Coinbase не є єдиним зберігачем біткоїна компанії Strategy: хто інший має ключі до 72 мільярдів доларів?

Coinbase не зберігає весь біткоїн компанії Strategy — хто ж тоді це робить?

Гігант цифрових активів Strategy завжди був обережним у питанні називання своїх зберігачів біткоїна. Однак зовнішні спостерігачі знають, хто вони.

По-перше, Strategy неодноразово згадувала про свої «різні угоди щодо зберігання» — немає єдиного зберігача, який утримує майже 72 мільярди доларів США в біткоїні від імені компанії. Представник Coinbase підтвердив, що це один із зберігачів Strategy, коли на нього запитав Decrypt, але підкреслив, що MSTR раніше називала Coinbase одним з своїх зберігачів.

Strategy не відповіла на запит Decrypt прокоментувати своє рішення не розкривати імена своїх зберігачів.

Питання про біткоїн-активи компанії Strategy та те, хто саме має ключі до їхнього запасу в 72 мільярди доларів, стало актуальним після суперечливих заяв засновника компанії Майкла Сейлора. У травні Сейлор заявив, що публічна демонстрація «доказів резервів» або надання детального списку зберігачів є «поганою ідеєю», посилаючись на питання безпеки.

• 8 з 10 найбільших публічно торгованих компаній з біткоїном на баланси використовують Coinbase Prime.
• В американських ETF з криптовалютами є 140 мільярдів доларів, і 81% з них зберігається в Coinbase.

Скептичні спостерігачі крипто-ринку, багато з яких пережили кризу, викликану крахом FTX, Three Arrows Capital, Celsius та інших, критикували Сейлора за відмову ділитися цими деталями, хоча інші підтримаали обережний підхід до операційної безпеки.

Ситуація знову потрапила в публічний обіг два тижні тому, коли генеральний директор Coinbase Брайан Армстронг з гордістю заявив на X, що його компанія зберігає біткоїн для восьми з десяти публічно торгованих тримачів BTC — сильно натякаючи на те, що Coinbase є одним із зберігачів Strategy.

Проте твіт Армстронга міг бути не таким суперечливим, як деякі спочатку сприйняли. Згідно з Coinbase, Сейлор вже раніше називав Coinbase одним із своїх зберігачів. Адже Strategy, колишня MicroStrategy, є публічною компанією, яка торгується під тикером MSTR, тому певний обсяг розкриття інформації є закономірним.

Насправді, Strategy розкрила деталі про своїх зберігачів Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) у листі в квітні 2023 року. Регулятор написав до Strategy 5 квітня 2023 року, щоб запитати, як «недавні банкрутства в криптоіндустрії та провали певних фінансових установ, та їх наслідки вплинули або можуть вплинути на ваш бізнес».

Тоді індустрія переживала наслідки краху FTX на 8 мільярдів доларів. Згодом банки Silvergate та Signature були змушені закрити свої операції в березні. Уся ця ситуація залишила регуляторів та акціонерів в роздумах, чи залишився біткоїн Strategy в безпеці — особливо, оскільки Strategy використовував частину свого біткоїна як забезпечення для позики від Silvergate.

Але коли Strategy відповіла два тижні потому, відповідаючи на запит SEC «будь ласка, скажіть нам імена ваших зберігачів», компанія скористалася Правилом 83 SEC, щоб зберегти деталі в таємниці.

Залишилось публічним те, що Strategy зберігає свій біткоїн у рахунках у «зберігачів, що мають інституційний статус і знаходяться на території США, які продемонстрували рекорди дотримання регуляторних вимог та інформаційної безпеки, і всі наші зберігачі є регульованими зберігачами Міністерством фінансів Нью-Йорка (“NYDFS”).

Це досить описово, щоб звузити список ймовірних зберігачів.

З 35 отримувачів ліцензій NYDFS на біткоїни лише 9 мали обмежені довірчі статути, коли Strategy відправила свій лист весною 2023 року. До них відносяться BitGo, Coinbase, GMO-Z.com, Fidelity, Bakkt, Gemini, NYDIG, Paxos та Standard Custody & Trust Company.

Coinbase не є великою несподіванкою, особливо оскільки біржа часто згадується в документації MSTR як його “головний ринок для біткоїнів.” Насправді, Strategy вперше придбала біткоїн через Coinbase.

Тим часом платформа аналітики блокчейн Arkham Intelligence стверджує, що відстежила 70 000 одиниць біткоїна компанії до Fidelity у травні.

Компанія ще не підтвердила, що має частину свого біткоїна у Fidelity, але ця фірма підходить під профіль, щоб бути у списку. Джерело, знайоме з діяльністю Fidelity Digital Asset Services, повідомило Decrypt, що компанія дуже серйозно ставиться до безпеки своїх клієнтів і не розкриває — прямо чи опосередковано — інформацію про своїх клієнтів.

У списку потенційних зберігачів також є кілька маловідомих компаній.

GMO-Z.com — це американська дочірня компанія GMO Internet Group, великого японського конгломерату, який володіє реєстрацією доменних імен Onamae, веб-хостингом, платіжними послугами та бізнесом в обміні криптовалют і видобутку. Це також емітент GYEN, який він називає першим регульованим японським стабільною валютою на основі йєн, і ZUSD, стабільною валютою, прив`язаною до долара США.

Невірогідно, що GMO-Z зберігає будь-який біткоїн Strategy, оскільки компанія чітко заявляє, що зберігає резерви в GYEN або ZUSD, її стабільній валюті, прив`язаній до долара США.

Standard Custody & Trust Company, яку Ripple придбала в червні 2024 року, була дочірньою компанією PolySign. PolySign була спільно заснована співзасновником Ripple Артуром Бріто, технічним директором Ripple Девідом Шварцем і очолюється генеральним директором Джеком Макдональдом. Макдональд також є старшим віце-президентом Stablecoin у Ripple.

Standard Custody подбала про те, щоб залишитись непоміченою, позиціонуючи себе як зберігача інституційного рівня, який надає послуги під брендом.

Bakkt Trust Company також у списку. Батьківська компанія Bakkt протягом багатьох років була різною. У 2019 році Bakkt придбала Digital Asset Custody Company і отримала обмежену довіру, ставши однією з перших фірм, що стала регульованим зберігачем біткоїнів NYDFS.

Проте компанія продала свій бізнес зберігання своїй батьківській компанії. Ані Bakkt, ані Intercontinental Exchange не відповіли на запит Decrypt про те, чи має бізнес зберігання все ще клієнтів.