Coinbase - лидер в обзоре бирж CCData апреля 2024

Coinbase занимает первое место среди криптобирж в последнем обзоре бирж CCData

Компания CCData, ведущий поставщик данных и аналитики рынка цифровых активов, недавно выпустила свежий выпуск (апрель 2024 года) своего долгожданного отчета Exchange Benchmark. Это всеобъемлющее исследование, которое стало стандартом отрасли для оценки риска, связанного с криптовалютными биржами, предлагает ценные идеи о быстро меняющемся цифровом активном ландшафте.

Оценка бирж, впервые запущенная в 2019 году, претерпела значительные расширения и улучшения своей методологии, теперь охватывающей более 100 бирж в 8 ключевых категориях: Безопасность, Юридические/Регуляторные вопросы, KYC/Транзакционный риск, Команда/Биржа, Предоставление данных, Качество/Разнообразие активов, Качество рынка и Прозрачность. В отчете рассматриваются как централизованные биржи (Spot и Derivatives), так и децентрализованные биржи (DEXs), последние оцениваются на основе отдельного набора метрик, адаптированных к их уникальным характеристикам (Безопасность, Коммуникация, Прозрачность, Управление, Качество рынка, Пользовательский опыт и Системы стимулирования).

Одним из ключевых моментов отчета апреля 2024 года является постоянное доминирование Coinbase, который сохранил свое первое место для второй подряд Exchange Benchmark. Высокую оценку Coinbase можно объяснить его высокими баллами в разделах Юридические/Регуляторные вопросы и Безопасность, которые были пересмотрены для обеспечения наивысшего уровня снижения риска и ответственности.

• Из 98 оцененных бирж Spot, 17 достигли статуса Top-Tier (BB+ или выше), и только Coinbase и Bitstamp получили оценку выше 80 баллов. Кракен и Битбайт также произвели впечатление, получив рейтинги AA с баллами выше 75. Отчет отмечает улучшение качества рынка, новые лицензии VASP и увеличенное принятие предложений по внебиржевой расчетной деятельности как главных факторов, лежащих в основе этих оценок в верхних рядах.
• В сегменте деривативов 10 из 27 бирж достигли статуса Top-Tier, причем OKX и Битбайт лидируют с оценками AA и баллами 82,5 и 81,2 соответственно. Обе биржи получили максимальные баллы в категории Качество рынка деривативов, наряду с Binance, который был ограничен из-за крупного негативного события, произошедшего после их недавнего урегулирования CFTC.

Отчет апреля 2024 года также подчеркивает значительный рост поданных анкет по диледженсу, с тем, что почти 50% бирж статуса Top-Tier на рынках spot и деривативов предоставляют заполненные DDQs. Эта тенденция отражает растущее стремление к прозрачности среди ведущих бирж и желание соответствовать все более совершенной методологии Exchange Benchmark.

По данным от VASPnet, 68 из 103 бирж имеют лицензию VASP, в то время как 26 зарегистрированы как денежные сервисы. Значительно, более 95% бирж статуса Top-Tier регулируются, в то время как всего 60% бирж статуса Lower-Tier.

Отчет также проливает свет на растущую популярность решений по внебиржевому расчету, которые помогают снизить контрагентный риск, позволяя сделки отражаться на биржах и торговаться нативно, в то время как средства пользователей хранятся в холодном хранилище у регулируемых кастодианов. Всего 18 бирж теперь предлагают доступ к этой услуге, и 9 из них достигли статуса Top-Tier.