Управление рисками в криптовалютах: стратегии защиты инвестиций в волатильном рынке

Управление рисками – это необходимость для начинающих

«Все желают, все теряют» - эта фраза, пожалуй, лучше всего описывает мир криптовалют и подобных волатильных инвестиций. Поскольку риск можно лишь минимизировать, но не устранить полностью, разумно управлять риском надлежащим образом. Однако само управление рисками требует адекватного понимания природы проблемы: сколько видов рисков существует и какие стратегии следует применять в ответ.

Прежде чем двигаться вперед, важно помнить, что риск неотъемлем от нашей жизни: от перехода дороги, вождения автомобиля, общения с незнакомцем до инвестирования денег. Единственное отличие заключается в том, что мы управляем повседневными рисками бессознательно. Риски в финансовых делах требуют сознательных усилий и детального планирования.

Управление рисками в инвестициях не просто требование; это систематическая структура, принимаемая физическим лицом или компанией. Эта структура включает в себя всю подготовительную работу, состоящую из детального анализа объема риска и потенциальной прибыли, что приводит к комплексным стратегиям, направленным на минимизацию риска. Кроме того, структура охватывает работу с различными классами активов, такими как криптовалюты, акции, индексы, фьючерсы и товары.

Виды рисков

Нельзя обеспечить управление рисками, если вы не знаете, сколько видов рисков существует на рынке, в который вы инвестируете или планируете инвестировать.

Рыночный риск

Рыночный риск связан с ценовыми колебаниями актива, с которым вы торгуете. Например, если вы торгуете криптовалютой в выходные дни, то риск, как правило, невелик из-за сравнительно низкого объема торгов. Однако любое важное событие может вызвать резкие колебания, которые необходимо учитывать при начале торговли. Плотные ордера на stop-loss и take-profit могут помочь избежать рыночных рисков и спасти вас от серьезных убытков.

Риск ликвидности

Риск ликвидности проявляется, когда вы выбираете криптовалюту с низкой капитализацией. Очевидно, даже небольшое вливание или выход из актива может вызвать непредсказуемое ценовое движение и нарушить вашу торговлю. Вам следует выбирать монеты как можно выше в рейтинге капитализации, чтобы уменьшить вероятность манипуляций.

Кредитный риск

Кредитный риск актуален на крипторынке только тогда, когда вы занимаете короткие или длинные позиции из вашего фьючерсного кошелька, поскольку вы занимаете средства на бирже, на которой торгуете. Биржи с низким объемом предлагают очень высокий кредитный рычаг, чтобы привлечь максимальное количество трейдеров, что влечет за собой большой риск ликвидации. Чтобы избежать этого риска, следует выбирать только известные биржи с высоким объемом.

Операционный риск

Операционный риск возникает, когда вы выбираете одну монету и вкладываете в нее все свои деньги. Теперь ваша судьба связана с судьбой этой монеты. Если она вырастет, вы заработаете, а если упадет, то ваши инвестиции также пострадают. Диверсификация – решение для таких рисков.

Системный риск

Системный риск означает, что вы диверсифицировали свои инвестиции, но выбрали все монеты с одной и той же тематикой. Например, вы считаете, что искусственный интеллект будет доминирующим направлением в этом цикле и выбираете множество монет с тегом ИИ. Решение состоит в том, чтобы выбрать различные темы, такие как RWA, DeFi, Layer1, Layer2 и т.д.

Процесс управления рисками

После определения типов рисков необходимо понимать, как работает управление рисками.

Установка целей

На начальном этапе необходимо установить цели: сколько риска вы можете себе позволить. Если вы не можете позволить себе потерять слишком много денег, выберите монету с низким риском и низкой доходностью, но с высокой капитализацией. Жадность может заставить вас выбрать монеты с низкой капитализацией в надежде на 50x-100x прибыли, но такие монеты могут резко упасть в цене, и вы можете пострадать.

Идентификация рисков

На следующем этапе нужно определить, сколько рисков вы подвергаетесь. Рыночный риск всегда присутствует, но диверсификация и выбор подходящих бирж могут защитить вас от других видов рисков, упомянутых выше. Кроме того, могут быть фундаментальные события, которые могут вызвать резкие колебания цен. Все внутренние и внешние факторы должны быть приняты во внимание. В дальнейшем риски также должны быть оценены по степени их серьезности или частоты.

Выбор ответа

Решение и выбор соответствующего ответа является следующим шагом в процессе управления рисками. Тип ответа может варьироваться в зависимости от типа риска и его серьезности.

Мониторинг

Мониторинг – это последний шаг. Если вы оставите свой портфель после всех вышеперечисленных шагов, ваша работа окажется напрасной. Анализ технических и фундаментальных данных необходим для успеха процесса управления рисками.

Стратегии минимизации рисков

Чтобы защитить инвестиции от воздействия рисков, инвесторы и трейдеры применяют одну или несколько ключевых стратегий.

• Правило 1%: Эта консервативная стратегия используется дэйтрейдерами и скальперами, а иногда даже свинг-трейдерами. По этой стратегии они берут сделку либо на 1% от общей суммы кошелька, либо ограничивают свои TP или SL до 1%. Даже менее 1% – это нормально среди инвесторов с большими инвестициями.
• Ордера на stop-loss и take-profit: Стоп-лоссы и тейк-профиты значительно ограничивают убытки. Стоп-лосс гарантирует, что если рынок упадет, убыток не превысит заранее установленную величину. Аналогичным образом, тейк-профит позволяет вам получить прибыль в случае роста рынка.
• Хеджирование: Хеджирование - это нейтральная по отношению к рынку стратегия, которая позволяет трейдерам одновременно открывать длинные и короткие позиции. Известные центральные биржи предлагают хеджирование в фьючерсной торговле.
• Диверсификация: Диверсификация, как упоминалось ранее, является ключевой стратегией для минимизации убытков. Вам следует выбирать разные темы и распределять свои инвестиции по 3-5 лучшим монетам в каждой тематике. Эта стратегия защищает вас от операционных и системных убытков.
• Соотношение риска и прибыли: Расчет соотношения риска и прибыли также является стратегией, чтобы защитить себя от финансовых потерь. Проще говоря, соотношение риска и прибыли - это потенциальный убыток, деленный на потенциальную прибыль. Например, вы хотите зафиксировать прибыль на 20% выше цены входа и стоп-лосс на 10% ниже, соотношение риска и прибыли равно 1:2. Все, что равно или выше этого соотношения, считается хорошим.

Заключение

Управление рисками на крипторынке, в частности, и в финансах в целом является необходимой структурой. Это включает в себя понимание природы риска, процесса управления рисками и принятие необходимых стратегий в ответ.

Часто задаваемые вопросы

• Почему управление рисками особенно важно при инвестировании в криптовалюту? Криптовалютные рынки чрезвычайно волатильны и часто резко реагируют на новости, настроения и изменения ликвидности. Правильное управление рисками помогает защитить ваш капитал от внезапных падений и снижает эмоциональное напряжение при торговле.
• Какая самая распространенная ошибка инвесторов в области криптрисков? Многие инвесторы вкладывают слишком много денег в одну монету с низкой капитализацией, надеясь на огромные прибыли. Это подвергает их операционному и ликвидному рискам. Недостаток диверсификации и игнорирование стратегий стоп-лосса также являются серьезными недостатками.
• Может ли диверсификация устранить все риски в криптовалюте? Нет, диверсификация распределяет ваши риски, но не устраняет их полностью. Вы все равно можете столкнуться с системным риском, если все ваши активы следуют одной и той же рыночной нарративе. Выбор разнообразных секторов и мониторинг вашего портфеля являются ключевыми факторами.