Предупреждение Оракула из Омахи: индикатор Баффета достигает рекордной высоты

Предупреждение Оракула из Омахи: индикатор Баффета достигает рекордной высоты | Cryptoglobe

Призрак рыночной пузыря снова преследует Уолл-стрит, поскольку индикатор Баффета, метрика, предпочитаемая Оракулом из Омахи, которая измеряет соотношение общей рыночной капитализации страны к ее ВВП, достигла нового исторического максимума.

Согласно данным, опубликованным Barchart на микроблогинговой платформе X (ранее известной как Twitter), индикатор Баффета теперь выше уровней, наблюдавшихся до лопнувшего пузыря доткомов и во время Глобального финансового кризиса.

Эту метрику постепенно выросла с июня. 24 июля она достигла поразительных 197,5%, значительно превзойдя предыдущие пики. Исторически уровень около 70% считался нормальным, хотя целевой показатель приблизился к 100% в последние десятилетия.

Хотя текущий показатель безусловно чрезвычайный, важно отметить, что индикатор Баффета не всегда точно предсказывал рецессии, довольно точно прогнозируя экономические спады примерно в половине случаев.

Тем не менее, взлет этой метрики до пугающих высот служит ярким напоминанием о пенящихся условиях на рынке акций. По мере роста опасений о системной нестабильности инвесторы все более внимательно изучают оценки и ищут убежище от потенциальных потрясений.

Ее рост происходит в период, когда Пол Дитрих, главный инвестиционный стратег B. Riley Wealth Management, недавно нарисовал беспокойную картину рынка акций, предполагая потенциальное падение, значительно превышающее уровни, наблюдаемые в начале 2000-х и 2008 годов, и, вероятно, самое крупное, что видела Уолл-стрит за последнее столетие.

Дитрих в своем последнем комментарии утверждал, что рынок в настоящее время находится в пузыре, питаемом спекуляциями и восторгами вокруг небольшого числа технологических компаний, включая Nvidia и Microsoft, а не на здоровых фундаментальных основаниях, таких как рост доходов компаний.

Он указал на исторически высокие оценки, включая отношение цены к прибыли S&P 500 и инфляцию скорректированный коэффициент Shiller PE, в качестве доказательства переоценки, добавив, что низкий дивидендный доход свидетельствует о фокусе на краткосрочные выигрыши в ущерб долгосрочным инвестициям.

По его мнению, ставки останутся повышенными на протяжении многих лет, чтобы сдержать инфляцию, и в его сценарии правительству придется повысить налоги, чтобы решить растущий бюджетный дефицит.