Криптовалюты в пенсионных планах 401(k): новая реальность инвестирования

Утренняя минутка: Криптовалюты в ваших 401(k) уже становятся реальностью

Утренняя минутка - это ежедневная рассылка, написанная Тайлером Уорнером. Анализ и мнения, изложенные в ней, являются его собственными и не обязательно отражают позицию Decrypt. Подпишитесь на Утряннюю минутку на Substack.

Доброе утро!

Сегодня в центре внимания: Криптоакции взлетают на новости о 401(k); ETH преодолевает отметку в $3900; SEC и Ripple прекращают судебную битву; XRP поднимается на 7%; FGF подает документы на привлечение $5 миллиардов для создания ETH Treasury; ChainLink объявляет о резерве ChainLink и обратном выкупе LINK; Pump.fun анонсирует Glass Full Foundation, тратя $1.69 миллиона на мемы 🏦 Криптовалюты в ваших 401(k)? Это происходит.

Трамп подписал указ, открывающий возможность для пенсионных счетов получать криптовалютные активы.

«Бесконечный TAPI» наконец-то здесь, но это может не быть самым большим фактором немедленного воздействия. 📌 Что случилось

Президент США Дональд Трамп официально подписал указ, позволяющий хранить криптовалюты и цифровые активы в пенсионных счетах 401(k).

Это историческое решение, которое может привлечь триллионы долгосрочных капиталовложений на криптовалютные рынки.

Указ направляет Министерство труда учитывать цифровые активы как допустимые альтернативные инвестиции в рамках пенсионных планов с определенными взносами.

Это также устанавливает рамки для создания фондов, трастов и ETF, ориентированных на криптовалюту, которые могут предлагаться как варианты планов пенсионными провайдерами, такими как Fidelity, Schwab и Vanguard.

Этот шаг выполняет важную часть платформы Трампа на выборы 2024 года и ускоряет внедрение криптовалют в качестве инвестиционного класса.

🗣️ Что говорят другие

«Непосредственное влияние указа Трампа о 401(k) в том, что он отправляет еще одно сообщение инвесторам, что регуляторное пробуждение криптовалюты здесь, чтобы остаться. Это явно подталкивает рынок вверх.»

- Райан Расмуссен, глава исследований Bitwise

«Криптовалюта в 401(k) — это НАМНОГО более важная новость, чем ETFs. В США примерно 100 миллионов американцев имеют пенсионный инвестиционный инструмент, известный как 401(k). Каждые 2 недели часть их зарплат направляется прямо на покупку смеси акций и облигаций. В автоматическом режиме. Без необходимости принимать решения, просто прямые покупки, основанные на их заранее определенных аллокациях. Большинство американцев корректируют эти аллокации ежегодно, если вообще корректируют.»

- Том Дунливи, глава венчурных инвестиций Varys Capital

🧠 Почему это важно

Это одно из самых значительных открытий капитала в истории криптовалют.

Рынок пенсионного обеспечения в США содержит более $12.5 триллионов активов 401(k).

Даже консервативное выделение 1% на криптовалюту может составлять $125 миллиардов нового капитала — это в два раза больше, чем совокупные активы всех текущих ETF на Bitcoin и Ethereum (~$63 миллиарда).

(Пусть «муле-бои» считают, что означает 10-20%).

И в отличие от трейдеров или краткосрочных спекулянтов, деньги из 401(k) имеют долгосрочный характер и менее чувствительны к изменениям цен — они «липкие».

Другим воздействием здесь, помимо «бесконечного TAP», является...

Устойчивое усилие по ребалансировке.

Как только это будет одобрено и запущено, появится группа людей, которые немедленно переведут 1-2%, или 5% или 10%+ своих 401(k) в криптовалюту.

Это теперь 1-2%+ их еженедельных зарплат, это 1-2%+ их ВСЕХ 401(k).

Это цунами капитала.

И это может подтолкнуть Bitcoin до $180k+ в ближайшем будущем.

Время сейчас, чтобы занять позицию, чтобы вы могли поймать волны цунами — и не оказаться сметенным…

🌎 Макроэкономика, криптовалюта и мемы

Несколько заголовков из области криптовалют и Web3, которые привлекли мое внимание:

• Криптоакции зеленеют, XRP лидирует после окончания своей судебной битвы; BTC +0.2% на $116,800, ETH +2% на $3,910, XRP +8% на $3.32, SOL +2% на $177
• PENDLE (+22%), AERO (+12%) и LINK (+11%) стали главными движителями на успешный день для альткоинов
• Токен LINK компании ChainLink вырос на 11% после того, как команда представила свой резерв ChainLink, теперь использующий доходы для обратного выкупа своего токена для резерва
• ETF на ETH зафиксировали свой лучший день за 9 сессий с $222.3 миллиона чистых вливаний (ETF на BTC были на уровне $277.4 миллиона)
• Трамп подписал указ в четверг о запрете дебанкинга крипто-компаний, а также разрешил криптовалюты в 401(k)
• SEC и Ripple официально завершили свою продолжающуюся судебную битву
• Ripple приобрела платформу стабильных монет для выплат Rail за $200 миллионов, планирует интегрировать RLUSD
• Эрик Трамп намекнул на свою новую майнинговую/казначейскую компанию «American Bitcoin» и заявил: «Следующая остановка — NASDAQ», в настоящее время подкреплено близнецами Уинкельвасами

В корпоративных казначействах

• BMNR зафиксировала самый высокий объем торговли с момента запуска с $2.7 миллиарда
• Fundamental Global Inc (FGF) подала заявку на привлечение $5 миллиардов для покупки большего количества ETH ($4 миллиарда через ATM) для их ETH казначейства
• Джек Дорси добавил 108 Bitcoin во втором квартале, теперь владеет 8,692.

В мемах

• Лидеры мемековых монет зеленеют; DOGE +4%, Shiba +2%, PEPE +3%, PENGU +1%, BONK +2%, TRUMP +3%, SPX -1%, и FARTCOIN +4%
• BOSS вырос еще на 80% до $32 миллионов, возглавив новых движителей; NYAN взлетел на 31,000% до $11 миллионов на Bags
• Несколько мемековых Pump токенов взлетели после того, как команда Pump начала их покупать, используя новые фонды (более подробная информация ниже)
• Шапка DogWifHat была продана за $800,000 финансисту запуска Bags
• Лучший токен на стартовой площадке создателей Zora — это порно-компания «Fake Taxi»

💰 Трекер токенов, аирдропов и протоколов

Вот основные новости о токенах, протоколах и аирдропах за день:

• Pump.fun объявила о «Glass Full Foundation» и о том, что она будет выкупать свои собственные токены сообщества, уже развернув $1.69 миллиона на 10 различных токенов Pump
• Новая мем-площадка Bags на мгновение обошла LetsBonk по рыночной доле на вчерашний день, хотя теперь отстает с 25% до 19%; Pump лидирует с 52%
• Euphoria привлекла $7.5 миллионов от местных жителей CT, чтобы создать «Robinhood для торговли криптовалютами»
• Mercury намекнула на свое новое приложение как на «все-в-одном, удобное суперприложение» для Hyperliquid

🤖 AI x Криптовалюта

Раздел, посвященный заголовкам в секторе AI криптовалют:

• Общая капитализация рынка выросла на 13% до $12.4 миллиарда, лидеры были очень зелены
• FARTCOIN (+4%), VIRTUAL (+3%), TIBBIR (+5%), ai16z (+3%) и ALCH (-1%)
• GAMBLE (+175%), YNE (+43%) и IRIS (+34%) стали главными движителями

🚚 Что происходит в NFT?

Вот список других заметных заголовков в области NFT за день:

• Лидеры NFT на ETH в основном в зеленом; Punks +1% на 53 ETH, Pudgy +1% на 14.3, BAYC +2% на 12.1 ETH
• Moonbirds (+12%), Grifters (+11%) и Chimpers (+10%) стали заметными топовыми движителями; Quirkies +37% также
• Fidenzas зафиксировала 6 продаж за последние 2 дня, что подняло базовую цену до 44.4 ETH ($174,000)
• Bitcoin NFTs в основном зеленеют, возглавляет Bitcoin Wizards +46%; Taproot Wizards +9% и Bitcoin Puppets +8%
• Runes резко выросли после того, как Илон Маск опубликовал мем «Magic Internet Money»; MIM +50% до $90 миллионов, PUPS +30%, RSIC +60%
• Абстрактные NFT в основном в красном; Bearyz +12% возглавили
• Pudgy Penguins запустили Igloo APAC как их официальное подразделение в Азии