Volcon зміцнює позиції в Bitcoin на 375 мільйонів доларів, активізуючи інвестиції та викуп акцій на фоні зростаючої конкуренції на ринку криптовалют.

Volcon, тепер відома якEmpery Digital, оголосила про свою позицію вBitcoin на суму 375 мільйонів доларів, яка була придбана практично на піку цін. Але замість того, щоб хеджувати свої ризики, компанія вирішила поглибити свою інвестицію, скоротивши обсяг акцій та продаючиопціони пут для збільшення експозиції до Bitcoin.

Згідно з останнім звітом, Volcon володіє 3,183 Bitcoin (BTC), що дорівнює приблизно 375 мільйонам доларів, придбаними за середньою ціною 117,697 доларів за монету. Компанія також оголосила про продажкороткострокових опціонів пут за цінами 115,000, 116,000 та 117,000 доларів, що дає їй можливість придбати більше BTC за цінами нижче ринкових, отримуючи премії опціонів для покриття витрат.

Водночас фірма оголосила про суттєве розширення своєї програми викупу акцій, розширивши можливість до 100 мільйонів доларів на викуп акцій у наступні два роки. Volcon зазначила, що цей крок спрямований на підтримку чистої вартості активів та підвищення показників Bitcoin на акцію.

Проте, Volcon запізнилася з входженням у дедалі більш конкурентоспроможне середовище. На відміну від ранніх учасників, таких якStrategy, яка почала накопичувати BTC у 2020 році за цінами нижче 10,000 доларів, Volcon входить на ринок в умовах майже рекордних цін.

Публічні компанії вже володіють понад 3% усіх коли-небудь видобутих Bitcoin, при цьому Strategy контролює приголомшливі 607,770 BTC, позиція, яка зараз коштує близько 72 мільярдів доларів.

Strategy досягла приголомшливого успіху: її акції зросли на 3,500% з 2020 року, що перевершило навіть власний ріст Bitcoin на 1,100%. Нещодавній збір капіталу в 2 мільярди доларів, підтриманий такими гігантами Уолл-стріт, якMorgan Stanley таBarclays, свідчить про те, що інституційні інвестори вважають накопичення Bitcoin легітимною та потенційно вигідною корпоративною стратегією.

Щоб пом`якшити запізнілий вступ, Volcon планує використовувати тактики, подібні до хедж-фондів, зокрема:

• Короткострокові опціони пут для можливого придбання більше BTC нижче ринкової ціни.
• Викуп акцій на суму 100 мільйонів доларів для скорочення обсягу та підвищення показників Bitcoin на акцію.
• Активне управління фінансами, використовуючи експертизу команди для оптимізації точок входу.

Раян Лейн, співгенеральний директор Volcon, зазначив: “Як постійний агрегаційник BTC, ми будемо використовувати багаторічний досвід нашої команди в хедж-фондах для впровадження креативних способів зниження ефективної ціни покупки BTC, оскільки прагнемо запропонувати інвесторам найбільш ефективні, найменш розмивальні та найнижчі вартісні засоби отримання експозиції до Bitcoin через структуру публічного акціонерного капіталу.”

Стратегія Volcon ґрунтується на двох ризикованих припущеннях: що довгострокове зростання Bitcoin перевищить його високу ціну входу, і що їх фінансова інженерія зможе перевершити розмиття. Strategy досягла успіху, тому що купила рано і утримувала безперервно. Volcon не має цієї розкоші.