Розуміння токеноміки Jupiter перед його першим випуском токенів

Розуміння токеноміки Jupiter перед його першим випуском токенів

Майбутній випуск оригінального токена (JUP) Jupiter привертає увагу в секторі децентралізованих фінансів (DeFi), особливо в екосистемі Solana.

Проекти DeFi часто стикалися з проблемами фрагментації ліквідності та нерівномірного розподілу токенів. Це іноді призводило до неефективності торгівлі та обурення відносно централізації.

Jupiter, агрегатор ліквідності, заснований на Solana, вирішує ці проблеми, об`єднуючи ліквідність з кількох децентралізованих бірж з метою покращення курсів обміну та зменшення проскальзування для користувачів. Цей підхід дещо схожий на підхід компанії 1inch, відомого агрегатора ліквідності, який також консолідує ліквідність для оптимізації угод.

Нещодавно мережа оголосила про випуск свого оригінального токена JUP, який протокол розподілить наявним користувачам платформи як винагороду за їх участь та підтримку.

Читайте далі: Solana-базовий Jupiter запустить токен 31 січня

Jupiter є одним з найбільших агрегаторів ліквідності на блокчейні Solana, обсяг торгівлі якого зрівнюється з обсягом торгівлі Uniswap.

Обсяг торгівлі біржі склав 406 мільйонів доларів за 24 години, за даними Jupiter Aggregator. Цей обсяг торгівлі перевищує обсяг торгівлі Uniswap v2, який склав 108 мільйонів доларів за 24 години. Це все ж меньше, ніж у Uniswap v3, який, на час написання цієї статті, склав 801 мільйон доларів за 24 години.

За словами засновника Jupiter, який володіє псевдонімом meow, загальний обсяг обігу токена JUP буде становити 10 мільярдів токенів.

Команда Jupiter буде керувати 50% загального обсягу, а решта 50% буде розподілена серед спільноти. На відміну від початково заявленого у зеленій книзі Jupiter, не буде проведений токенсейл.

Mert Mumtaz, генеральний директор Helius Labs, сприймає цей крок позитивно.

«Жахлива продажа від венчурних капіталістів негативно позначилася на Solana DeFi 1.0 - Solana DeFi 2.0 це вирішує кардинально», - сказав Mumtaz. Розбиття токеноміки

З 50% токенів JUP, що розподіляться команді Jupiter, лише 20% токенів отримають поточні члени команди. Цих 20% не почнуть використовуватись до настання двох років, що означає, що для отримання токенів JUP поточні члени команди повинні бути в команді Jupiter принаймні на цей період часу.

Інших 20% токенів JUP потраплять до стратегічного резерву. Цей резерв буде використовуватись для майбутніх членів команди, майбутніх стратегічних інвесторів та колишніх стейкхолдерів Mercurial, написано Meow на X.

Ці токени, що складають 4 мільярди токенів JUP, будуть зберігатись у Team Cold Multisig гаманці 4/7. Це означає, що для здійснення будь-яких змін необхідно досягнути згоди частини, яка становить чотири з семи підписувачів.

Meow зауважує, що ці токени будуть заблоковані принаймні один рік, а спільноті потрібно заздалегідь повідомити не менше ніж за шість місяців перед будь-яким подієм, пов`язаним із ліквідністю.

Решта 10% токенів JUP буде використана для надання ліквідності і перейде в Team Hot Multisig гаманець.

З боку спільноти 4 мільярди токенів JUP будуть розподілені протягом чотирьох окремих airdrop, які відбудуться 31 січня кожного року.

Перший airdrop розподілить 1 мільярд токенів, а решта 3 мільярдів токенів буде зберігатись у спільноті в крио-гаманці, що керується 4/7 multisig.

Решта 1 млрд токенів JUP будуть доступні спільнотним учасникам через гранти. Ці токени будуть зберігатись у спільнотному гарячому гаманці 4/7 multisig, а за розподіл забезпечить відповідальність Jupiter DAO.

На стадії Генезису, початкового доступного обігу буде 1,35 мільярда токенів замість початково повідомленого 1,7 мільярда - ця початкова максимальна обігова кількість включає токени з обох сторін: команди та спільноти.

1 мільярд цих токенів буде розподілено серед спільноти в рамках аirdrop, запланованого на завтра. 250 мільйонів токенів будуть виділені для стартового пула, 50 мільйонів будуть виділені на позики централізованим ринків зростання та 50 мільйонів токенів покриють будь-які потреби миттєвого забезпечення ліквідності.

Мумтаз повідомив Blockworks, що вважає цей останній airdrop Jupiter справедливим.

«Вони чітко продумали все і працювали з фахівцями з даних, щоб охопити будь-які аспекти - ці речі в основному є суб`єктивними, але я не бачу жодних незаконностей тут», - сказав він.

Розмір токеноміки Jupiter відносно подібний до токена UNI Uniswap. Як команді Uniswap, так і команді Jupiter було виділено приблизно по 20% загальної кількості токенів. Ще одна невелика різниця полягає в тому, що токен UNI при генезисі понад 60% токенів UNI передали спільноті, а інвестори та консультанти отримали менше 20%.

Важливо зауважити, що токен JUP не призначений для спрямованості на корисність. Meow порадив у AMA на Reddit не входити в JUP, якщо є очікування, що він матиме багато користі.

«Я вважаю, що ідея того, що корисність токена визначає його вартість, є міфом, створеним для того, щоб пояснити, чому щось має вартість, або здобутих засновниками проекту, яким дуже потрібно пояснити, чому їх токен має вартість. І я вважаю, що більшість людей керуються не корисністю, а вартістю`, - написав Meow, подальше обговорення цього питання він провів під час подкасту Lightspeed (Spotify/Apple).

На початкових етапах токен JUP буде призначений для управління приходящого DAO, і його метою буде координація та сприяння зростанню та приведення більшої кількості користувачів на блокчейн Solana.

«З плином часу ми точно хочемо надати власникам JUP більше можливостей з використанням їх токенів, включно з участю в ключових ініціативах екосистеми і т. д., але це у жодному разі не можна сплутати з тим, чому JUP має цінність», - написав він.