Слияние Трампов и Bitcoin Corp: две компании создают American Bitcoin для выхода на Nasdaq

Семья Трампов, американская компания Bitcoin Corp и Gryphon Digital Mining подали обновленную заявку S-4 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, продвигаясь к публичному размещению акций объединенной структуры.

Выпуск акций предполагает слияние на основе обмена акциями, которое приведет к созданию новой публичной компании American Bitcoin, ожидающейся для торговли на Nasdaq под тикером `ABTC`.

Сделка, запланированная на завершение не позднее третьего квартала 2025 года, позволит Gryphon слиться с дочерней компанией American Bitcoin, при этом American Bitcoin станет новой публичной материнской компанией. Согласно соглашению о слиянии, существующие акционеры American Bitcoin будут владеть примерно 98% новой сущности, а акционеры Gryphon — оставшимися 2%.

American Bitcoin Corp была запущена в марте как контрольное дочернее предприятие энергетической и инфраструктурной компании Hut 8. Первоначальные заявления указывали, что Hut 8 будет владеть 80% долей.

Оставшиеся 20% принадлежат основным партнерам, среди которых Эрик Трамп и Дональд Трамп-младший. Однако точное распределение этой миноритарной доли среди разных партнеров не было обнародовано.

Руководство объединенной компании будет сформировано из численности American Bitcoin. Мэтт Прузак, который начал свою предпринимательскую карьеру с продажи тестов на COVID, станет генеральным директором, а Эрик Трамп займет должность директора по стратегиям.

В своем заявлении Мэтт Прузак, генеральный директор American Bitcoin, охарактеризовал сделку как шаг к созданию значительной публичной платформы для накопления биткойнов. Прузак заявил: `Пространство было фрагментировано. Существует более дюжины публичных майнеров. Но интересно то, что такая фрагментация создает возможность для лидера в категории. Кто-то может действительно стать чисто игровой платформой. Дать экспозицию к биткойнам, дать экспозицию к хешрейту.`

Он подчеркнул, что облегчающая модель компании, которая использует стратегическое партнерство с Hut 8 Corp для операций и инфраструктуры, является ключевым элементом стратегии эффективного накопления биткойнов.

Для Gryphon слияние предлагает путь к увеличению масштаба и присутствия на рынке. Роб Чанг, бывший генеральный директор Gryphon, отметил преимущества для акционеров своей компании. Текущий генеральный директор, Ашера Генот, прокомментировал: `Вывод American Bitcoin на публичный рынок — это критически важный шаг к масштабированию бизнеса в том темпе и размере, который мы предполагаем.`

Gryphon приносит свои существующие операции по майнингу цифровых активов в новую сущность, включая самобытный хешрейт в 899 петахешей в секунду на второй квартал 2024 года. Компания сосредоточила внимание на использовании возобновляемых и низкозатратных источников энергии, включая недавнюю покупку актива по добыче природного газа в Канаде для питания своих операций.

Это слияние происходит в более широком контексте консолидации в секторе майнинга биткойнов в США. После события халвинга в прошлом году, которое снизило вознаграждения за майнинг, многие операторы столкнулись с увеличением экономического давления.

Эта среда вызвала волну слияний и поглощений, когда компании стремятся достичь большего масштаба, операционной эффективности и доступа к капиталу, чтобы оставаться конкурентоспособными. Создание American Bitcoin напрямую отражает эту тенденцию в отрасли и акцент на крипто-венчуры, собирая оперативные активы Gryphon с стратегическим видением и доступом к рынкам капитала American Bitcoin.

Обновленное заявление S-4 предоставляет подробную информацию о предполагаемом слиянии и является процедурным шагом к окончательной сделке. Завершение сделки остается предметом того, чтобы регистрационное заявление стало эффективным в SEC, и получением одобрения акционеров обеих компаний.