Кто хранит 72 миллиарда долларов биткойнов компании Strategy?

Криптовалютная компания Coinbase не хранит все биткойны гиганта стратегии. Компания Strategy всегда была осторожна в отношении имен своих хранителей биткойнов. Однако, людям вне фирмы известно, кто они.

Во-первых, Strategy неоднократно упоминала о своих «разнообразных вариантах хранения». Нет одного единственного хранителя, который удерживает почти 72 миллиарда долларов США в биткойнах от имени компании. Представитель Coinbase подтвердил, что он является одним из хранителей Strategy, когда его спросили об этом. Но он подчеркнул, что MSTR ранее уже упоминала Coinbase в качестве одного из своих хранителей.

Strategy не ответила по запросу Decrypt о своем решении не называть имена своих хранителей.

Вопрос о биткойн-активах Strategy и о том, кто именно держит ключи к запасам в 72 миллиарда долларов, стал актуален после спорных заявлений основателя компании Майкла Сэйлора. В мае Сэйлор утверждал, что общественное раскрытие “доказательств резервов” или более подробного списка хранителей - это «плохая идея», ссылаясь на соображения безопасности.

Наша институциональная команда показывает отличные результаты – два замечательных статистических показателя из нашего отчета за второй квартал:

• 8 из 10 крупнейших публично торгуемых компаний с BTC на своем балансе используют Coinbase Prime.
• В США находится 140 миллиардов долларов криптовалюты в ETF, и 81% из этого хранится в Coinbase.

Скептически настроенные наблюдатели за крипторынком, многие из которых пережили крахи таких компаний, как FTX, Three Arrows Capital и Celsius, критиковали Сэйлора за отказ предоставить эти детали - хотя другие поддержали осторожный подход к операционной безопасности.

Вопрос вновь попал в общественное обсуждение две недели назад, когда генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг гордо заявил в X, что его компания хранит биткойны для восьми из десяти публично торгуемых владельцев BTC, сильно намекая на то, что Coinbase является одним из хранителей Strategy.

Тем не менее, твит Армстронга, возможно, не был так противоречив, как первоначально интерпретировалось. По словам Coinbase, Сэйлор уже ранее упоминал Coinbase в качестве одного из своих хранителей. В конце концов, Strategy, ранее известная как MicroStrategy, является публичной компанией, торгуемой под тикером MSTR, поэтому определенный уровень раскрытия ожидается.

Действительно, Strategy раскрыла детали о своих хранителях в письме в SEC в апреле 2023 года. Регулятор написал Strategy 5 апреля 2023 года с вопросом о том, как «недавние банкротства в криптоиндустрии и неудачи отдельных финансовых учреждений, а также последующие воздействия этих событий, повлияли или могут повлиять на ваш бизнес.»

В то время индустрия испытывала последствия краха FTX на 8 миллиардов долларов. Затем банк Silvergate и банк Signature были вынуждены прекратить свою деятельность в марте. Весь этот период оставил регуляторов и акционеров в недоумении, безопасны ли еще BTC компании Strategy, особенно учитывая, что Strategy использовала часть своих BTC в качестве залога для кредита от Silvergate.

Но когда Strategy ответила две недели спустя, отвечая на запрос SEC «пожалуйста, скажите нам имена ваших хранителей», компания сослалась на правило SEC 83, чтобы сохранить детали в секрете.

Тем не менее, в публичном доступе осталась информация о том, что Strategy хранит свои биткойны на счетах у «американских институциональных хранителей, которые продемонстрировали рекорды регулирования и информационной безопасности, и все наши хранители являются регулируемыми хранителями Департамента финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS).»

Эта информация достаточно описательная, чтобы сократить список вероятных хранителей.

Из 35 получателей лицензий NYDFS на биткойны только 9 имели ограниченные доверительные уставы, когда Strategy отправила свое письмо весной 2023 года. К ним относятся BitGo, Coinbase, GMO-Z.com, Fidelity, Bakkt, Gemini, NYDIG, Paxos и Standard Custody & Trust Company.

Coinbase не является большим сюрпризом, особенно потому, что биржа часто упоминается в отчетах MSTR как `основной рынок для биткойнов`. На самом деле, Strategy совершила свою первую покупку биткойнов через Coinbase.

Между тем, платформа аналитики блокчейна Arkham Intelligence утверждает, что отслеживала стоимость 70,000 биткойнов компании до Fidelity в мае.

Компания не подтвердила, что держит часть своих BTC в Fidelity, но эта фирма подходит под профиль, чтобы оказаться в списке. Один из источников, знакомый с бизнесом Fidelity Digital Asset Services, сообщил Decrypt, что компания очень серьезно относится к безопасности своих клиентов и не раскрывает - напрямую или косвенно - информацию о своих клиентах.

Есть также несколько менее известных компаний в списке потенциальных хранителей.

GMO-Z.com является американским дочерним предприятием группы GMO Internet, крупного японского интернет-конгломерата, который владеет регистрацией доменов Onamae, веб-хостингом, платежами и бизнесом по обмену криптовалюты и майнингу. Это также эмитент GYEN, который компания называет первым регулируемым японским стейблкоином в иене, и ZUSD, стейблкоином, привязанным к доллару США.

Вероятно, GMO-Z не хранит биткойны Strategy, потому что компания прямо заявляет, что хранит резервы в GYEN или ZUSD, своем стейблкоине, привязанном к доллару США.

Standard Custody & Trust Company, которую Ripple приобрела в июне 2024 года, являлась дочерней компанией PolySign. PolySign был соучрежден соучредителем Ripple Артуром Бритто, техническим директором Ripple Дэвидом Шварцем и возглавляется генеральным директором Джеком Макадлом. Макадл также является старшим вице-президентом по стейблкойнам в Ripple.

Standard Custody старается оставаться в тени, позиционируя себя как институциональный, белый ярлык хранитель.

Компания Bakkt Trust также в списке. Бывшая материнская компания Bakkt на протяжении многих лет была многим. В 2019 году Bakkt приобрела Digital Asset Custody Company и получила ограниченную доверительную лицензию, став одной из первых фирм, ставших регулируемым хранителем биткойнов NYDFS.

Но компания продала свой бизнес по хранению своей материнской компании. Ни Bakkt, ни Интерконтинентальная биржа не ответили на запрос Decrypt о том, есть ли у бизнес-партнера по хранению клиенты.