Назва статті: Інвестиційний огляд Binance Coin (BNB) на 2024 рік

Чи варто інвестувати в Binance Coin (BNB)? Графіки, статистика, аналіз на 2024 рік

На Bitcoin Market Journal ми інвестуємо в криптовалютні токени, немов у акції. Хоча між ними є важливі відмінності, ми аналізуємо криптовалютні `компанії` так само, як традиційні компанії і диверсифікуємо свої інвестиції за допомогою поєднання обох. Більше про наш підхід тут. Основні висновки: Міцний ринковий капітал BNB продовжує віддзеркалювати довіру інвесторів та підкреслює ключову роль платформи як провідної криптовалютної біржі. Незважаючи на регуляторні виклики, BNB зберігає стійку базу користувачів, і Binance активно посилювала свої заходи з відповідності для пом`якшення майбутніх регуляторних ризиків. Центральна роль BNB в розширеній екосистемі Binance позиціонує його на користь успішності компанії.

Походження

Історії мають значення. Вони - це те, як інвестори пам`ятають деталі криптовалютної компанії.

Binance була запущена в 2017 році, але її історія почалася раніше з її засновником Чанпенг Чжао, також відомим як CZ. Чжао народився в Китаї і переїхав в Канаду у віці 12 років. Його інтерес до технологій почався під час підліткових років, і після вивчення комп`ютерних наук він працював в Bloomberg починаючи з 2001 року. У 2005 році Чжао розпочав підприємницьку діяльність, заснувавши IT-стартап, який розробляв торгові системи для брокерів.

Захоплення Чжао криптовалютами розпочалося в 2013 році, коли він відкрив для себе біткоїн під час гри в покер. Його участь у блокчейні та криптовалютах зглиблювалася, навіть доводячи його до продажу квартири та інвестування отриманих коштів у біткоїн. Швидкий перекид в 2017 році: Чжао заснував Binance і запустив BNB через ініційну кампанію з продажу монет (ICO). Спочатку монета була призначена для отримання знижених торгових комісій на біржі, але BNB швидко став невід`ємною частиною різних аспектів платформи та екосистеми Binance.

Крізь 2018 рік, всього через шість місяців після запуску, Binance стала найбільшою криптовалютною біржею у світі за торговим обсягом.

Binance продовжила свій глобальний розвиток, що привернуло увагу і контроль регуляторів у всьому світі. Кілька країн видали попередження або наклали обмеження на операції Binance.

У 2023 році Binance зіткнулася зі своєю найбільшою регуляторною перепоною, коли Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) США подала позов проти компанії та Чжао. Звинувачення SEC включали проведення незареєстрованих продажів цінних паперів, неправильну обробку коштів інвесторів, штучне завищення обсягів торгів, необмеження клієнтів з США та подання хибної інформації інвесторам про контроль за ринком.

В результаті цих викликів Чжао пішов з посади генерального директора Binance, замість нього був призначений Річард Тенг (див. наш довідник про Майбутнє Binance під керівництвом Річарда Тенга). Компанія відреагувала, покращивши свої програми відповідності, співпрацюючи з агенціями США та впроваджуючи міцні заходи AML/KYC.

Основні фундаментальні дані

Метрики мають значення. Ми зосереджуємося на повернених користувачах та реальних доходах криптовалютної компанії. Денні активні користувачі (DAU): За даними TokenTerminal, у BNB наразі середньодобово використовуються приблизно 830 тис. користувачів, що є на 39% менше порівняно з попереднім роком. Незважаючи на цей спад, його DAU залишається далеко перед основними криптовалютами, такими як біткоїн (380k DAU) і Ефіріум (432k DAU).

Число користувачів BNB може помітно зростати під час бичих ринків. Платежі та доходи: Binance має стабільну та рентабельну модель доходів, за якою більшість її доходів походить від транзакційних комісій. Колишній генеральний директор Binance Чанпенг Чжао розкрив у 2022 році, що транзакційні комісії становлять 90% прибутку компанії. Ці комісії включають в себе вартість придбання (яка залежить від методу оплати), торгівельні комісії та комісії за виведення.

Так само, як користувачі приростають під час бичих ринків, так і доходи.

Ринкова капіталізація: BNB є найбільшим токеном біржі за ринковою капіталізацією, в який інвестовано понад 77 мільярдів доларів. Це розташовує його за BTC, ETH та USDT за загальною ринковою капіталізацією. З 2023 року його ринкова капіталізація зросла більше, ніж удвічі, і значно перевершує інші токени біржи, такі як LEO ($5,2 мільярда), CRO ($2,3 мільярда) та OKB ($2,2 мільярда).

Ринковий аналіз

Ринок має значення: наскільки великим він є, наскільки швидко росте і хто є клієнтами?

Проблема, яку вирішує: Binance вирішує ключові потреби криптовалютного ринку, такі як ліквідність, доступ до різноманітних криптовалют, користувацькі інтерфейси та інноваційні фінансові продукти. Вона пропонує продукти, що відповідають потребам початківців та досвідчених трейдерів, включаючи торгівлю фьючерсами, стейкінг та рахунки збережень.

Клієнти: Binance обслуговує понад 200 мільйонів користувачів, основна частка яких належить до віку від 25 до 34 років. Понад половина має вищу освіту, і переважна більшість (95%) - чоловіки. Більшість також є інституційними інвесторами, і Binance повідомила, що 100 мільйонів зі своїх 130 мільйонів користувачів були інституційними користувачами станом на кінець 2022 року. За даними дослідження Binance у 2021 році, 48% користувачів були хобістами, а 15% зазначили, що торгівля є їхнім основним джерелом доходу. Binance працює за межами 180 країн, при цьому Росія та Туреччина є найбільшими.

Створення вартості: Використання Binance надає користувачам високу ліквідність та доступ до великого спектру криптовалют. Крім того, участь в фінансових продуктах, таких як торгівля фьючерсами, стейкінг та можливості DeFi, відкриває потенційні додаткові джерела доходу.

Структура ринку: Простір криптовалютних бірж вже досить зрілий, а Binance встановила себе як очевидного лідера, хвалиться найвищими торговими обсягами та популярністю у всьому світі. Річний дохід Binance у 2022 році склав 12 мільярдів доларів, порівняно з 3 мільярдами доларів для його конкурента Coinbase.

Розмір ринку: Потенційний ринок для централізованих криптобірж, подібних до Binance, вважається значним, оскільки вони служать входом для багатьох користувачів у криптоіндустрію. Оскільки прийняття криптовалют продовжує зростати по всьому світу, Binance може скористатися своєю встановленою популярністю та широкою базою користувачів.

Регуляторні ризики: Binance, як провідний учасник зі значним ринковим впливом, особливо піддається регуляторному контролю. Комісія з цінних паперів та бірж США подала позов проти Binance, в якому вона звинувачується в порушеннях регуляторних норм та викликає питання щодо того, чи можна вважати BNB цінним папером.

Наші аналітики оцінили BNB на 3,8 з 5 за його ринкову позицію. Завантажте повну таблицю оцінок тут.

Конкурентна перевага

Наскільки велика є природна перевага компанії? Вони можуть захиститися від конкурентів?

Технологічна / блокчейн платформа: BNB спочатку був побудований на Ethereum, але зараз працює на власному блокчейні Binance - BNB Smart Chain (BSC), який був зап