Понимание токеномики Jupiter перед его первым эйрдропом

Понимание токеномики Jupiter перед его первым эйрдропом

Предстоящий эйрдроп оригинального токена Jupiter (JUP) привлекает внимание в секторе DeFi, особенно в экосистеме Solana.

Проекты DeFi часто сталкиваются с проблемами, такими как фрагментация ликвидности и неравномерное распределение токенов. Иногда это приводит к неэффективности торговли и опасениям в отношении централизации.

Jupiter, агрегатор ликвидности на базе Solana, решает эти проблемы путем объединения ликвидности из нескольких децентрализованных бирж с целью улучшить торговые условия и снизить проскальзывание для пользователей. Этот подход несколько напоминает 1inch, известного агрегатора ликвидности, который также консолидирует ликвидность для оптимизации сделок.

Недавно сеть объявила об эйрдропе своего оригинального токена JUP, который протокол будет распределять среди существующих пользователей платформы в качестве вознаграждения за их участие и поддержку.

Читайте также: Сеть Jupiter, базирующаяся на Solana, запускает токен 31 января

Jupiter является одним из крупнейших агрегаторов ликвидности на блокчейне Solana, с торговым объемом, конкурирующим с Uniswap.

Объем торгов за 24 часа составил $406 миллионов, согласно Jupiter Aggregator. Этот объем торгов превышает объем торгов Uniswap v2, который составил $108 миллионов за 24 часа. Однако это все еще меньше объема торгов Uniswap v3, который на момент написания статьи составлял $801 миллион.

Согласно основателю Jupiter, по имени Мяу, у токена JUP будет общий охват в размере 10 миллиардов.

Команда Jupiter будет управлять 50% общего количества, а оставшиеся 50% будут распределены среди сообщества. В отличие от изначального заявления в Jupiter Green Paper, не будет проведена продажа токенов.

Мерт Мумтаз, генеральный директор Helius Labs, рассматривает эту меру положительно.

`Ужасные продажи VC перекрыли DeFi 1.0 на Solana - DeFi 2.0 находится в процессе изменения этого окончательно`, - сказал Мумтаз. Разбор токеномики

Из 50% токенов JUP, распределенных команде Jupiter, только 20% токенов получат текущие члены команды. Эти 20% не начнут постепенное освобождение до двухлетнего срока, что означает, что текущим членам команды должно быть проработано по крайней мере это время, чтобы получить токены JUP.

Другие 20% токенов JUP будут направлены в стратегический резерв. Этот резерв будет использован для будущих членов команды, будущих стратегических инвесторов и прошлых заинтересованных сторон Mercurial, сообщил Мяу на X.

Эти токены, которые составляют 4 миллиарда токенов JUP, будут находиться в кошельке четырехадресной холодовой мультиподписи. Это означает, что для внесения любых изменений большинству из семи владельцев подписей требуется согласие.

Мяу отмечает, что эти токены будут заблокированы не менее одного года, и сообщество должно быть предупреждено не менее чем за шесть месяцев перед любым событием ликвидности.

Оставшиеся 10% токенов JUP будут использоваться как ликвидность и будут перемещены в кошелек `Team Hot Multisig`.

Со стороны сообщества, 4 миллиарда токенов JUP будет распределено по четырем отдельным эйрдропам, которые будут происходить 31 января каждого года.

Первый эйрдроп распределит 1 миллиард токенов, и оставшиеся 3 миллиарда токенов будут находиться в общесообщественном холодном кошельке, управляемом четырехардесной мультиподписью.

Оставшийся 1 миллиард токенов JUP станет доступным для участников сообщества через гранты. Эти токены будут находиться в горячем кошельке общесообщественной мультиподписи 4/7, и Jupiter DAO будет отвечать за определение мест, куда будут направлены средства.

На старте Genesis будет задано начальное максимальное количество оборота в размере 1.35 миллиарда, вместо изначально заявленных 1.7 миллиарда - это начальное максимальное количество оборота включает токены как со стороны сообщества, так и со стороны команды.

1 миллиард из этих токенов будет выделен для участников сообщества в эйрдропе, запланированном на завтра. 250 миллионов токенов будет выделено в ликвидный пул, 50 миллионов будет выделено для кредитов централизованным биржевым мейкерам, а еще 50 миллионов токенов покроют любые немедленные потребности в ликвидности.

Мумтаз рассказал Blockworks, что он считает этот последний эйрдроп от Jupiter справедливым.

`Они явно обдумали это и работали с аналитическими данными, чтобы охватить все возможные аспекты - в основном это субъективные мнения, но я не вижу здесь ничего неправильного`, - сказал он.

Анализ токеномики Jupiter относительно схож с токеном UNI от Uniswap. Команде Uniswap и команде Jupiter было выделено примерно по 20% от общего количества токенов. Небольшое отличие заключается в том, что в случае токена UNI на старте Genesis более 60% токенов UNI были переданы его сообществу, в то время как инвесторы и советники получили менее 20%.

Важно отметить, что токен JUP не предназначен для сфокусированности на полезности. Мяу посоветовал на AMA на Reddit не участвовать в JUP, если есть ожидание, что он будет иметь много полезных функций.

`Я считаю, что идея о том, что полезность токена определяет его стоимость, является мифом, созданным, чтобы оправдать, почему что-то имеет стоимость, или проектными основателями, которые отчаянно пытаются объяснить, почему их токен имеет стоимость. И я считаю, что большинству людей все равно на полезность, но им важна стоимость`, - написал Мяу, дальше обсуждая эту идею в подкасте Lightspeed (Spotify/Apple).

В своих начальных этапах токен JUP будет разработан для управления приходящим DAO, а его целью будет координация и стимулирование роста и привлечение большего числа пользователей на блокчейн Solana.

`С течением времени мы определенно захотим позволить держателям JUP делать гораздо больше с их JUP, включая участие в ключевых экосистемных инициативах и т.д., но это нельзя спутать с причиной ценности JUP`, - написал он.