Volcon увеличивает ставку на биткойн, приобретая 3183 BTC на максимумах и сокращая капитал для повышения экспозиции

Volcon удваивает свои усилия в биткойне на максимумах, сокращает количество акций, чтобы продемонстрировать свою убежденность.

Стратегия Volcon в размере 375 миллионов долларов США по приобретению биткойнов имеет необычный поворот: она была куплена близко к максимальным ценам. Однако, вместо хеджирования, компания берется за дело, сокращая капитал и продавая пут-опционы, чтобы увеличить свою экспозицию, полностью переключившись на биткойн в своем балансе.

Резюме: Volcon, теперь известная как Empery Digital, раскрыла свою позицию по биткойну в размере 375 миллионов долларов, приобретенную по максимальной цене 117697 долларов за BTC. Ставка компании с высокой степенью уверенности сигнализирует о сдвиге в стратегии казначейства публичных компаний, но ей предстоит лицо жесткой конкуренции и ограниченное пространство для ошибок.

Компания Volcon Inc. (NASDAQ: VLCN) недавно сообщила, что теперь владеет 3183 биткойнами (BTC) на сумму примерно 375 миллионов долларов, приобретенными по средней цене 117697 долларов за монету.

Компания, которая недавно переименовалась в Empery Digital, также раскрыла, что она продала краткосрочные пут-опционы по ценам 115000, 116000 и 117000 долларов, что дает ей возможность приобрести больше BTC ниже текущих рыночных цен, получая премии по опционам для компенсации затрат.

Параллельно компания объявила о значительном расширении своей программы выкупа акций, уполномочив до 100 миллионов долларов на выкуп акций в течение следующих двух лет. Volcon заявила, что этот шаг направлен на поддержку чистой стоимости активов и увеличение показателей биткойна на акцию.

Volcon, которая изначально была известна своими электрическими внедорожниками, официально приняла свою стратегию биткойн-казначейства 17 июля, вскоре после этого переименовавшись в Empery Digital.

Однако, Volcon опаздывает с входом на все более переполненный рынок. В отличие от ранних последователей, таких как Strategy, которые начали накапливать BTC в 2020 году по ценам ниже 10000 долларов, Volcon входит в игру на близких к историческим максимумам.

Кроме того, публичные компании уже владеют более чем 3% всех когда-либо добытых биткойнов, при этом Strategy контролирует потрясающие 607770 BTC, стоимость которых на текущий момент составляет примерно 72 миллиарда долларов.

Успех Strategy был просто метеорическим: ее акции подскочили на 3500% с 2020 года, опережая даже собственный рост биткойна на 1100%. Недавний сбор капитала в 2 миллиарда долларов, поддержанный такими гигантами Уолл-стрит, как Morgan Stanley и Barclays, доказывает, что институциональные инвесторы теперь рассматривают накопление биткойнов как законную и потенциально прибыльную корпоративную стратегию.

Чтобы снизить риски позднего входа, компания использует тактики хедж-фонда, включая:

• Краткосрочные пут-опционы для потенциальной покупки большего количества BTC ниже рыночной цены с получением премий;
• Выкуп акций на сумму 100 миллионов долларов для сокращения числа циркулирующих акций и увеличения показателей биткойна на акцию;
• Активное управление казначейством, используя финансовую экспертизу своей команды для оптимизации точек входа.

Райан Лейн, сопредседатель Volcon, сказал:

“Как постоянный агрегатор BTC, мы будем использовать десятилетний опыт нашей команды в хедж-фондах, чтобы реализовать креативные способы снижения эффективной цены покупки BTC, предлагая инвесторам наиболее эффективные, наименее разводненные и низкозатратные средства для получения экспозиции к биткойну через структуру казначейства публичного акционерного рынка.”

Стратегия Volcon основывается на двух рискованных предположениях: что долгосрочный рост биткойна превысит его высокую цену входа, и что их финансовая инженерия сможет превзойти разводнение. Strategy добилась успеха, потому что купила рано и держала без колебаний. У Volcon нет этой роскоши.