Диверсификация цифровых активов: польза и необходимость

Почему вам следует диверсифицировать свой портфель цифровых активов

Цифровые активы могут быть одним из немногих рынков, где диверсификация все еще недооценена. Биткоин и Эфириум остаются доминирующими по капитализации рынка, несмотря на растущее количество инновационных новых проектов, и многие инвестиционные продукты предоставляют только несколько концентрированных позиций.

В Outerlands Capital мы говорили о пользе диверсификации для отношения выгоды к риску. Индивидуально, меньшие проекты могут нести более высокий риск, но инвестирование в широкий спектр проектов может снизить волатильность и улучшить метрики отношения риска к доходности, такие как коэффициент Шарпа (доходности, нормализованные по волатильности). Однако диверсификация предполагает не только более высокие коэффициенты Шарпа.

На динамичном рынке, как крипто, диверсификация является необходимой для получения экспозиции к разнообразному и развивающемуся миксу тем и секторов, построенных вокруг технологии блокчейн. Диверсификация помогает решить проблему степенного закона распределения доходов, при котором доход портфеля зависит от небольшого числа очень положительных результатов по сравнению с большим количеством инвестиций, приносящих меньший или отрицательный доход. Это явление хорошо изучено венчурным капиталом (VC) и относится и к инвестициям в цифровые активы, которые подобны инвестициям в дисруптивные стартапы. Диверсификация обеспечивает наличие достаточного количества возможностей для захвата крупнейших победителей в течение времени.