BlackRock BUIDL: Растущие дивиденды и токенизация финансов

Фонд BlackRock BUIDL выплатил $2,1 миллиона дивидендов в июле. Фонд BlackRock USD Institutional Digital Liquidity (BUIDL) выплатил более $2 миллионов дивидендов в июле, что стало рекордным ежемесячным платежом.

По данным Etherscan, в июле BlackRock распределил $2,12 миллиона инвесторам, что составляет увеличение на 16% по сравнению с июнем. С момента запуска фонд выплатил более $7 миллионов дивидендов, причем доходность растет каждый месяц.

Фонд BUIDL, первый токенизированный фонд BlackRock, был запущен на блокчейне Ethereum в марте. По данным Etherscan, его рыночная стоимость составляет примерно $522 миллиона и быстро превзошла установленные фонды, такие как Franklin Templeton’s Franklin OnChain US Government Money Fund (BENJI).

По мнению Deloitte, растущие доходы от дивидендов BUIDL свидетельствуют о растущем предпочтении институциональных инвесторов токенизированным денежным рыночным фондам. Эти фонды предлагают улучшенную ликвидность, доступность и эффективность по сравнению с традиционными фондами. Протоколы DeFi, такие как Ondo, также используют BUIDL для своих производных продуктов.

«Хотя токенизация фондов не обходится без своих управленческих, юридических и регуляторных вызовов, у нее есть потенциал изменить структуру частных активных фондов и разрешить опасения регуляторов относительно таких активов. Существенные выгоды есть в снижении издержек и увеличении доходов для предоставителей услуг и управляющих активами. Инвесторы считают возможность диверсификации своих портфелей и улучшения ликвидности своих инвестиций очень привлекательной» - гласит отчет Deloitte.

Токенизированный рынок государственных облигаций США показал значительный рост в 2024 году. Данные RWA.xyz показывают, что общая стоимость этого сегмента выросла с $726,23 миллиона до $1,88 миллиарда в этом году. Фонды BlackRock’s BUIDL и Franklin Templeton’s FOBXX являются крупными участниками, с капитализацией рынка в $522,81 миллиона и $414,30 миллиона соответственно.

Аналитики предсказывают, что этот рост будет продолжаться, и рынок может достичь $3 миллиарда к концу 2024 года. Спрос от децентрализованных автономных организаций (DAOs) и проектов децентрализованных финансов (DeFi), ищущих стабильные, безрисковые доходы в рамках экосистемы блокчейна, стимулирует этот рост. В долгосрочной перспективе консалтинговая фирма McKinsey & Company прогнозирует, что рынок токенизированных финансовых активов может достичь $2 триллионов к 2030 году.

Токенизация RWA включает преобразование материальных активов, таких как облигации, недвижимость и долг, в цифровые токены на блокчейн сетях. Эти цифровые представления могут быть обмениваемыми, передаваемыми и использованными в рамках экосистем DeFi. Мохаммед Элькасстави, соучредитель и генеральный директор Hamilton, пояснил потенциальные новые возможности в секторе токенизации RWA для BeInCrypto.

«Мы предполагаем, что токенизированные активы принесут увеличенную прозрачность, ликвидность и доступность на традиционных финансовых рынках. Мы верим, что обеспечение долевого владения и круглосуточной ликвидности демократизирует доступ к высококачественным инвестиционным возможностям», - сказал он.

Тем временем, BlackRock остается ведущим поставщиком ETF на местных биткоина и ETF на местные эфиры, последние начали торговать 23 июля. Главный инвестиционный директор BlackRock, Самара Коэн, упомянула на прошлой неделе, что в ближайшее время мы вряд ли увидим больше фондов, основанных на других криптовалютах.