Криптокомпании теряют в стоимости: август обрушил ралли и выявил слабые звенья на рынке криптовалют

Криптовалютные активы компаний стремительно падают в августе после значительного роста. Криптокомпании, которые добавили монеты в свои балансы ранее в этом году, сейчас наблюдают, как их акции теряют в стоимости. Август обрушил ралли, которое эти фирмы испытывали всего несколько недель назад, ударив по тем компаниям, которые стали магнитами для инвесторов на боковом рынке биткойна.

Распределение активов происходит прямо перед симпозиумом Федеральной резервной системы в Джексон-Холе, где любые слова Джерома Пауэлла могут еще больше углубить падение этих акций или вызвать быстрый отскок. Вся эта ситуация была освещена CNBC, которая отслеживала каждую компанию в этой области, держащую криптовалюту в качестве активов.

Некоторые из этих компаний только начали свою игру с криптовалютами. Ethzilla, которая раньше была биотехнической фирмой под названием 180 Life Sciences, вступила в игру 29 июля. Инвесторы быстро отреагировали.

Акции взлетели в начале августа, показав 114% роста за месяц — это наивысшая доходность в группе. Следом идет BitMine Immersion Technologies, сосредоточившаяся на эфире, а затем DeFi Development Corp, которая полностью инвестировала в Solana в апреле. Наибольшие прибыли связаны с временем и токенами.

DeFi Development сделала свой ход 7 апреля и с тех пор выросла на 2600%. Даже в августе, когда другие компании падали, она все еще выросла на 8%. Эта прибыль почти сравнима с тем, что Strategy добилась с момента запуска своего знаменитого плана управления биткойн-активами в июне 2020 года. Но текущие показатели Strategy печальны: они потеряли 16% в этом месяце.

Время перехода каждой компании в мир криптовалюты явно имеет значение. Ни одна из фирм не объявила о своих стратегиях одновременно, что делает сравнения между ними затруднительными. Тем не менее, некоторые акции быстро сгорели.

CEA Industries, компания, занимающаяся продажей вейпов из Канады, за один день выросла на 550% 28 июля только за то, что сообщила о накоплении Binance Coin. Этот ажиотаж не продлился долго. Акции теперь упали на 28% в августе.

Bit Digital попробовала изменить ситуацию, отказавшись от майнинга биткойнов в июне, чтобы полностью перейти на эфир и ставку. Результаты? Так себе. С момента объявления акции выросли на 11%, но только в августе уже упали на 6,5%.

Некоторые компании имеют известных инвесторов, ставящих свои имена на кон. Том Ли из Fundstrat Global Advisors стал председателем BitMine Immersion в конце июня. Вскоре после этого Петер Тиль приобрел 9% акций компании, затем добавил 7,5% акций Ethzilla.

Такая поддержка делает больше, чем просто красиво выглядит в пресс-релизе. Майкл Буцелла, соучредитель и управляющий партнер Neoclassic Capital, отметил: «Крупные имена соединяют свою репутацию с этим активом и внушают уверенность в том, что сторонники этих активов, наряду с руководителями и членами правления, имеющими юридические связи, будут управлять ими как настоящими бизнесами, наращивая доходы и управляя рисками».

Он добавил: «Эта уверенность инвесторов создает импульс и глубину рынка, что способствует объему и активности сделок. Это, в свою очередь, позволяет компаниям устанавливать крупные программы по привлечению капитала, собирая большие суммы для приобретения большего количества активов и получения большей известности в своей экосистеме».

Стив Курц, глобальный глава управления активами в Galaxy Digital, отметил, что дело не только в том, кто инвестирует, но и в том, кто управляет компанией. Galaxy, поддерживающая такие фирмы, как SharpLink Gaming и ReserveOne, видит управление как ключевой фактор, определяющий, сможет ли криптовалютная компания выжить.

«Те, кто привлекает больше капитала с правильными партнерами, с правильной бизнес-моделью и правильными управленческими командами, имеют гораздо лучшие шансы на достижение какой-то `выходной скорости` с их окончательными компаниями по управлению активами, которые также могут стать экосистемными компаниями, которые больше, чем просто момент запуска», — сказал Курц.

Пользователи эфира держатся лучше, чем биткойн-компании. Есть на то причины. IPO эмитента стейблкоинов Circle, принятие закона GENIUS и взрыв интереса со стороны институциональных инвесторов к стейблкоинам (большинство из которых работают на Ethereum) помогли компаниям, связанным с эфиром, получить преимущество.