Криптовалютный рынок теряет позиции в сентябре: Биткойн на грани падения и негативное влияние регуляторов

Криптовалютный рынок стирает сентябрьские gains на фоне незначительной поддержки Биткойна: Анализ

Готовьтесь, проклятие Красного Сентября вновь с нами.

Криптовалютный рынок официально вошел в отрицательную зону по итогам сентября, несмотря на то, что Биткойн удерживает незначительное увеличение после жестокой недели, которая стерла 162 миллиарда долларов из оценок криптовалют. Это стирание аннулировало барыши, полученные за счет бычьего начала месяца, когда Биткойн на короткое время продемонстрировал вторые лучшие результаты по сентябрю за 13 лет.

Тем не менее, это сезонное проклятие, похоже, не затрагивает традиционные рынки, несмотря на то, что сентябрь исторически считается худшим месяцем года для Уолл-стрит. Индекс S&P 500 вырос на 0.64% за последние 24 часа, в то время как золото упало на 1.2% от недавних максимумов около 2670 долларов за унцию, показывая, что инвесторы по-прежнему предпочитают риск вместо защиты.

Однако текущая склонность к риску, похоже, не распространяется на криптовалюты — за исключением нескольких недавних аутсайдеров, таких как только неделю назад появившийся Aster.

Долгосрочная корреляция криптовалютного рынка с более широкими рисковыми активами сегодня не предлагает особого облегчения, так как Биткойн не смог удержать линию на ключевом уровне поддержки в 111,000 долларов, а Эфириум пробил уровень ниже 4000 долларов, что вызвало каскадные ликвидации по цифровым активам.

Криптовалютный рынок в целом упал на 4.7% на данный момент, опустившись до 3.73 триллионов долларов и продлив семидневный спад, что вновь вызвало разговоры о печально известной слабости сентября для цифровых активов.

Оставшееся увеличение Биткойна в 1% за месяц, сейчас торгуется чуть выше 109,000 долларов, представляет собой единственный барьер, предотвращающий весь криптовалютный рынок от еще больших месячных потерь — уязвимое положение, учитывая, что 67% рыночной доминирующей позиции актива означает, что небольшое давление при продаже может полностью изменить нарратив на красный.

Криптовалютные рынки исторически приносили отрицательные доходы в восемь из последних 11 лет, что трейдеры объясняют перераспределением институциональных портфелей после летних каникул и корректировками в конце финансового года.

Шаблон этого года, похоже, следует этому сценарию: несмотря на ранние покупки, которые поднимали общую капитализацию выше 4 триллионов долларов с увеличением объемов торгов на 27% в первые дни сентября, фиксация прибыли в середине месяца может привести к месячному чистому убытку.

Механика текущей распродажи показывает, как кредитное плечо усилило урон. Когда Эфириум упал на 9% ниже психологически важного уровня 4000 долларов — это было его первое нарушение с августа — это вызвало ликвидацию длинных позиций на сумму 500 миллионов долларов только по этому активу. Контрольный удар незамедлительно охватил более мелкие токены, более подверженные волатильности.

Индекс Альткойн-сезона, который измеряет капитальные вращения между Биткойном и альтернативными криптовалютами, резко упал за неделю с 77 до 69 пунктов, поскольку инвесторы вернулись к предполагаемой безопасности самой крупной криптовалюты, Биткойну. Другими словами, трейдеры избавляются от своих токенов, некоторые из них перераспределяются в Биткойн, поскольку напряженность нарастает.

Регуляторные ветерки усиливают наблюдаемую техническую слабость на графиках. Криптовалютные налоговые слушания Сената 1 октября и совместный круглый стол SEC/CFTC 29 сентября создают риски событий, которые могут катализировать распродажу, если результаты будут разочаровывающими. Исторические данные показывают, что криптовалютные рынки, как правило, падают на 3-5% в 48 часов перед крупными регуляторными объявлениями, поскольку трейдеры уменьшают свои вложения.

На данный момент графики показывают, что Биткойн удерживает спасательный круг, но он теряет свою силу.

Пользователи Myriad, прогнозного рынка, управляемого компанией Dastan, материнской компанией Decrypt, верят, что шансы на то, что сегодня будет еще один красный день для БТЦ, составляют почти 60%, что означает, что цена Биткойна закроется ниже той, с которой началась.

С положительной стороны, пользователи прогнозного рынка Myriad оценивают вероятность того, что Биткойн сможет остаться выше 105K на протяжении сентября на уровне 68%. Но, для контекста, эти шансы резко снизились всего за последние несколько часов, упав с 84% сегодня утром.

Смотрим в будущее - к `Uptober` — с октябрем, исторически самым успешным месяцем для криптовалютных рынков — пользователи Myriad в настоящее время предпочитают, чтобы цена Биткойна достигла 120К, но только незначительным маржом по сравнению с диапазоном 110К до 11К. Так что, возможно, впереди зеленый месяц — только не такой уж зеленый.

Графики согласны с предсказателями?

Техническая структура Биткойна предполагает, что крупнейшая криптовалюта по капитализации может испытывать трудности с предотвращением большего рынка от погружения в сентябрьские потери, несмотря на то, что торгуется выше 109,000 долларов и находится в восходящем тренде, который существовал с марта.

Хотя Биткойн сохраняет формацию золотого креста — где 50-дневная скользящая средняя находится выше 200-дневной линии, что обычно является бычьей конфигурацией — индикаторы импульса рассказывают другую историю. Индикатор Squeeze Momentum перевернулся на медвежий импульс, отмечая изменение направления в краткосрочной перспективе, что часто предшествует более глубоким коррекциям.

Индекс средних направлений, или ADX, составляет всего 17, что значительно ниже порога 25, сигнализирующего о сильном тренде в любом направлении. Эта слабая сила тренда означает, что у Биткойна нет импульса, чтобы решительно подняться или опуститься ниже, что оставляет его уязвимым к внешним шокам.

Индекс относительной силы — по сути, термометр для измерения того, насколько разряжен актив — составляет 42, снизившись с состояния перекупленности выше 70 всего несколько недель назад. Это быстрое ухудшение импульса при сохранении высоких цен часто обозначает фазы распределения, когда более крупные держатели продают в условиях остаточного покупательского интереса.

Восходящий канал Биткойна, хотя и выглядит бычьим на первый взгляд, на самом деле ограничивает потенциал роста. Монета колебалась на очень прочной линии поддержки, показывая, что быки отказываются умирать, когда цены падают слишком низко. Тем не менее, верх и низ не совпадают, и цены показывают `низкие максимумы, высокие минимумы`, что обычно заканчивается сжатием перед взрывным движением в ближайшем будущем.

Неспособность Биткойна вернуть отметку 115,000 долларов после трех попыток в этом месяце создала нисходящий треугольник на более коротких таймфреймах, модель, которая решается в снижении в 67% случаев, согласно учебникам технического анализа. Измеренное целевое движение из этой формации указывает на 108,000 долларов, что будет представлять собой снижение на 5%, достаточное для того, чтобы весь криптовалютный рынок оказался в отрицательной зоне по итогам сентября.

Хорошая новость для быков? Сентябрь закончится через пять дней. Плохая новость? Uptober тоже не является гарантией.

Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные автором, предназначены только для информационных целей и не являются финансовыми, инвестиционными или другими советами.