETNs) та етфи з торгівлі на біржі (ETCs), кожен з них має свій власний набір ризиків та переваг.
Наприклад, криптовалютний ЕТН може відстежувати ціну Bitcoin або більш широкий індекс цифрових активів.
Проте слід мати на увазі, що ЕТН - це фактично інструменти з борговим зобов`язанням, що означає, що вони несуть ризик кредитоспроможності емітента. Якщо видавницька банківська установа потрапить у фінансові труднощі, вартість вашого ЕТН може постраждати.
З іншого боку, ЕТФи схожі на ЕТФи, але фокусуються специфічно на окремі товари або групу них.
На відміну від ETNs, ETCs, як правило, забезпечені фактичним активом, що забезпечує додаткову безпеку, оскільки ви непрямо викладені товару, не потрібно його володіти.
У Європі ви можете знайти багато криптовалютних ЕТП, включених до списків на основних біржах, таких як SIX Swiss Exchange та Deutsche Börse Німеччини. Ці продукти надають вам експозицію до активів від Bitcoin та Ethereum (ETH) до менш відомих криптовалют.
Крім того, ці продукти регулюються, що забезпечує рівень безпеки та довіри, які часто відсутні у вільному світі криптовалюти.
Що таке ETFs?
ETFs є типом ЕТП, що означає, що вони належать до більшої родини фінансових продуктів, які можна торгувати на біржі.
Подумайте про ETF як про меншу групу в межах ширшої категорії ЕТП. Точно так само, як усі квадрати є прямокутниками, але не всі прямокутники є квадратами, всі ETF є ЕТП, але не всі ЕТП є ETF.
Криптовалютні ETF останнім часом привернули багато уваги, особливо після запуску перших Bitcoin ETF в США в січні 2024 року. Ці ETF зробили доступ до криптовалютного ринку легшим для традиційних інвесторів через регульований та знайомий продукт.
Наприклад, ці фонди ETF на Bitcoin дозволяють вам прямо інвестувати в Bitcoin без фактичної купівлі Bitcoin, що спрощує входження традиційних інвесторів на криптовалютний ринок.
Недавно також на ринок США увійшли ETF на Ethereum, пропонуючи подібну експозицію до Ethereum, як і ETF на Bitcoin для Bitcoin.
По всьому світу інші країни також запустили свої власні криптовалютні ETF. Наприклад, Канада, наприклад, випала першою, пропонуючи ETF на Bitcoin та Ethereum з 2021 року.
Ви можете також скористатися: BlackRock прагне запустити опціони на Ethereum ETF. Що це означає для ринку?
Основні відмінності між ETP та ETFs
Специфіка
ЕТП
ЕТП виступають як загальний термін для різних обмінних інвестиційних засобів, які відстежують криптоактиви. Сюди входять ETF, ETNs та ETCs. Деякі ЕТП можуть навіть включати суміш криптоактивів та акцій, пов’язаних з блокчейном, що дозволяє вам ширше відслідковувати ринок крипто.
ETFs
Криптовалютні ETF є конкретним типом ЕТП, який відстежує виступ цієї групи цифрових валют або однієї криптовалюти. Наприклад, криптовалютний ETF може мати портфель з топ-криптовалют, таких як Bitcoin та Ethereum, або просто концентруватися на одному.
Ризиковість
ЕТП
Ризик із криптовалютними ЕТП варіює від їх структури. Деякі криптовалютні ЕТП, такі як ETNs, можуть фактично не мати відповідних цифрових активів, а представляти зобов`язання за борг. Це означає, що їхня вартість пов`язана не тільки з ринком криптовалют, але й з кредитоспроможністю емітента.
ETFs
Криптовалютні ETFи, як правило, менш ризиковані порівняно з іншими криптовалютними ЕТП, оскільки вони зазвичай мають фактичні криптовалюти у своєму портфелі. Це означає, що вартість ETF безпосередньо пов`язана з цифровими активами, які вона утримує, а не з фінансовим здоров`ям видавницької установи. Таким чином, інвестори в криптовалютні ETF більше безпосередньо піддаються коливанням цін базових криптовалют.
Ліквідність
ЕТП
Ліквідність в криптовалютних ЕТП може варіюватися. Деякі ЕТП, особливо ті, які відслідковують менш відомі цифрові активи, можуть мати менший обсяг торгів, що призводить до ширших різниць між умовними та запитуваними цінами. Це може зробити більш дорогим для інвесторів покупку або продаж акцій.
ETFs
Криптовалютні ETF, особливо ті, що відслідковують основні криптовалютні активи, такі як Bitcoin або Ethereum, зазвичай більш ліквідні. Високі обсяги торгів роблять їх більш доступними для інвесторів для купівлі або продажу акцій, не різко впливаючи на ринкову ціну. Ця ліквідність є важливою для тих, хто хоче мати можливість швидко реагувати на зміни у швидкоплинному криптовалютному ринку.
Регулятивний нагляд
ЕТП
Криптовалютні ЕТП піддаються різному рівню регулятивного нагляду, залежно від їх структури та країни, в якій вони пропонуються. Деякі ЕТП, такі як ETNs, можуть стикатися з іншим регулятивним контролем порівняно з ETF, що може вплинути на прозорість та захист інвесторів.
ETFs
Криптовалютні ETF, як правило, мають більш суворий регулятивний нагляд, особливо на ринках, як США. Регулюючі органи, такі як SEC, мають певні правила для ETF, що вимагають вищого рівня прозорості та звітування. Для інвесторів це означає, що криптовалютні ETF зазвичай вважаються безпечнішими та надійними, ніж інші типи криптовалютних ЕТП.
Використання: Коли вибирати ЕТП проти ETF
Коли мова йде про інвестування на криптовалютному
Сравнение Майкла Сэйлора и До Квона: обе стратегии покупки биткойнов вызывают критику
Майкл Сэйлор и его тактика приобретения биткойнов сравниваются с действиями До Квона, вызвав критические мнения. Оба стремились к покупке миллионов BTC, но успех Сэйлора стоит в контексте его бизнеса. 💰📈🔍
Соперник Solana SEI демонстрирует силу на фоне падения Bitcoin, утверждает криптоаналитик
Аналитик Pentoshi считает, что токен Sei (SEI) показывает силу на фоне отката Bitcoin, готовясь к росту. Также он оптимистичен по поводу Celestia (TIA). Альткоины могут обогнать BTC! 🚀📈💰
Искусственный интеллект прогнозирует цену Bitcoin Cash: бычий и медвежий сценарии до конца года
Искусственный интеллект прогнозирует цену Bitcoin Cash (BCH) к концу года: оптимистичный сценарий — $650, пессимистичный — $400. Условия рынка и конкуренция играют ключевую роль. 📈💰⚖️
Прогноз цены XRP: рост к $1.50 и возможный прорыв к $1.60
Прогноз для XRP на 27 ноября обещает рост до $1.48-$1.50 при поддержке покупателей. Прорыв $1.50 может привести к $1.60. Консолидация ожидается в диапазоне $1.30-$1.60. 📈💹💰