Рост акций криптодобытчиков после контракта Nebius и Microsoft на $17,4 миллиарда: влияние ИИ на рынок майнинга

Скачок цен на акции криптодобывающих компаний произошел после объявления о пятилетнем контракте между Nebius Group и Microsoft на сумму $17,4 миллиарда.

Этот контракт, направленный на укрепление инфраструктуры искусственного интеллекта Microsoft, вызвал интерес инвесторов к компаниям с мощными вычислительными ресурсами, среди которых оказались и майнеры биткойнов.

Читать далее: акции CoreWeave выросли на 4,5% после запуска венчурного подразделения, ориентированного на стартапы в области ИИ.

Рост акций майнинговых компаний произошел даже в то время как сам биткойн (BTC) снизился примерно на 1%, до $111,100 за последние 24 часа. Это контраст подчеркивает, что внимание инвесторов все больше связано с ролью инфраструктуры майнинга в буме ИИ, а не только с ценой биткойна.

• На первом месте по росту — акции Bitfarms (BITF), которые выросли на 22%,
• акции Cipher Mining (CIFR) поднялись на 20%,
• а IREN (IREN), Hut 8 (HUT), Riot Platforms (RIOT) и TeraWulf (WULF) увеличились на средние проценты в пределах десятков.

Интересно, что самая слабая активность наблюдалась у компании MARA Holdings, которая в последние месяцы позиционировала себя больше как компания по управлению резервами биткойнов, а не как игрок в области высокопроизводительных вычислений. Акции MARA поднялись всего на 4% во вторник.

Эти значительные движения отражают изменяющуюся реальность в отрасли. На протяжении многих лет прибыльность майнинга в значительной степени зависела от четырехлетнего цикла уменьшающих вознаграждений за блоки, когда вознаграждения делятся на двое. Этот ритм больше не доминирует, оставляя компании под угрозой растущих затрат на электроэнергию, постоянного производства аппаратного обеспечения и усиливающейся конкуренции. Производители аппаратного обеспечения, такие как Bitmain, продолжают расширять свои мощности, создавая давление на уже переполненный рынок.

В то же время ИИ трансформирует бизнес-модель. Майнеры с большим потреблением энергии и продвинутой вычислительной инфраструктурой исследуют способы аренды мощностей гипермасштабным дата-центрам или перехода к услугам дата-центров. Сделка Nebius и Microsoft подчеркнула, насколько ценен доступ к графическим процессорам и почему рынки вознаграждают майнеров с масштабируемой инфраструктурой.