Рост венчурных инвестиций в крипто проекты

Венчурные фонды потратили $430 млн на лучшие проекты в июле

Венчурный капитал не полностью высох для криптопроектов, но становится более избирательным. В июле венчурное финансирование продолжало нацеливаться на проекты, разнообразные источники включая венчурные фонды, акселераторы и экосистемные фонды.

Финансирование венчурных фондов для важных проектов колеблется между оценками в $400 млн для самых крупных раундов и общей суммой более $1 млрд для всех поступлений в меньшие проекты. Различные формы поддержки и привлечения финансирования нарастают, хотя токен-основанное финансирование и продажи новых активов все еще медленные.

Некоторые ведущие финансовые раунды доходят до $50 млн, хотя наиболее распространенная поддержка составляет менее $5 млн. BlockMining был одним из важных историй венчурного капитала в июле, привлекая более $90 млн.

Нет единой методологии для измерения финансирования, так как некоторые поступления связаны с криптовалютными резервами ведущих платформ и рассматриваются как развитие сообщества, а не как венчурные раунды.

В то же время лидеры, такие как Pantera Capital, продолжают выделять заметные проекты, стимулируя ликвидность в основном для продуктов Web3. Некоторые команды, выбранные для финансирования Pantera Capital, привлекли дополнительные раунды в июле.

Финансирование венчурных фондов остается относительно стабильным, несмотря на критику за создание дисбалансов в крипто-торговле. Рынок быков 2024 года смог поглотить часть продаж, идущих от разблокированных токенов венчурных фондов. 💧 Лучшие финансовые раунды в июле

Венчурный капитал вернулся к инвестициям в майнинг

Самые важные категории вливаний венчурного капитала включали в себя инфраструктуру, децентрализованные финансы и блокчейн-сервисы. Инфраструктурные проекты получили 11 раундов на общую сумму $149 млн за прошлый месяц. За весь Q2 инфраструктурные проекты привлекли 46 раундов финансирования на общую сумму $664,8 млн.

Венчурное финансирование также поддержало индустрию DeFi, став источником ликвидности и фондом для поощрений. За последние 12 месяцев проекты DeFi получили более $880 млн в общей сложности в 178 раундах финансирования. Более развитая инфраструктура и доступная ликвидность позволили проектам, поддержанным венчурным капиталом, выпустить продукт быстрее по сравнению с ранее крупномасштабными ICO, которые требовали годы на начало разработки.

Первая половина 2024 года не сравнима с крипто-зимой, хотя большие поступления происходят только для проектов, которые показали некоторый успех. Одной из крупнейших венчурных сделок в H2 было вложение в Bitstamp на $200 млн, оценивающее биржу в $2 млрд.

Во втором квартале социальные проекты также расширились, с 22 раундами финансирования и поступлениями в $220,4 млрд. Проекты крипто-социальных медиа связаны с подъемом мем-токенов, стремясь создать сообщества для улучшения ликвидности.

Поступления также нацелены на проекты без токенов, наиболее известный из которых Pichi Finance с $25 млн, привлеченных 12 инвесторами. Проекты без токенов имеют иной профиль привлечения финансирования, с низким присутствием на X как основной крипто-социальной платформе. Однако, платформы, такие как MetaDAO и Morpho, были выделены фондами. В случае Morpho финансирование также оценилось среди крупных поступлений, составив $500 млн.

Самым крупным сбором средств в социальных медиа был сбор средств проекта Pudgy Penguins, одного из самых известных брендов NFT. Pudgy Penguins собрали $110 млн от четырех инвесторов, включая 1kX, Fenbushi Capital и Everest Ventures. Биткойн отстает в финансировании венчурного капитала крипты

Недавние позитивные показатели венчурного финансирования коррелируют с производительностью биткойна (BTC). Но когда речь идет о прямых инвестициях, сеть биткойна получает финансирование только для майнинговых операций. Другим источником финансирования является прямая покупка, как в случае с MicroStrategy. Компания может привлечь еще $2 млрд для прямой покупки и удержания BTC.

Другие проекты, построенные на основе цепи биткойна, являются относительно маленькими сообщественными экспериментами с ограниченным потенциалом привлечения финансирования. На данный момент венчурный капитал пропускает масштабные решения для биткойна и сосредотачивается больше на Ethereum и Solana, а также на L2-цепях. В то время как венчурный капитал помог построить Optimism и Arbitrum, для биткойна не существует подобного L2. Оценки грубо говорят о том, что 60% венчурных средств переходит в проекты, совместимые с Ethereum, 15-20% для экосистемы Solana.

Скоро прилив начнет поворачиваться, так как имеется ряд масштабируемых решений для L2. На последней конференции по биткойну был больший интерес к потенциальным L2, и некоторые доступные венчурные инвесторы уже сообщили о новых предложениях.

Кроме того, у биткойна уже есть до 85 решений L2, и некоторые из них могут стать подходящими для венчурного финансирования, следуя модели Ethereum.

Сообщает Cryptopolitan Христина Василева