Гонконг объявляет новую стратегию для цифровых активов: станет ли он ведущим центром криптоинноваций?

Гонконг расширяет дорожную карту цифровых активов: станет ли он ведущим крипто-хабом?

26 июня правительство Гонконга опубликовало свое второе официальное политическое заявление по развитию цифровых активов, сигнализируя о более активном продвижении токенизации реальных активов (RWA) и более широком регулировании криптовалют. Обновленный фреймворк, известный как Политическое заявление 2.0, описывает стратегию Гонконга по укреплению правового надзора, расширению токенизации активов, поддержке новых блокчейн-приложений и развитию кадров в индустрии. Это объявление является продолжением первоначальной политики цифровых активов 2022 года и вводит новую стратегическую модель, обозначенную как «LEAP», предназначенную для управления следующей фазой экосистемы цифровых активов региона.

Единая регуляторная система для поставщиков цифровых активов

Политическое заявление 2.0 вводит единую правовую и регуляторную структуру, направленную на консолидацию надзора за всеми поставщиками услуг цифровых активов. Правительство планирует внедрить специальные лицензирующие режимы для криптобирж, эмитентов стейблкоинов, торговцев цифровыми активами и кастодианов. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) будет основной властью, отвечающей за лицензирование поставщиков операций с цифровыми активами и их хранения.

Тем временем Бюро финансовых услуг и казначейства (FSTB) и Гонконгский валютный орган (HKMA) проведут правовой обзор, чтобы обеспечить надлежащее интегрирование токенизированных финансовых инструментов в существующие финансовые системы. Этот правовой обзор будет охватывать ключевые области, такие как расчет, регистрация и учет транзакций, в частности, обращая особое внимание на выпуск и обращение токенизированных облигаций и аналогичных инструментов.

Банки, проводящие эти услуги, останутся под надзором HKMA. Общественные консультации по новым лицензирующим режимам запланированы на ближайшее время. В попытке более глубоко интегрировать блокчейн в государственные финансы правительство планирует сделать токенизированные государственные облигации регулярной частью своей стратегии по заимствованиям. Власти намерены стандартизировать этот процесс и содействовать прозрачности.

Новые классы активов вступают в экосистему токенизации

Помимо государственных облигаций и ETF, политика расширяет токенизацию на другие сектора. Новые инициативы будут охватывать физические активы, такие как золото, цветные металлы и солнечные панели. Власти нацеливаются на расширение токенизации на товары с использованием складских расписок, но признают необходимость строгого мониторинга из-за прошлых случаев мошенничества с такими активами.

Эти шаги отражают более широкую цель Гонконга по увеличению разнообразия токенизированных продуктов, доступных на финансовых рынках. Цель состоит в том, чтобы повысить эффективность рынка и расширить доступ к традиционно неликвидным или сложным типам активов. В соответствии с более широким фреймворком, лицензирующий режим для эмитентов стейблкоинов вступит в силу 1 августа.

В соответствии с этим режимом только лицензированные организации смогут выпускать или управлять стейблкоинами на территории Гонконга. Регулирование направлено на обеспечение стабильности, обеспечения и защиты потребителей, связанных с использованием стейблкоинов. Правительство также приветствует предложения по тестированию лицензированных стейблкоинов в реальных приложениях, включая платежные решения и финансовые услуги. Власти планируют сотрудничать с участниками частного сектора для изучения практических случаев применения и оценки готовности к операциям.

Развитие инфраструктуры через межсекторное сотрудничество

Чтобы поддержать эти инициативы, Гонконг приоритетно нацеливается на развитие инфраструктуры цифровых активов. Политическое заявление 2.0 призывает к сотрудничеству между регуляторами, правоохранительными органами и технологическими компаниями. Цель состоит в том, чтобы установить безопасные и масштабируемые системы, способные обрабатывать увеличенные объемы токенизированных активов.

Одним из примеров планирования инфраструктуры является проект Ensemble, песочница для экспериментов с токенизированными депозитами и крупной цифровой валютой центрального банка. Гонконгский валютный орган в настоящее время разрабатывает инфраструктуру Ensemble для поддержки межбанковских расчетов токенизированных депозитов.

В соответствии с усилиями по стимулированию инноваций в области блокчейна, Cyberport, поддерживаемый правительством технопарк, введет программу финансирования, нацеленную на проекты в области блокчейна и цифровых активов. Программа будет сосредоточена на выявлении высокоэффективных приложений, демонстрирующих практическое и масштабируемое использование токенизации.

Образовательные программы и планы развития рабочей силы

Чтобы удовлетворить потребности в кадрах растущего сектора цифровых активов, правительство Гонконга сосредоточено на образовании и развитии навыков. Власти сотрудничают с университетами, исследовательскими учреждениями и отраслевыми группами для проектирования совместных исследовательских программ и учебных инициатив.

Планы включают создание устойчивого потока профессионалов с экспертизой в управлении цифровыми активами, инженерии блокчейна и соблюдении нормативных требований. Эти усилия нацелены на то, чтобы позиционировать Гонконг как центр обмена знаниями в области цифровых финансов и увеличить глобальное сотрудничество.

Политическое заявление 2.0 также подчеркивает необходимость глобального сотрудничества. Правительство намерено работать с международными регуляторами и учреждениями для согласования правовых стандартов и содействия безопасным трансакциям в цифровых активах через границы. Эти действия нацелены на обеспечение согласованности и снижение рисков в быстро развивающемся пространстве цифровых финансов. Власти верят, что кооперативный подход может укрепить доверие инвесторов и создать среду, поддерживающую ответственную инновацию на рынках.

Заявление финансовых чиновников о более широких целях

Государственный секретарь по финансовым вопросам Поль Чан заявил, что технологии блокчейна могут снизить транзакционные затраты и повысить эффективность финансовых систем. Он объяснил, что обновленная политика нацелена на интеграцию токенизации как в финансовый сектор, так и в более широкую экономику.

Согласно Чану, ожидается, что политика будет способствовать диверсификации экономики и укреплению позиций Гонконга как финансового центра. Государственный секретарь по финансовым услугам и казначейству Кристофер Хуй добавил, что структура LEAP предназначена для соединения традиционных финансов с новыми цифровыми инструментами, обеспечивая устойчивость в будущем.

Политическое заявление 2.0 знаменует собой значительный сдвиг в подходе Гонконга к цифровым активам. Введение новых лицензионных правил, расширение случаев использования токенизации и сотрудничество между государственным и частным секторами позволяют правительству создать зрелую и безопасную экосистему для цифровых финансов. Ключевые компоненты, такие как регулирование стейблкоинов, расширение токенизированных облигаций и развитие инфраструктуры, сигнализируют о ясном намерении модернизировать финансовые услуги за счет интеграции блокчейна.

По мере реализации этих мер Гонконг позиционирует себя как ключевую юрисдикцию для инноваций в области цифровых активов и межсекторного сотрудничества. Сочетание законодательной ясности, технологического развития и институционального партнерства формирует комплексную дорожную карту для интеграции реальных активов в системы блокчейна. Структурированный подход отражает акцент на безопасности, прозрачности и регуляторной ответственности.