RLAM и M&G выходят на рынок активных ETF в Европе: рост конкуренции и новые возможности для инвесторов

Royal London Asset Management (RLAM) и M&G готовятся выйти на быстро растущий рынок активных биржевых фондов (ETF) в Европе, что подчеркивает нарастающее давление на традиционные паевые инвестиционные фонды на фоне увеличения конкуренции по комиссиям.

Генеральный директор RLAM Ханс Георгесон заявил, что компания откроет новый офис в Дублине в течение следующих 18 месяцев в рамках планов дальнейшей международной экспансии и увеличения присутствия в сегменте активных ETF. Эта инициатива соответствует более широкой стратегии RLAM по развитию своего управленческого направления с активами на сумму £184 миллиарда.

Георгесон отметил, что рынок ETF быстро развивается и подчеркнул амбиции RLAM занять одно из десяти ведущих мест в этом секторе. Он добавил, что компания намерена запустить как акции, так и долговые продукты в рамках своего предстоящего ассортимента.

Подчеркивая глобальную доступность ETF, Георгесон акцентировал внимание на том, что выход на этот рынок является необходимым для международного роста компании. RLAM и M&G собираются присоединиться к рынку активных ETF для международного расширения.

После своего стремительного роста аналитики провели тщательное исследование рынка активных ETF. Им удалось выяснить, что этот рынок позволяет управляющим фондами пытаться превзойти рыночный индекс, такой как FTSE 100, при этом будучи более доступными и простыми для торговли по сравнению с традиционными паевыми фондами.

В отличие от этого традиционные `пассивные` ETF имитируют доходность индекса, не пытаясь ее превзойти. Тем временем, в свете растущего интереса к активным ETF в Европе, инвестиционное подразделение Goldman Sachs недавно опубликовало отчет, в котором говорится, что общий объем активов, управляемых в этом секторе с 2019 года, значительно увеличился, достигнув около семи раз предыдущей суммы и составив €68.6 миллиарда.

В этом отчете также подчеркивается, что количество фондов и провайдеров также увеличилось с запуском активных ETF, впервые превысив число пассивных ETF в истории.

Чтобы справиться с жесткой конкуренцией на рынке ETF, M&G анонсировала, что их первые активные фонды будут доступны через несколько недель. Этот запуск будет сосредоточен на британских государственных облигациях и казначейских облигациях США. Эти биржевые фонды привлекут новые категории инвесторов и, вероятно, расширят их текущие партнерства, заявил Нил Годфри, возглавляющий клиентскую группу в M&G Investments.

Годфри также объяснил, что так как многие клиенты уже знакомы с ETF, они считают, что есть естественный переход к более активным вариантам, которые позволят людям наладить новые способы связи с аллокаторами и их консультантами по всей Великобритании, Европе и Азии. Традиционные инвестиционные компании предпочитают предлагать своим клиентам более активные варианты.

Помимо RLAM и M&G, другие традиционные инвестиционные компании также проявили растущий интерес к рынку, принимая участие в нем в этом году. Более того, Schroders представила свои первые активные ETF, основанные в Европе, в сентябре, которые инвестируют в глобальные акции и высококачественные корпоративные облигации.

Йоханна Кирклунд, главный инвестиционный директор Schroders, прокомментировала ситуацию, отметив, что эти продукты предоставляют гибкость и доступность обертки ETF. В то же время он упомянул, что они могут воспользоваться навыками управляющих фондами группы, которые могут помочь в получении лучших доходов.

В то же время Jupiter вышла на рынок в начале этого года с активным биржевым фондом государственных облигаций. Генеральный директор Jupiter Мэттью Би́зли отметил, что риском, связанным с этим сектором, является то, что если ничего не делать, ETF будут продолжать забирать активы у традиционных фондов.

В отличие от традиционных паевых инвестиционных фондов, которые оцениваются один раз в день на основе своей инвестиционной стоимости, биржевые фонды торгуются на бирже и имеют цены, которые колеблются в течение торговой сессии.