Эфир и биткойн на пути к рекордам: Пауэлл подогревает рынок криптовалют в условиях снижения ставок

Эфир, вероятно, превысит 5000 долларов, биткойн нацелен на рекордные максимумы после того, как Пауэлл спровоцировал ралли; следите за рисками сделок с цифровыми активами: управляющие активами.

Криптовалюты резко выросли в цене в поздние часы пятницы после того, как президент Федеральной резервной системы Джером Пауэлл озвучил мягкий подход на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул, нарушив ожидания рынка относительно более жесткой позиции. Это подтолкнуло управляющих активами к прогнозам новых исторических максимумов для биткойна (BTC), эфира (ETH) и отдельных альткойнов. Что сказал Пауэлл?

В одной из своих самых важных речей Пауэлл предположил, что рынок труда может выиграть от снижения затрат на заимствования, удерживая основную процентную ставку на уровне 4,25% в течение восьми месяцев.

«Риски для занятости растут», — сказал Пауэлл в подготовленных замечаниях к своей ключевой речи на симпозиуме в Джексон-Хоуле, добавив, что вероятность того, что тарифы президента Дональда Трампа окажут только краткосрочное влияние на инфляцию, «разумна».

«С политикой в ограничительной зоне базовый прогноз и изменяющийся баланс рисков могут потребовать корректировки нашей политической позиции», — отметил он.

Криптовалюты и акции резко выросли, и вероятность снижения ставки ФРС в сентябре возросла до 90% после выступления. Большинство аналитиков ожидают, что этот импульс продолжится в предстоящие дни. Аналитики ожидают новых максимумов для BTC и ETH выше 5000 долларов.

Аналитики компании Monarq Asset Management прогнозируют, что цена эфира поднимется выше 5000 долларов в ближайшие дни.

«Мы сохраняем наш общий бычий настрой. Внутренние показатели рынка остаются конструктивными, с небольшими признаками перегрева, и, как вы отметили, есть ясный путь к новым историческим максимумам как для BTC, так и для ETH», — сказал Сэм Гаер, главный инвестиционный директор Directional Fund компании Monarq Asset Management, в интервью CoinDesk.

«Наше мнение таково, что мягкий поворот Пауэлла открыл путь к 5000 долларов и выше в кратком сроке (это также не самое сложное предсказание). Спрос со стороны казначейских инструментов должен возрасти осенью, поскольку многие сделки, объявленные этим летом, будут завершены или пройдут процесс de-SPAC, в дополнение к продолжающимся институциональным и розничным притокам», — добавил Гаер.

Коренной токен эфира уже вырос почти на 10% за 24 часа, достигнув рекордных максимумов выше 4800 долларов. На момент написания цена составила 4700 долларов, согласно данным CoinDesk. Тем временем, лидер рынка биткойн торговался около 115600 долларов, слегка снизившись с ночного максимума 117400 долларов.

Данные из деривативов, включенных в список Deribit, показывают, что ралли эфира вызвало возобновленный интерес к опционам на повышение, или колл-опционам. На момент публикации рисковые реперные точки были положительными по всем срокам, что подразумевает относительную высокую стоимость коллов. Настроение не было столь оптимистичным в опционах на BTC.

Гаер отметил, что внебиржевые рынки и создатели рынка наблюдают более высокий спрос на ETH по сравнению с BTC, что предполагает, что эфир может опередить в будущем.

Тем не менее, BTC тоже выглядел сильным. «Поправка BTC от исторического максимума составила около 9.6% — намного меньше, чем более ранние падения в этом году, что указывает на сильный спрос, на что указывают накопления крупных кошельков на уровне 113000 долларов», — сказал Гаер.

Спенсер Янг, управляющий партнер BlockSpaceForce, компании, занимающейся консультациями по казначейским криптовалютам, сказал, что после сентября могут произойти новые снижения ставок, тем самым гарантируя, что импульс сохранится до конца года.

«Мы теперь полностью ожидаем снижения ставок в сентябре. Это будет первое снижение с тех пор, как Трамп стал президентом в этом году. Это значимо, и впереди будет гораздо больше», — сказал Янг, предсказывая новые максимумы на крипторынке.

«Основные 5, на которые мы обращаем внимание: BTC, ETH, BNB, SOL, LINK. Эти активы будут хорошо себя чувствовать, учитывая различные сегменты криптоиндустрии, которые они затрагивают», — добавил Янг. Сосредоточенность на потоках ETF.

Стив Ли, сооснователь и управляющий партнер Neoclassic Capital и инвестор в BlockTower Capital, назвал мягкий поворот Пауэлла краткосрочным конструктивным событием для криптовалют, подчеркивая важность продолжения притока средств в спотовые ETF на биткойн и эфир.

«Я считаю это конструктивным в краткосрочной перспективе, и это может помочь обратить вспять распродажу на этой неделе. Ключевой вопрос заключается в том, удержится ли этот импульс за пределами выходных с низкой ликвидностью. Поскольку движение цены BTC и ETH все больше зависит от институциональных факторов, потоки спотовых ETF сегодня и в понедельник будут сильным индикатором того, готовы ли мы к следующему скачку вверх», — сообщил Ли CoinDesk.

Ли выделил Base, Monad, Story и SUI как ключевые проекты интереса, которые он внимательно отслеживает в качестве венчурного капитала на ранних стадиях.

Тем временем Гаер предпочел Solana и экосистему SOL, включая высокобета SOL токены, такие как JITO и JUP. Raydium и PUMP как с точки зрения «фундаментальных, так и будущих потребностей». Потенциальные ветры против

Хотя мягкая позиция Пауэлла подготовила почву для ралли, трейдерам следует оставаться осторожными в отношении возможных подводных камней, связанных с корпоративным принятием криптовалют и волатильностью на фондовых рынках.

«Криптовалютные казначейства (DAT) являются инновационным инструментом для инвесторов на публичных рынках, чтобы получить доступ к пространству цифровых активов. Однако мы начали замечать, что качество сделок DAT — с точки зрения банковских отношений, соблюдения норм, состава управленческой команды и структуры сделок — падает, что показывает ранние признаки `пузыря`, — сказал Ли.

Начавшаяся на Nasdaq стратегия запустила эту тенденцию корпоративного принятия BTC в 2020 году. С тех пор более 100 публичных компаний накопили в общей сложности 984,971 BTC, согласно данным Bitcoin Treasuries.

«Тенденция может продолжаться, но очевидно, что риски, связанные с этим, не игнорируемы», — добавил Ли.

Гаер призвал внимательно следить за рисками, связанными с перегретым фондовым рынком и «потенциалом макроэкономических или геополитических потрясений».