Стейблкоины и боты: особенность блокчейна

Боты стейблкоинов - это особенность, а не ошибка

Недавний заголовок от Bloomberg утверждал, что `более 90% транзакций стейблкоинов не являются от настоящих пользователей`, вызывая беспокойство о подлинности транзакций в экосистеме блокчейна.

Это не первый раз, когда индустрия цифровых активов подвергается критике по поводу явного отсутствия подлинности в транзакциях. В прошлом году SEC обвинила Binance.US в завышении объемов торгов. Еще в 2019 году исследование Bitwise выявило, что 95% объема торговли биткойнами на нелицензированных биржах было подделано. Обе находки имеют своих противников.

Однако это не первая моральная паника вокруг легитимности криптомира, и не будет последней.

Тем не менее, более детальный анализ этой цифры `более 90%` раскрывает более сложный нарратив. Нарратив, который, фактически, переоценивает мошенническую природу крипты и значительно недооценивает трансформационный характер технологии блокчейна.

Упомянутый источник этого заголовка, сотрудничество между Allium и VISA, представляет панель инструментов, которая пытается отличать `органические` транзакции стейблкоинов, инициированные конечными потребителями и бизнесом, от транзакций, организованных компьютерными программами.

Это различие, хотя и имеет хорошие намерения, не улавливает уникальную модель выполнения технологии блокчейна.

Технология блокчейна работает на фундаментально другом парадигме по сравнению с традиционными системами платежей. В центре блокчейнов - децентрализованные, неизменяемые реестры, поддерживаемые сетью узлов. Транзакции на блокчейне выполняются через смарт-контракты, которые представляют собой автономные соглашения с условиями контракта, написанными непосредственно в коде.

В отличие от централизованных платежных систем, где транзакции инициируются и подтверждаются доверенными посредниками, транзакции на блокчейне запускаются внешними действиями, взаимодействующими со смарт-контрактами. Эти действия могут быть программно выполнены автоматизированными процессами - часто называемыми ботами - без необходимости доверять ботам.

Боты играют важную роль в облегчении эффективных и безопасных транзакций на блокчейнах. Они выполняют различные функции, от оптимизации комиссий за транзакции до выполнения сложных финансовых операций от имени пользователей. Они не эквивалентны `ботам` в социальных сетях, подобным тем, что теперь мучают Илона Маска.

С этим в виду, давайте рассмотрим несколько конкретных примеров транзакций стейблкоинов, инициируемых ботами:

1. Сервисы оплаты газа: С блокчейн сетями, такими как Ethereum, пользователи должны платить комиссии за газ для выполнения транзакций. Сервисы платильщиков покрывают эти расходы за газ от имени пользователей, обеспечивая беспрепятственное выполнение транзакций без необходимости владеть базовым токеном для транзакции.
2. Повторяющиеся платежи: Смарт-контракты могут быть запрограммированы для выполнения повторяющихся платежей на основе заранее определенных условий, установленных пользователями. Хотя авторизовано пользователями, выполнение этих платежей автоматизировано через логику смарт-контракта, инициированную ботами.
3. Платежи купонов для токенизированных облигаций: В DeFi токенизированные облигации могут автоматизировать платежи купонов держателям облигаций через смарт-контракты, обеспечивая своевременное и прозрачное распределение процентных выплат. Смарт-контракты не могут инициировать будущие платежи купонов, поэтому боты должны быть инициаторами платежей. Важно, что боты являются безопасными в том смысле, что они никогда не удерживают средства, которые были оплачены.
4. Торговля на основе намерений: Пользователи могут выразить свои торговые намерения, например, обмен токена на стейблкоин, предоставив цифровую подпись боту через пользовательские интерфейсы. Затем боты используют DEXs для идентификации наилучших маршрутов сделок и выполнения транзакций от имени пользователей, оптимизируя эффективность и экономичность. Блокчейн гарантирует, что боты не могут делать ничего, кроме того, что было выражено пользователем.
5. Роллапы и решения второго уровня: Решения масштабирования, такие как роллапы, позволяют агрегировать транзакции в офчейне, урегулировав окончательные балансы на основном блокчейне. Боты могут инициировать транзакции на этих решениях второго уровня, оптимизируя пропускную способность транзакций и снижая затраты.

Доминирование бото-инициированных транзакций в потоках стейблкоинов не является поводом для беспокойства, а свидетельствует о разрушительных возможностях блокчейнов. Это особенность, а не ошибка.

Автоматизация дает возможность разработчикам создавать сложные финансовые приложения. Например, представьте себе будущее, где мгновенные кредиты используются для ежедневного рефинансирования ипотеки, полностью облегченные путем автоматизированного выполнения смарт-контрактов, инициированных ботами. Этот уровень автоматизации снижает операционные издержки и обеспечивает недоступность к финансовым услугам.

Доминирование бото-инициированных транзакций стейблкоинов свидетельствует о зрелости блокчейнов в надежной инфраструктуре для автоматизированных финансовых взаимодействий. Вместо того чтобы рассматривать ботов как препятствие для `реальных` транзакций, мы должны отмечать их роль в улучшении пользовательского опыта и разблокировке новых применений. Принятие автоматизации на блокчейнах повышает эффективность и поощряет инновации в различных отраслях.

Пока мы ориентируемся в развивающемся ландшафте блокчейн-основанных платежей, важно пересмотреть наше понимание того, что составляет `реальную` транзакцию.

В традиционной финансовой сфере платежи часто ассоциируются с прямым человеческим взаимодействием. Однако модель выполнения блокчейна вводит парадигмальный сдвиг, где транзакции инициируются и выполняются через автономный код.

Это не значит, что мошеннические транзакции не существуют или что объемы торговли не завышаются, но легкость трансляции из традиционной финансовой сферы в DeFi редко бывает настолько простой. Gísli Kristjánsson - это сооснователь и технический директор Monerium, первой компании, выпустившей фиат на блокчейне. Он влюбился в программирование в возрасте 13 лет. После работы как брокер облигаций, Гисли увидел неэффективность расчетов ценных бумаг на практике и узнал о потенциале биткоина. До основания Monerium в 2015 году он основал и продал платформу, предоставляющую пользователям доступ к геоблокированному контенту. Интересный факт: Ethereum-адрес Гисли входит в 1% старейших адресов.